L’IA : La Nouvelle Poule aux Œufs d’Or pour les Royalties des Entreprises Américaines ?Yves Choura - Portfolio Manager6 min read·Just nowJust now--Press enter or click to view image in full sizeIntroductionL’intelligence artificielle (IA) est en train de redéfinir notre monde, s’infiltrant dans tous les secteurs comme le smartphone l’a fait il y a deux décennies. À l’époque, les géants technologiques américains, tels que Qualcomm et Apple, ont amassé des fortunes grâce aux royalties sur les brevets essentie ...

Cloud computing companies have a huge growth runway.Finding stocks that you can buy and hold forever is a smart goal. By identifying and investing in these companies, you can shift your focus to other stocks while just letting these safe choices do their thing. However, investors must identify a trend that allows these companies to succeed over the long term; otherwise, they could turn out to be losing picks.Three stocks that I think are worth buying and holding forever are Microsoft (MSFT 0.88%), Alphabet ...

UK grocery giant Asda has appointed Charlotte Rhodes as vice-president of its own-brand division. The appointment is effective from early December 2025. Rhodes has more than 20 years of experience in the retail sector, including ten years at Coles in Australia, where she held senior roles in category management and brand transformation. At Coles, she was responsible for designing strategy and supporting programmes to help the commercial teams offer straightforward, affordable customer options through a ...

Key Takeaways Oracle Cloud revenues jumped 28% to $7.2B, with OCI up 55% to $3.3B in Q1 FY26.Oracle plans $35B CapEx in FY26 to add 37 multi-cloud data centers for AI demand.Record $455B backlog from AI contracts supports Oracle's five-year $144B OCI growth target.Oracle (ORCL) is making a bold bet on cloud expansion as the foundation of its long-term growth path. In the first quarter of fiscal 2026, Oracle Cloud Infrastructure (OCI) revenues climbed 55% year over year to $3.3 billion, lifting overall cloud ...

Key Points The popularity of ChatGPT and similar models has analysts questioning Alphabet's dominance in online search. But based on Alphabet's financial profile, ad revenue from Google appears to be keeping pace in the AI era. Alphabet has reinvested these profits into other moneymaking opportunities that remain overlooked. 10 stocks we like better than Alphabet › Ever since OpenAI introduced ChatGPT to the public a few years ago, some Wall Street analysts have sounded the alarm for Alphabet (NA ...

This company will be an AI winner over the next five years.Everyone wants to invest in Nvidia. The computer chip giant now has a market cap of over $4 trillion, making it the largest company in the world. Other technology giants have been left in the dust, trailing the performance of Nvidia shares.One underrated stock at the moment is Amazon (AMZN -3.07%). Over the last five years, Amazon's stock is up just 57% compared to Nvidia's 1,350% gain, with the former's performance actually trailing the broad marke ...

These companies dominate the U.K. cloud market...Investors, when they think about artificial intelligence (AI) growth potential, have focused on the U.S. and China in recent times. After all, they are the two biggest AI markets, and companies from these countries -- such as the U.S.' Nvidia and China's Huawei -- have stood out for their innovations. But other countries also represent growth opportunities for AI players, and one in particular is the U.K.In fact, the U.K. is the third-largest AI market today, ...

云计算市场格局演变 - 云计算市场长期由亚马逊、微软和谷歌主导，形成"三巨头"格局 [1] - 甲骨文凭借AI需求推动云业务增长，可能成为第四大云巨头 [1] - 全球云基础设施支出在6-8月达954亿美元，其中65%流向三大云服务商 [6] 甲骨文云业务增长表现 - 公司预计云基础设施业务本财年增长77%至180亿美元 [2] - 到2030财年云业务收入预计达到1440亿美元 [2] - 公司最近财年总销售额为574亿美元 [2] - 剩余履约义务达4550亿美元，同比增长359% [4] 市场份额预测 - 杰富瑞预测甲骨文在超大规模云收入份额将从2026财年的5%升至2030财年的17% [7] - 同期微软份额保持30%，亚马逊降至33%，谷歌略降至19% [7] - 伯恩斯坦估计甲骨文当前市场份额约5%，预计十年末接近谷歌水平 [9] 技术优势与客户合作 - 第二代云基础设施具有特殊网络能力，运行负载更快且成本更低 [10] - 与OpenAI签订五年3000亿美元云计算服务协议 [4] - 还与TikTok、Temu和优步等公司达成云合约 [10] 财务与市场表现 - 公司股票9月10日创本世纪最佳单日表现 [2] - 去年股价上涨超60%，为1999年以来最佳表现 [3] - 今年迄今股价上涨81% [16] - 预计今年资本支出将达320亿美元，同比增长194% [14] 资金需求与扩张 - 需要增加资本支出来满足需求，预计未来几个季度需要130亿美元债务 [15] - 尽管杠杆率预计下降，因EBITDA大幅增长 [15] - 需资助数据中心扩张以满足当前积压需求 [14] 行业活动与催化剂 - 将于10月13日举办"AI世界"客户会议，预计详细说明增长预期 [17] - TikTok美国业务出售接近完成，公司预计参与交易 [16] - 公司综合评级为94分（满分99） [18]

公司定位与市场表现 - 甲骨文定位为AI优先云服务提供商 与三大云厂商存在结构性差异 [1] - 公司股价在9月10日单日暴涨36% 主要受云服务客户订单大幅增长驱动 [1] 财务预测与行业对比 - OCI业务收入预计从2025财年100亿美元增长至2030财年1440亿美元 年复合增长率显著 [2] - 对比行业现状：AWS上半年销售额超600亿美元（年化1200亿美元） 微软智能云年收入1060亿美元 谷歌云上半年收入260亿美元 [3] - 预测显示OCI将在三年内超越谷歌云当前规模 四年内超越Azure 五年内超越AWS [3] 基础设施与技术优势 - 公司正在快速扩张数据中心 已建成34个多云数据中心 未来一年内将新增37个 [6] - 多云数据中心支持跨云服务协同 允许客户同时使用AWS/Azure/谷歌云与OCI服务 [7] - 通过原生集成Oracle自治数据库和Exadata服务 显著提升性能并降低延迟 [8][9] - OCI相比上一代计算实现50%的性价比提升和3.5倍的高性能计算工作流时间节省 [10] 业务战略与客户获取 - 公司专为AI从头构建云基础设施 而传统云厂商主要处理非AI任务 [11] - 季度合同积压量激增359% 总额达4550亿美元 包括与OpenAI的3000亿美元多年合约 [12] - 多云服务方案吸引三大云厂商的重大合作 同时为AI模型训练提供具吸引力的定价模式 [15] 客户结构与风险特征 - OpenAI作为关键客户具有双重性：既证明技术价值 也带来集中度风险 [14] - 客户需求极其旺盛 特别是数十亿美元规模的多年期合约 形成超前预订态势 [16] - 公司估值处于高位 投资需具备高风险承受能力和长期视野 [17]

**公司概况与业务模式** * NowVertical Group Inc 是一家全球数据和人工智能公司 专注于将客户数据和财务数据转化为切实的商业价值 通过利用超大规模技术（如Google Cloud Microsoft Azure Amazon Web Services）和特定数据平台（如Snowflake Qlik Anaplan）为企业提供AI解决方案[2][4][5] * 公司年化收入为3720万美元 年化EBITDA为720万美元 拥有100多家企业客户 包括Adobe Palo Alto Networks Sky Disney等知名企业 由500多名技术专家提供支持[6][5] * 收入构成中80%来自解决方案和服务（咨询、转型和产品服务、托管服务） 20%来自自有专有软件和软件转售 78%收入来自拉丁美洲市场 22%来自北美MEA市场[15][16][17] **市场机遇与行业趋势** * 公司所处的云和AI市场正在快速增长 企业每年在AI技术上的支出预计在1.25亿至1.75亿美元之间 未来五年复合年增长率（CAGR）预计为17%[7][8] * 然而 74%的大型企业尚未从数据和AI投资中获得有意义的投资回报率（ROI） 52%的企业高管期望在未来三到五年内看到回报 这主要是由于数据复杂性、技能短缺和快速发展的技术带来的挑战[8][9][10] * AI技术仍处于早期阶段 其长期前景被看好 预计将影响商业模式的各个方面 而不仅仅是特定的业务部分[9][31][32] **竞争格局与差异化优势** * 公司与顶级咨询公司（如Accenture Deloitte EY）和大型系统集成商（如Infosys Wipro Tata）竞争 但其差异化在于专注于客户和财务数据领域 并提供深度的解决方案 专注于交付业务成果（如增加收入、提高客户保留率）而非单纯的技术实施[23][27] * 公司是Google Cloud的顶级合作伙伴（仅3%的合作伙伴获得此地位） 并与Microsoft Azure和Amazon Web Services等建立了合作伙伴关系 这些合作关系为公司提供了可靠的收入渠道和高价值机会[19][27] **战略重点与增长驱动因素** * 公司的核心战略是“深耕与扩展”（land and expand） 专注于战略客户（大型跨国企业） 前30名战略客户平均每年贡献80万美元收入 平均合作年限超过7年 战略客户收入占比从2023年的45%增长至当前的70%[17][29][30] * 公司已确定50个目标企业客户 其目标可寻址市场（TAM）超过20亿美元 为未来增长提供了巨大空间 无需大量新客户 只需深化现有客户关系即可实现增长[18] * 公司通过有机和无机增长驱动扩张 近期与汇丰银行（HSBC）达成2600万美元的信贷设施 以支持其并购策略 公司由12次收购整合而成 并已完全整合业务[21] **财务绩效与运营指标** * 2025年上半年收入为1860万美元 EBITDA为360万美元 同比增长36% 运营收入也在增长 表明业务运行高效[21] * 公司展示了具体的业务成果案例 例如帮助The Economist将订阅用户保留率提高9% 帮助NothingTail将客户保留率提高11% 帮助Reed Exhibitions将展会出席率提高28% 以及将技术行业的合作伙伴效率提升超过50%[3][14] **管理团队与股东 alignment** * 管理团队与股东利益高度一致 管理层目前拥有公司27%的股权（2024年1月时为7%） 其中CEO本人持有12%的股权[25] **其他重要信息** * 公司拥有高度可扩展的交付模式 其南亚（印度）的交付能力可以快速支持收入翻倍或三倍的增长[20][24] * 公司认为其处于AI应用的早期阶段 市场支出存在 企业正寻求在未来几年试验和转型其商业模式[24]