量化模型与构建方式 1. **模型名称：绝对收益ETF模拟组合模型**[4][33] * **模型构建思路**：构建一个旨在获取绝对收益的ETF投资组合，其核心是通过动态资产配置和行业轮动来捕捉市场趋势和结构性机会[4][33]。 * **模型具体构建过程**： 1. **大类资产配置**：根据各类资产（如股票、债券等）的近期趋势强度计算配置权重。趋势较强的资产被赋予较高的风险预算，模型根据风险预算计算各大类资产的基础权重[4][33]。 2. **权益资产内部配置**：采用一个**月频行业轮动模型**的每月观点来确定行业配置权重[4][33]。 3. **红利资产择时**：在权益资产配置中，额外考虑对红利资产的择时观点，以调整其配置比例[4][33]。 模型的回测效果 1. **绝对收益ETF模拟组合模型**，年化收益率 **6.31%**[4][33][35]，年化波动率 **3.74%**[35]，最大回撤 **4.65%**[4][33][35]，夏普比率 **1.69**[4][33][35]，Calmar比率 **1.36**[4][33][35]，今年以来收益率 **8.60%**[4][33][35]，近一周收益率 **0.01%**[33][35]。