Humanoid发布HMND 01 Alpha原型 - 公司发布英国首款工业用途人形机器人HMND 01 Alpha原型 身高近87英寸220厘米 时速4.4英里7.2公里 可承载33磅15公斤以上有效载荷 [2] - 机器人由NVIDIA Jetson Thor平台驱动 具备自主思考和行动能力 七个月完成打造 团队有约170名工程师和专家 [2] - 除轮式物流版本外 还测试了面向未来消费者的双足模型 两款系统均设计用于工厂车间等狭小空间 [2] OpenMind发布OM1开源操作系统 - 公司发布开源操作系统OM1测试版 被称为机器人版安卓 提供通用平台让任何机器人实现现实世界推理、感知和行动 [5] - 系统集成大型语言模型、计算机视觉和机器人视觉AI模型及代理工作流模型 以模块化方式提供高级推理功能 支持开发者即插即用 [5] - 测试版已在GitHub发布 支持快速原型设计语音控制四足机器人和无人机 并集成LLM用于自然人形机器人语音和肢体语言交互 [5] 西门子医疗与史赛克合作开发手术机器人 - 两家公司联合开发神经血管介入手术机器人 能执行全面选择性和紧急神经血管介入手术 包括中风和动脉瘤治疗 [8] - 机器人将影像技术、手术耗材和机器人本体集成生态系统 提高手术精准度并缩短治疗时间 有望通过缩短手术时长改善患者预后 [8] Sonair获得融资扩大ADAR传感器分销 - 公司融资600万美元 用于扩大ADAR声学探测与测距传感器分销 该3D超声波传感系统专为在人类周围运行的机器人设计 [11] - 技术提供实时空间感知 已通过安全认证 成本仅为LiDAR一小部分 计划扩大对亚洲、欧洲和北美制造商出货量 [11] Icarus完成种子轮融资开发太空机器人 - 公司完成610万美元种子轮融资 旨在打造太空机器人劳动力 首款机器人负责货物拆包和装载 [14] - 计划明年进行飞行测试 随后在国际空间站进行为期一年演示 测试从货物运输到空间站维护等复杂任务能力 [14]

行业投资评级 - 强于大市 [1] 核心观点 - 物理AI有望开启万亿美元市场空间，英伟达Jetson Thor平台推动机器人向具备环境认知与自主决策的智能体跃迁 [1][5] - 国产算力基础设施建设紧迫性强化，先进封装和HBM工艺环节驱动设备需求增长 [5] - 可控核聚变技术加速从实验室走向工程应用，产业链活跃度提升 [3][5] 行业表现与估值 - 本周沪深300指数上涨4.18%，机械设备板块上涨2.75%，申万一级行业排名第17/31位 [1][11][13] - 机械设备子板块中工程机械器件表现最佳，涨幅达7.72% [1][11][15] - 机械设备板块PE-TTM为37.7倍，子板块估值前三为机器人（185.0倍）、其他自动化（156.9倍）、机床工具（99.4倍），后三为工程整机（20.5倍）、轨道交通Ⅲ（20.6倍）、能源重型设备（23.9倍） [1][18] - 板块估值整体回升2.78%，工程器件子板块估值涨幅最高达8.11% [19] 投资建议 - 头部机器人整机厂商商业化落地加快，建议关注核心零部件配套企业如德昌电机控股、中大力德 [3] - 算力高景气延续，先进封装行业利好设备公司，建议关注盛美上海、长川科技、华峰测控 [3] - 核聚变工程迭代加速，建议关注西部超导、合锻智能、久立特材等关键技术供应商 [3] 细分领域动态 - **人形机器人**：英伟达发布Jetson Thor平台，算力达2070 FP4 TFLOPS，银河通用机器人成为全球首批搭载产品 [5][10] - **半导体设备**：DeepSeek发布新一代模型DeepSeek-V3.1，针对国产芯片设计，HBM和先进封装推动刻蚀、沉积、清洗及混合键合设备需求 [5] - **可控核聚变**：近7日新增招标2项（均属BEST项目），中标5项（3项属EAST，2项属BEST），水冷系统采购金额达1.82亿元 [5][37] 企业业绩与市场表现 - 机械设备板块涨幅前五公司：浙海德曼（+43.22%）、强瑞技术（+32.13%）、伟隆股份（+31.27%）、南风股份（+28.28%）、川润股份（+27.47%） [16][17] - 跌幅前五公司：速达股份（-19.33%）、南方路机（-19.25%）、中邮科技（-15.48%）、杰克股份（-12.88%）、山河智能（-12.22%） [16][17] - 25H1业绩亮眼公司：达意隆（归母净利润同比增长217.89%）、东方精工（121.96%）、四方光电（102.17%）、集智股份（1520.15%） [28][29] 行业数据 - 7月中国工业机器人产量同比增长24.0%，服务机器人产量同比增长12.8% [52] - 7月集成电路产量同比增长15.0%，半导体制造设备进口量价同比变化显著 [18][45] - 7月液压挖掘机内销同比增长17.2%，外销增长31.9% [61] - 1-7月光伏新增装机容量累计同比增长80.7% [62]