业绩总结 - 2023年第一季度净收入650万美元，2022年和2021年净亏损分别为5.521亿美元和5.165亿美元[116] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为1.03亿美元，2022年和2021年分别为3.831亿美元和3.398亿美元[116] - 截至2023年3月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，累计运营亏损分别为34.701亿美元、34.766亿美元和29.076亿美元[139][147] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，营运资金赤字分别为9100万美元和2.026亿美元，2021年12月31日营运资金为2.881亿美元[139] 用户数据 - 截至2023年5月15日，有373份FF 91 Futurist非约束性、可全额退款预订单[73][130] 未来展望 - 预计未来运营费用将显著增加，可能阻碍实现盈利，且历史上产生大量债务，未来可能继续如此[73] - 需要大量额外资金支持FF 91系列生产和交付，目前无法估计盈亏平衡点[118] 新产品和新技术研发 - 2023年3月29日宣布首款电动汽车FF 91 Futurist开始生产，4月14日首辆量产车下线，交付计划分三个阶段，第一阶段预计5月底开始，第二阶段预计二季度末开始[111][141] 市场扩张和并购 - 公司是特拉华州控股公司，多数业务在美国开展，也在中国运营并计划扩大业务[10] 其他新策略 - 拟公开发售最高115,504,901股A类普通股，这些股票可由特定可转换票据转换而来[7][8] - 2022年11月11日与Yorkville签订备用股权购买协议，有权出售最多2亿美元A类普通股，可选择增至最多3.5亿美元[55] - 2023年2月28日，股东批准将A类普通股授权股数从8.15亿股增至16.9亿股，总授权股数从9亿股增加到17.75亿股[57][113] 股权结构与交易 - 2021年7月21日业务合并完成时，获2.296亿美元总收益，其中现金2.064亿美元，PSAC交易成本及赎回0.2百万美元[31] - 业务合并完成时，原FF各类股份和债务转换为FFIE普通股，包括1.279亿股A类普通股等[31] - 2021年7月21日，认购方以每股10美元价格购买7610万股A类普通股，总购买价7.614亿美元，公司收到6.924亿美元，交易成本690万美元[32] - 截至2023年5月15日，行使所有认股权证和期权以及转换所有可转换票据前，A类普通股流通股数为1,215,816,791股[82] - 假设发售的SPA票据转换为股票，A类普通股流通股数将为1,331,321,692股[82] - 当FFIE实现30亿美元的股权市值时，FF Top持有的B类普通股投票权将从每股10票转换为每股20票[80] 公司治理变动 - 2022年9月23日与FF Global和FF Top达成协议，董事会规模从9人增至10人，任命Adam (Xin) He[36] - 2023年2月26日董事会批准Jia先生直接向董事会汇报工作，并认定其为公司高管[44] - 2022年10月22日与FF Top对投票协议进行修订，FF Top承诺投票支持发行超19.99%普通股提案[45] - 2023年1月13日与FF Top和FF Global签订修订后的股东协议，FF Top同意投票支持将A类普通股授权股数从8.15亿股增至16.9亿股[49] 财务交易与融资 - 2022年11月27日，Xuefeng Chen担任全球首席执行官，取代Carsten Breitfeld[61] - 2022年12月8日向美国证券交易委员会提交S - 1表格注册声明，3月22日该声明生效[55] - 2023年2月8 - 23日及3月多日收到Senyun和其他购买者购买C系列票据的多笔资金，总收益累计达1.05亿美元[99] - C系列票据初始转换价为1.05美元，年利率10%（特定条件下以普通股支付为15%）[102] - 2023年5月8 - 9日签订第八修正案，将SPA票据转换底价从0.21美元降至0.10美元，转换价格和认股权证行使价格从1.05美元降至0.8925美元[107] 风险因素 - 大量A类普通股在公开市场出售，可能降低其市场价格，且售股股东发售证券的时间难以预测[8] - 中国政府的监管行动和声明存在不确定性，可能对公司业务、接受外资能力和上市地位产生影响[10] - 公司面临诸多风险，包括行业增长障碍、成本控制困难、资金获取不确定性等[114] - 生产或交付FF 91 Futurist可能因资金不足、供应短缺等原因进一步延迟[143] - 涉及SEC调查和多起诉讼，可能面临不利结果、罚款、资源分散、产生重大法律和会计费用等问题[159][160][163] - 未来一段时间依赖FF 91系列单一车型，引入新车型资金和时间不确定[164] - 车辆市场尚不成熟，B2B和B2C市场需求及市场建立存在不确定性[165] - FF 91车型多数采购部件来自单一来源供应商，且未批准关键单一来源部件的二级来源，一般不与供应商签长期协议[166][167] - 销售和营销面临需求波动、品牌建设难等多项挑战[173] - 需与供应商协调开发复杂软件和技术系统，开发结果不确定[172] - 曾因内部控制重大缺陷进行多项财务报表调整和重述，特别委员会调查发现新增重大缺陷[176] - 美国和国际贸易政策变化，特别是中美贸易冲突，可能对公司业务和经营成果产生不利影响[195] - 《维吾尔强迫劳动预防法》可能影响公司供应链[196] - 政治紧张局势加剧和汽车行业价格竞争可能对公司业务产生不利影响[197][198] - 面临来自国内外新老竞争对手的竞争，未来预计竞争将加剧[199]

业绩数据 - 2022年和2021年净亏损分别为5.521亿美元和5.165亿美元[119] - 2022年和2021年经营活动净现金使用量分别为3.831亿美元和3.398亿美元[119] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，累积运营亏损分别为34.766亿美元和29.076亿美元[147][155] - 截至2022年12月31日，净运营资金赤字为2.026亿美元；2021年12月31日，净运营资金为2.881亿美元[147] - 截至2023年4月24日，现金头寸为2590万美元，其中受限现金210万美元[137][156] - 2021年7月21日业务合并和PIPE融资完成后，获总计9.91亿美元毛收益，支付8430万美元交易成本和1.396亿美元（外加股权）清偿部分负债[155] 用户数据 - 截至2023年4月24日，有364份非约束性、可全额退款的预订单，无客户约束性采购订单或承诺[76][138][153] 未来展望 - 需筹集额外资金支持FF 91 Futurist生产交付及满足其他资本需求[76] - 预计未来运营费用将大幅增加，成本和损失增长速度可能显著提高[75][76][124][126] - FF 91 Futurist交付分三阶段，第一阶段预计5月底开始，二、三阶段需及时获融资和零部件并完成碰撞测试[113][136][149][157] - 未来成功初期主要依赖FF 91系列销售，不确定何时能筹集资金完成FF 81系列开发和交付[178] 新产品和新技术研发 - 通过升级26个主要系统和组件实现PT Gen 2.0，含动力总成等13项关键升级以及计算等13项关键升级[119] 市场扩张和并购 - 公司大部分业务在美国开展，也在中国运营并计划扩大业务[10] 其他新策略 - 采取裁员、推迟付款等成本削减和现金节约措施应对资金延迟和宏观经济趋势[128] - 减少FF 91 Futurist初始生产范围和产量，预计推迟制造设施某些区域建设，生产爬坡速度比原计划慢[128] 股权与融资 - 拟注册出售最多115,504,901股A类普通股，可由特定可转换票据转换获得[7][8][85] - 2023年2月28日股东批准将A类普通股授权股数从8.15亿股增加到16.9亿股，总股本从9亿股增加到17.75亿股[57][115] - 2021年7月21日业务合并完成，收到2.296亿美元总收益，其中现金2.064亿美元[32] - 2021年7月21日，认购者以每股10美元价格购买7610万股A类普通股，总购买价7.614亿美元，公司收到6.924亿美元[34] - 2022年11月11日与Yorkville签订SEPA，有权出售至多2亿美元A类普通股，可增至3.5亿美元[55] - 自2022年8月14日以来，获投资者总计2.67亿美元的可转换票据融资及强制认股权证行权收益承诺，已到位资金2.103亿美元（扣除原始折价和交易成本后为1.843亿美元）[129][139] - 2023年至今，从Senyun、RAAJJ和ATW Partners LLC关联方获得3800万美元的高级担保票据和认股权证发行总收益（扣除原始发行折价后为3290万美元）[129][139] 公司治理与人事变动 - 2022年9月23日与FF Global和FF Top达成协议，将董事会规模从9人增加到10人[38] - 2022年10月3日Swenson女士辞去执行主席和董事会成员职务，He先生被任命为临时董事长[43] - 2022年10月12日前临时首席财务官Becky Roof辞职，10月22日Yun Han被任命为首席会计官和临时首席财务官[53] - 2022年10月28日Mazars USA LLP被任命为公司独立注册公共会计师事务所[54] - 2022年11月26日董事会任命陈雪峰为全球首席执行官，接替卡斯滕·布雷特菲尔德[61] - 2023年2月26日董事会批准Jia先生直接向董事会汇报工作[45] - 2023年3月13日Li Han被任命填补Matthias Aydt辞职后的董事会空缺[52] - 2023年4月14日年度会议上，7名现任董事再次当选，任期至2024年年度会议[41] 法律与监管风险 - 面临中国监管环境不确定性，未来证券发行活动可能需向中国证监会履行备案、报告程序及接受网络安全审查[73] - 2021年12月23日起有多起针对公司的诉讼，涉及证券交易法违规和信托义务违约等指控[173] - 2021年10月起SEC对特别委员会调查事项展开正式调查，已产生并可能继续产生相关法律和专业服务费用[174] - 2022年10月20日至2023年3月31日多次收到SEC传票和询问，涉及交易文件和车辆交付估计等事项[175] 内部控制与整改 - 内部财务报告控制存在重大缺陷，包括控制环境、风险应对等方面[188][189] - 2021 - 2022年对财务报告内部控制进行增强，2023年继续整改，预计全面整改可能超出2023年12月31日[191][192][193][198] 供应链风险 - FF 91车型约1800个采购组件来自约150个供应商，多数为单一来源供应商，供应链存在交付失败和组件短缺风险[180] - 历史上部分供应商因公司逾期付款停止供应并发起法律索赔，目前仍有与供应商的纠纷未解决[182]

财务数据 - 2022年和2021年公司净亏损分别为5.521亿美元和5.165亿美元[90] - 2022年和2021年公司经营活动净现金使用量分别为3.831亿美元和3.398亿美元[90] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司累计运营亏损分别为34.766亿美元和29.076亿美元[113][120] - 截至2022年12月31日，公司营运资金赤字为2.026亿美元；截至2021年12月31日，营运资金为2.881亿美元[113] - 截至2023年2月27日，公司现金状况为3760万美元，其中包括210万美元的受限现金[105][121] - 2021年7月21日业务合并和PIPE融资完成后，公司获得总计9.91亿美元的毛收入，支付8430万美元交易成本，并支付1.396亿美元（外加股权）以清偿部分债务[120] - 2023年第一季度，公司收到发行相关证券的总收益为1800万美元，扣除发行折扣后为1620万美元[99][107] 用户数据 - 截至2023年2月27日，公司有356份非约束性、可全额退款的FF 91系列预订单[74][106][118] 未来展望 - 公司预计FF 91 Futurist于2023年3月底开始生产，4月初下线，4月底前交付用户，但需2840万至4840万美元额外资金，并获股东批准增加A类普通股授权股数[87][105][115][122] - 公司未来将依赖单一车型FF 91系列的销售，不确定何时能推出FF 81系列[139] 新产品和新技术研发 - 未提及相关内容 市场扩张和并购 - 公司大部分业务在美国开展，也在中国运营，计划未来在中国内地和香港开展重要业务[15] 其他新策略 - 公司已停止对未来车型开发的增量支出，以降低2023年新资本需求[93] - 公司实施增强关联方交易控制措施，包括定期认证和采用内幕投资报告政策[153][155] 股权相关 - 公司拟注册转售至多90,909,091股A类普通股，包括789,016股承诺股份和至多90,120,075股购买股份[7][8] - 销售股东承诺按公司指示购买至多2亿美元A类普通股，公司可选择将承诺金额增至至多3.5亿美元[8][59][82][99] - 本次发行前，公司有692,803,329股A类普通股和64,000,588股B类普通股（截至2023年2月27日）[82] - 假设出售总计90,120,075股购买股份，本次发行后公司将有776,230,549股A类普通股和64,000,588股B类普通股（截至2023年2月27日）[82] - 当公司股权市值达到30亿美元时，FF Top持有的B类普通股投票权将从每股10票转换为每股20票[81] - 股东已批准将A类普通股授权股数从8.15亿股增加至16.9亿股，总股本从9亿股增加至17.75亿股[87] 公司治理 - 2022年9月23日，公司与FF Top、FF Global达成协议，董事会规模从9人增至10人[42] - 依据协议，FF Top和FF Global相关诉讼于2022年9月27日撤销[43] - 2022年10月3日Swenson女士辞去执行主席和董事会成员职务，He先生被任命为临时（非执行）董事长[47] - 2022年11月26日董事会任命Xuefeng Chen为全球CEO，Carsten Breitfeld被免职[62] - 2023年1月13日公司与FF Top和FF Global签订修订后的股东协议，FF Top同意投票支持A类普通股授权股份从8.15亿增至16.9亿[54][133] - 2023年2月26日，董事会批准贾跃亭（与陈雪峰一起）直接向董事会汇报工作[132] 风险因素 - 中国政府监管行动和声明对公司中国业务运营、接受外国投资及维持在美国交易所上市能力存在不确定性影响[15] - 公司面临SEC调查、多起诉讼及美国司法部询问，或产生不利结果、增加成本并分散管理层精力[135][136] - 公司车辆市场尚不成熟，B2B和B2C市场需求存在不确定性[140] - 公司在车辆销售和营销方面面临诸多挑战，营销投入效果和回报不确定[145][148] - 公司在财务报告内部控制方面存在重大缺陷，可能影响财务报告准确性和及时性[149] - 公司因未按时付款与部分供应商产生纠纷，虽多数已解决但仍有部分未解决[143] - 中美等国际贸易政策变化，可能导致供应链短缺、价格上涨，影响公司业务[171][172] - 汽车行业竞争激烈，公司可能因资源不足失去市场份额，影响营收和盈利[174][176] - 经济困难可能导致消费者减少对公司高端电动汽车的购买，影响业务[180][181] - 自然灾害、疫情等突发事件可能扰乱公司运营，造成经济损失[182] - 新冠疫情导致全球经济波动，影响公司供应链、生产和销售[183][185] - 公司近期董事会和高级管理团队人员变动频繁，可能进一步扰乱运营、战略重点或创造股东价值的能力[189] - 若公司无法吸引和留住关键员工及合格人员，可能损害其竞争力[189] - 公司员工若加入工会或发生劳动纠纷，可能对业务、运营和盈利能力产生不利影响[192] - 员工或第三方罢工、停工可能导致供应链中断，对公司业务、财务状况和流动性产生重大不利影响[193] - 车辆发现缺陷可能导致生产和交付延迟、召回活动或保修成本增加，损害公司品牌[194] - 公司可能面临产品责任索赔，若无法成功辩护或投保，可能损害财务状况和流动性[196] - 公司若被诉侵犯第三方知识产权，诉讼可能耗时且成本高昂，阻碍产品开发和商业化[197] - 公司部分技术采用商业秘密保护方式存在风险，可能无法继续使用相关技术或需支付特许权使用费[199]

业绩总结 - 2022年和2021年公司净亏损分别为5.521亿美元和5.165亿美元[115] - 2022年和2021年经营活动净现金使用量分别为3.831亿美元和3.398亿美元[115] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司累计运营亏损分别为34.766亿美元和29.076亿美元[138][145] - 截至2022年12月31日，公司营运资金赤字为2.026亿美元；截至2021年12月31日，营运资金为2.881亿美元[138] 用户数据 - 截至2023年2月27日，公司有356个非约束性、可全额退款的预订单[78][131][143] 未来展望 - 公司预计在获得2840万至4840万美元额外资金等条件下，于2023年3月底开始生产FF 91 Futurist，4月初下线，4月底前交付用户[112][123][130][140][147] - 公司预计未来运营费用将显著增加，包括研发、资本支出等方面[119] - 公司未来一段时间依赖单一车型FF 91系列的销售，第二款车型FF 81系列何时完成设计等仍不确定[166] 新产品和新技术研发 - FF 91车型约有1800个采购组件，来自约150家供应商，供应链存在交付失败或组件短缺风险[168] 市场扩张和并购 - 公司大部分业务在美国开展，也在中国运营业务，并计划未来在中国内地和香港扩大业务[12] 其他新策略 - 公司已确定并开始实施成本削减和现金节约措施，包括裁员、减薪等[123] - 公司停止了对未来车型开发的增量支出，以减少2023年的新资本需求[118] 融资相关 - 公司拟发行和出售最多500,285,185股A类普通股[7][84] - 若认股权证持有人全部以现金行使认股权证，公司最多可获得约3750万美元[8][84] - 截至2023年2月27日，公司有73,290,750份流通在外的认股权证，行使价格在每股0.2275美元至1.05美元之间[8][84] - 2022年11月11日公司与Yorkville签订备用股权购买协议，有权出售最多2亿美元A类普通股，可选择增至3.5亿美元[58] - 自2022年8月14日以来，公司已获得总计2.67亿美元的可转换债券融资和强制认股权证行使收益承诺，其中1.814亿美元已到账[124][132] - 2023年Q1，公司收到发行相关证券的总计1800万美元毛收益（净发行折扣后为1620万美元）[124][132] - 截至2023年3月10日，公司已收到C轮票据总计7500万美元的毛收益[103] 公司治理相关 - 2022年9月23日，公司与FF Global和FF Top签订协议，董事会规模从9人增至10人，任命Adam (Xin) He[41] - 2023年1月13日公司与FF Global和FF Top签订修订后的股东协议，FF Top同意投票支持将A类普通股授权股数从8.15亿增加到16.9亿[53] - 2023年2月26日，董事会批准贾跃亭（与陈雪峰一起）直接向董事会汇报，部分部门汇报关系也有调整[157] 法律合规相关 - 公司自2021年10月开始接受美国证券交易委员会（SEC）正式调查，2022年6月还收到美国司法部（DOJ）初步信息请求[162] - 2022年10月20日，公司收到SEC传票，要求提供与森云国际有限公司交易的相关文件，公司已完全遵守并将继续遵守[163] - 公司面临多起诉讼，包括证券交易法违规、违反信托义务等指控[161] 财务报告相关 - 公司在财务报告内部控制方面存在重大缺陷，若无法整改或发现新的重大缺陷，可能影响财务报告准确性和及时性[176] - 2021 - 2022年公司采取多项措施加强财务报告内部控制，如增加人员、实施新政策和程序等[179] 生产运营相关 - 公司制造车辆可能因多种原因导致生产延迟，包括自有工厂建设和第三方合作问题[190][191] - 公司外包部分车辆制造给韩国第三方和可能在中国成立合资企业，存在合作不确定性[191]

业绩总结 - 2022年前九个月公司净亏损3.98亿美元，2021年和2020年分别净亏损5.17亿美元和1.471亿美元[107] - 2022年前九个月经营活动净现金使用量为3.55亿美元，2021年和2020年分别为3.4亿美元和4120万美元[107] - 截至2022年9月30日、2021年12月31日和2020年，公司累计运营亏损分别为33.227亿美元、29.076亿美元和23.911亿美元[132] - 截至2022年9月30日、2021年12月31日和2020年，公司营运资本（赤字）分别为7730万美元、2.881亿美元和 - 8.353亿美元[132] - 2021年7月21日业务合并和PIPE融资完成后，公司获得总收益9.91亿美元，支付交易成本8430万美元，并结算部分负债1.396亿美元[139] 用户数据 - 截至2023年1月15日，公司有348份非约束性、可全额退款的预订单，2022年未交付车辆，未实现收入[124] 未来展望 - 公司预计2023年3月底开始生产FF 91 Futurist，4月初下线，4月开始交付，前提是及时获得1.2 - 1.4亿美元额外资金，并在2月底前获得股东批准增加授权股份[104,115] - 公司未来成功很大程度取决于FF 91系列未来销售情况，不确定何时能筹集足够资金完成FF 81系列设计、开发等工作[159] 新产品和新技术研发 - FF 91车型包含约1800个采购组件，来自约150家供应商，许多是单一来源供应商[161] 市场扩张和并购 - 公司是特拉华州控股公司，多数业务在美国通过美国子公司开展，也在中国开展业务并计划扩大[11] 其他新策略 - 公司拟发售至多441,503,935股A类普通股，包括99,845,628股可行使认股权证和341,658,307股可转换债券转换所得股份[6][7] - 公司计划将A类普通股授权股份从8.15亿股增加到16.9亿股，总授权股份从9亿股增加到17.75亿股[104,115] - 公司将FF Simplicity 2160万和Senyun 940万的SPA票据替换为新票据，基础转换价格0.8925美元[98] - ATW NPA认股权证和部分SPA认股权证交换为新认股权证和本金2500万及1600万的新可转换票据[99]