行情表现 - 具身智能指数周跌幅1.1% 跑输沪深300约1.92个百分点 在31个一级行业中排名末位 [1] - 年初至今涨幅23.92% 跑赢沪深300约21.89个百分点 [1] - 静态PE约40.14倍 处于历史偏高水平 [1] - 成分股合计成交量122.64亿股 环比下降0.4% 换手率7.32% 成交活跃度市场排名第26 [1] - 涨幅前五个股：豪森智能、恒工精密、日发精机、大丰实业、中大力德 [1] 行业动态 - 智元机器人拟通过协议转让和要约收购控股上纬新材 [2] - 马斯克旗下XAI发布GroK-4大模型 未来将应用于Optimus语音和大脑系统 [2][3] - 比亚迪与香港科技大学共建具身智能实验室 [2] - 魔法原子发布双足人形机器人MagicBotZ1 越疆发布六足仿生机器狗 [2] - 极智嘉登陆港交所 市值超220亿港元 [2] - 云深处科技完成近5亿元新融资 小雨智造完成亿元A+轮融资 [2] 产业链发展 - 主机厂：国产头部企业积极寻求上市 具备细分场景快速落地能力的企业受关注 [3] - 应用场景：工业物流、toB机构养老、特种环境、农业及toC陪伴玩具机器人有望率先突破 [3] - 技术路径：大模型技术未收敛 数据训练场真机数采与视频模仿学习并行发展 [3] - 灵巧手：本体厂商自研与第三方供应并存 关注电子皮肤等细分材料创新 [3] - 零部件：关注头部企业量产配套供应链 轻量化与高能量密度组件重要性提升 [3] 重点公司 - 机械领域关注：三花智控、绿的谐波、中大力德等13家企业 [4] - 电新领域关注：卧龙电驱、汇川科技、震裕科技等5家企业 [4] - 汽车领域关注：速腾聚创、地平线机器人-W、伯特利等15家企业 [4]