业绩总结 - 2024年公司收入为1402.3万美元，2023年为1221.5万美元，2025年前9个月为741.1万美元，2024年前9个月为1084.9万美元[65] - 2024年公司净亏损为1273.3万美元，2023年为1261.6万美元，2025年前9个月为752万美元，2024年前9个月为925.2万美元[65] - 截至2025年9月30日，公司总资产为12892262美元，总负债为3663249美元，股东权益为9229013美元[66] 融资与发售 - 公司拟以确定承诺方式发售最多200万股普通股，假定公开发行价为每股2美元[8][52] - 承销商可在招股书日期后45天内行使超额配售权，最多额外购买30万股普通股或预融资认股权证，占总发售数量的15%[17][58] - 若承销商全额行使超额配售权，总承销折扣和佣金为28万美元，公司额外收益（未计开支）为60万美元[17] - 发售证券包括200万份预融资认股权证及行使该认股权证可发行的200万股普通股[7] - 截至2025年11月28日，公司有4237256股普通股流通在外，发售完成后将有6237256股（若承销商全额行使超额配售权则为6537256股）[54][55] 产品与技术 - 2024年和2025年分别推出AI增强预订应用CharterGPT和Ava[32] - 2023年推出CharterGPT和Jet.AI Operator Platform[30] - 公司战略从扩大机队等转向增强Ava和CharterGPT的AI功能，拓展Reroute AI和DynoFlight[31] 市场扩张与并购 - 2025年2月13日与flyExclusive等签订原始合并协议，5月6日签订修订和重述合并协议，规定20%的合并对价将在成交后确定最终购买价格时发行[33][34] - 2025年6月26日与Consensus Core签订合资协议，7月2日签订出资协议，首次出资30万美元获得Convergence Compute 0.5%股权[42][43] - 公司将分五期向Convergence Compute出资最多2000万美元，每次额外成交将获得0.5%股权，若五期全部完成，总股权可达2.5%[44] 未来展望 - 交易完成后公司将聚焦AI业务，预计在AI领域寻求更多商机[40] - 公司于2025年第二季度开始向AI数据中心市场转型业务战略[134] - 公司未来成功取决于能否开发利用AI的服务、平台和解决方案并获得市场认可[132] 风险提示 - 公司因持续经营亏损和需额外资本，其持续经营能力存重大疑问[69] - 公司可能资金不足，需筹集更多资本，若无法以有利条件获得，可能停止销售活动[70] - 公司运营结果预计波动大，受诸多不可控因素影响，难以预测长期表现[77] - 公司业务集中在美国西南部，易受地区经济下滑、法规、天气等因素影响[78] - 公司依赖第三方进行应用开发、提供服务和维护运营租赁飞机，存在开发延误、服务中断、履职不当等风险[80][81][83] - 公司应用分发依赖第三方市场，无法确保市场结构不变或不收取费用[84] - 公司面临知识产权诉讼、保护不足、被侵权等风险，可能产生高额成本[85][88][87] - 美国有提案将公司适用的所得税税率从21%提高到28%，或对公司业务和盈利能力产生不利影响[96] - 公司信息系统易受网络攻击等事件影响，可能损害声誉和财务结果[91] - 隐私法规演变可能使公司产生额外成本和负债，或抑制软件销售[92] - 公司业务扩张可能使有效税率波动，影响税后盈利能力和财务结果[97] - 公司使用净运营亏损和税收抵免结转来抵消未来应税收入的能力可能受限[100] - 公司依赖子公司分配资金，若子公司无法提供资金，公司流动性和财务状况将受影响[101] - 公司服务需求可能因不可抗力因素下降，影响盈利能力[102] - 公司面临激烈竞争，行业整合可能进一步加剧竞争环境[106] - 公司业务受机场拥堵、天气灾害、空管低效等不可控因素影响，或致航班延误、成本增加、收入减少[111] - 飞机运营存在多种风险，事故可能导致收入损失、声誉受损等，且保险可能不足以覆盖损失[113] - 飞行员供应有限、成本增加及流失问题，可能影响公司运营和财务状况[116] - 飞机维护会导致运营中断和成本增加，且随着机队扩大，维护成本可能上升[119] - 燃油成本大幅增加会对公司业务、财务和运营结果产生重大不利影响[120] - 公司服务需求有季节性波动，旺季服务能力可能下降，影响声誉和业务[123] - 法律法规变化或合规问题可能对公司业务、投资和运营结果产生不利影响[124] - 与flyExclusive的交易可能无法按计划完成，会使公司股价下跌并产生费用[126] - 交易后公司营运资金减少，剥离部分创收资产和业务[133] - 公司AI数据中心服务战略实施可能耗时久、成本高且不一定成功[136] - 公司在开发和提供AI数据中心服务方面经验有限，可能面临诸多困难和高额支出[141] - AI数据中心服务市场需求和竞争难以预测，可能导致订单减少和销售下降[142] - 公司拓展AI数据中心市场会增加竞争、运营、法律和监管风险[143] - 欧盟通过《人工智能法案》，其他地区也有相关监管框架，可能影响公司AI业务[146] - 若客户违反监管制度或使用服务不当，公司可能面临调查、罚款和声誉损害[149] - 政治和地缘政治变化，如贸易政策改变，可能对公司AI数据中心业务产生不利影响[151] - 公司数据中心业务预计客户集中度高，少数客户将占未来收入的高比例，失去客户会对经营业绩产生重大不利影响[152][153] - 公司需筹集额外资金以实现AI数据中心服务的发展和扩张计划，但可能无法以有利条件获得融资[154][155] - 预计为发展AI数据中心服务业务将持续产生大量资本支出，若无法从客户获得足够收入，可能无法实现支出效益[156][157] - 新设备和硬件价格受市场波动影响，GPU等设备供不应求，成本可能不可预测且高于历史成本[158] - 供应链和物流问题可能阻碍或延迟公司进入AI数据中心服务市场的扩张计划，增加基础设施建设成本[159] - 电力供应中断、限制或成本增加可能对AI数据中心服务运营和财务业绩产生重大影响[162] - 电力价格波动受多种因素影响，大幅上涨可能使公司提供的AI数据中心服务不可行[166][168] - 新物业开发的延迟或意外成本可能损害公司的增长前景、未来经营业绩和财务状况[169] - 政府监管可能限制电力供应商向AI数据中心供电，影响公司业务[170] - 公司可能无法及时预见或适应技术创新，导致当前和未来能力过时[172] 股权相关 - 2024年10月至招股说明书日期，1500股B系列优先股部分转换为2846655股普通股，或导致现有股东股权稀释[186] - GEM认股权证可让其按完全摊薄基准最多购买9686股公司普通股，承诺费80万美元以普通股支付[188] - 因上市一周年后10个交易日平均收盘价低于认股权证当时行使价的90%，认股权证行使价调整为当时交易价的110%，即每股14.12美元[189] - 有效注册声明涵盖特定股东持有的最多1956000股普通股转售及行使未偿还认股权证时公司发行普通股[195] 其他 - 公司是“新兴成长型公司”和“较小报告公司”，选择遵守某些简化报告要求[13] - 公司从未支付普通股现金股息，预计近期也不会支付，未来支付由董事会决定[175] - 公司股价可能波动，投资者可能无法按购买价或更高价格出售股票[176] - 若公司未能遵守纳斯达克持续上市要求，可能面临摘牌，导致诸多不利后果[182] - 新兴成长公司可利用豁免条款推迟采用某些会计准则，公司选择不放弃此延期过渡期[197] - 依赖豁免条款可能使公司普通股对投资者吸引力降低，导致交易市场活跃度降低和股价波动[198] - 本次发行投资者在公开市场转售普通股可能导致股价下跌[199] - 发行新股可能导致现有股东因股权稀释而出售股票，未来发行证券也可能导致股权稀释和股价下跌[199] - 本次发行可能导致普通股交易价格立即下降，且发行完成后可能持续下跌[200]

证券发行 - 公司拟发售至多200万股普通股，每股面值0.0001美元，假定公开发行价为每股2美元[8] - 提供预融资认股权证，购买价为普通股公开发行价减0.0001美元[9] - 承销商有权45天内行使超额配售权，最多购买30万股普通股（或预融资认股权证），占发售总数15%[17] - 若承销商全额行使超额配售权，总承销折扣和佣金为28万美元，公司额外收益（扣除费用前）为60万美元[17] - 此次发行后预计有6237256股普通股流通在外，若承销商全额行使超额配售权则为6537256股[55] 业绩情况 - 2024年净亏损1273.3万美元，2023年净亏损1261.6万美元，2025年前九个月净亏损752万美元，2024年前九个月净亏损925.2万美元[65] - 截至2025年9月30日，公司总资产1289.2262万美元，总负债366.3249万美元，股东权益922.9013万美元[66] 业务发展 - 2019年9月推出预订平台Jet Token，2023年推出CharterGPT和Jet.AI Operator Platform[30] - 2024年和2025年分别推出AI增强预订应用CharterGPT和Ava，2025年业务重心向AI数据中心运营和资产转移[32] - 2025年第二季度开始向AI数据中心市场转型业务战略[134] 合作与投资 - 2025年2月13日与flyExclusive等签订原始合并协议，5月6日修订协议，10月10日合并协议外部日期从10月31日延长至12月31日[33][34][38] - 2025年6月26日与Consensus Core签订合资协议，7月2日签订贡献协议，首次出资30万美元获得Convergence Compute 0.5%股权[42][43] - 公司将分五期向Convergence Compute出资最多2000万美元，每次额外出资获0.5%股权，若五期完成累计股权达2.5%[44] 财务相关 - 公司需向GEM支付80万美元承诺费，以普通股形式支付，GEM认股权证可购买至多9686股普通股[188] - 截至2024年12月31日，GEM认股权证行使价调整为每股14.12美元[189] 未来展望 - 公司计划将证券发行所得净收入用于一般营运资金需求、数据中心项目开发及数据中心业务运营[56] - 预计未来需额外融资以支持扩张等，融资能力取决于市场条件和业务成功[73] 风险因素 - 公司可能资金不足，需筹集更多资本，后续融资条款或影响投资[70] - 公司增长策略实施面临挑战，业务集中在美国西南部，易受地区因素影响[76][78] - 依赖第三方进行应用开发和飞机运营等，若出现问题或影响声誉和业绩[80][81] - 应用开发延迟或导致成本增加等问题[82] - 依赖第三方互联网等服务，服务中断或影响业务和客户[83] - 公司通过多种方式保护知识产权，但可能无法充分保护或被他人侵权[85][87] - 美国所得税税率拟提高，或对公司业务和未来盈利能力产生不利影响[96] - 公司若发生“所有权变更”，使用净经营亏损和税收抵免结转能力可能受限[100] - 依赖子公司分配资金，若子公司资金不足或受限，公司流动性和财务状况将受影响[101] - 私人喷气式飞机包机需求可能因多种因素下降，经济衰退可能使客户减少私人航空旅行[102][104] - 公司在竞争激烈的私人航空旅行行业面临挑战，行业整合可能加剧竞争[106][108] - 公司可能面临知识产权索赔，信息系统易受网络攻击等事件影响[88][91] - 公司运营受多种不可控因素影响，飞机运营存在多种风险[111][113] - 飞行员供应有限，机队维护成本可能上升，燃油成本大幅增加会产生重大不利影响[116][119][120] - 公司需建立和维护强大品牌形象，若不成功或客户满意度低，可能影响业务拓展和市场表现[121] - 与flyExclusive的交易可能无法按预期完成，交易完成后专注AI领域战略不一定成功[126][127] - 开发和商业化AI技术面临诸多障碍和运营波动，可能无法获得足够现金流或资金[130] - AI数据中心服务战略实施或耗时久、成本高，且不一定成功[136] - AI数据中心服务市场竞争激烈，需求难预测，拓展面临多方面风险[142][143] - 欧盟等地区监管框架或影响公司业务，第三方对AI的不当使用可能降低服务需求[146][147] - 公司作为基础设施提供商可能受监管框架约束，客户违规公司或担责[149] - 政治和地缘政治变化或影响公司AI数据中心业务[151] - 数据中心业务预计客户集中度高，若失去客户，经营业绩或受重大不利影响[152][153] - 公司需筹集额外资金发展AI数据中心服务，但可能无法以有利条件获得融资[154][155] - 预计将继续产生大量资本支出，若收入不足，可能无法实现支出效益[156][157] - 新设备和硬件价格受市场波动影响，供应链和物流问题可能阻碍扩张计划[158][159] - 电力供应问题可能对AI数据中心服务运营和财务业绩产生重大影响[162] - 公司可能受电价波动影响，新物业开发延迟或意外成本可能损害公司前景[166][169] - 政府监管机构和公用事业公司可能限制向AI数据中心供电，影响公司业务[170][171] - 公司可能无法及时适应AI数据中心市场的技术创新，导致能力过时[172] 股权相关 - 自2024年10月至招股说明书日期，1500股B系列优先股部分转换为2846655股普通股，或致现有股东股权稀释[186] - 有效注册声明涵盖特定股东至多195.6万股普通股转售及公司发行普通股[195] 其他情况 - 公司符合“新兴成长公司”定义，可享受部分报告要求豁免[196] - 公司从未支付现金股息，预计短期内也不会支付，未来派息由董事会决定[175] - 公司股价可能波动，若无法满足纳斯达克持续上市要求，可能被摘牌[176][182] - 普通股发行可能导致股东股权稀释，影响股价和公司融资能力[186]

业绩总结 - 2024年第二季度营收约310万美元，较2023年同期增加30万美元[167][168] - 2024年上半年营收693.25万美元，2023年上半年为466.83万美元[167] - 2024年第二季度软件相关收入65.7万美元，较2023年同期减少19.5万美元[171] - 2024年第二季度售出55个预付飞行小时，金额31.9万美元；2023年同期售出122个，金额71.3万美元[172][173] - 2024年第二季度确认87个飞行小时的收入61.6万美元；2023年同期确认113个飞行小时的收入70.9万美元[172][173] - 2024年6月30日，公司资产负债表记录递延收入110万美元[172] - 2024年第二季度毛亏损41.7万美元，2023年同期为20.1万美元[167] - 2024年上半年毛亏损54.1万美元，2023年上半年为27.6万美元[167] - 2024年第二季度运营亏损322.1万美元，2023年同期为244.9万美元[167] - 2024年上半年运营亏损637万美元，2023年上半年为516.8万美元[167] - 2024年第二季度直接包机收入约95.4万美元，较2023年增加24.7万美元，增幅34.9%[174] - 2024年第二季度运营五架飞机成本为350万美元，2023年运营四架飞机成本为300万美元[179] - 2024年上半年收入约690万美元，较2023年增加230万美元[186] - 2024年上半年软件应用相关包机预订收入230万美元，较2023年增加100万美元，增幅71.8%[188] - 2024年上半年公司通过Cirrus直接包机收入约160万美元，较上年增加40万美元，增幅37.8%[193] - 2024年上半年运营六架飞机成本为750万美元，2023年运营五架飞机成本为490万美元[197] - 2024年上半年公司运营费用增加90万美元，主要因一般及行政费用、销售和营销费用和研发费用增加[199] 股权与融资 - 待售普通股数量为3010万股，包括10万股生效股份和最多3000万股可转换股份[7][8] - 2024年10月14日，公司普通股在纳斯达克的最后报告售价为每股0.102美元[10] - 公司在2024年3月29日完成的售股股东交易中发行150股B系列优先股、可购买最多1500股B系列优先股的认股权证和250,000股普通股，获约150万美元毛收入[33][34] - 认股权证行使价初始为每股B系列优先股10,000美元，若全部现金行使，公司将获约1500万美元额外毛收入[40] - 公司与持有约43.6%投票权的人员达成投票协议，支持B系列优先股转换为普通股的提案，该提案已获股东批准[41] - 公司需预留45,000,000股普通股用于B系列优先股转换，已获股东批准将普通股授权股数增至200,000,000股[41] - 公司因未在规定时间使注册声明生效，向售股股东发行100,000股普通股代替支付100,000美元费用[42] - 公司与售股股东达成两份函件协议，分别发行50股B系列优先股和更改200股B系列优先股的转换计量期作为豁免补偿[43][44] - 出售股东将最多出售3010万股普通股，发行前流通股为84951854股，假设全部出售，发行后流通股将达115051854股[57] - 行使认股权证公司最多将获约1500万美元，用于一般公司和营运资金用途，认股权证行权价为每股B系列优先股10000美元[57] 发展历程 - 公司于2018年6月4日成立，2019年9月推出预订平台JetToken应用程序[25] - 2023年公司推出AI增强预订应用CharterGPT和Jet.AI运营商平台[25] - 2023年8月10日，公司完成业务合并，Oxbridge Acquisition Corp.更名为Jet.AI Inc. [27] - 业务合并后，Jet.AI Inc.有一类普通股在纳斯达克上市，代码为“JTAI”[28] - 2022年11月，约1031.3048万股A类普通股（约90%）以每股约10.22美元赎回，总额1.0542496亿美元；2023年业务合并时，约114.4215万股A类普通股（约96.4%）以每股约11.10美元赎回，总额1265.5017万美元[138] - 2023年8月8日，Meteora购买66.3556万股A类普通股并放弃赎回权，还额外购买54.8127万股[138] 未来展望 - 公司计划扩大机队、开发全国性喷气卡计划、增强Charter GPT的AI功能及拓展B2B软件服务[26] - 公司增长策略含开拓非会员私人航空市场、拓展国内新市场和发展相邻业务，但实施面临挑战[63] 新产品和新技术研发 - 公司提供Reroute AI和DynoFlight两款SaaS软件[29] 合规与风险 - 2023年12月1日公司因股东权益低于1000万美元收到纳斯达克通知，2024年8月16日完成从全球市场转至资本市场[48] - 2024年4月14日公司因普通股最低出价连续30个工作日低于1美元收到通知，需在10月14日前连续10个工作日达到或超过1美元以恢复合规[49][50] - 公司收到纳斯达克第三封通知信，若6月6日前未申请听证，6月10日将暂停普通股交易并摘牌[51] - 公司及时申请听证，8月16日起证券从纳斯达克全球市场转至纳斯达克资本市场，需在11月26日前证明合规[52] - 公司是早期企业，运营历史有限，前身于2018年6月4日成立，至今有净亏损且预计未来持续亏损[61] - 因运营亏损、负现金流和需额外资本，公司持续经营能力存重大疑虑，独立注册会计师已在2023年年报中说明[62] - 公司运营结果受多种因素影响难以预测，包括业务策略执行、客户获取和保留等[64] - 公司业务集中在美国特定地理区域，易受区域经济衰退和其他地区因素影响[66] - 公司依赖外部融资购置飞机，若无法支付租赁款项或获得未来融资，业务和声誉将受重大不利影响[67] - 公司依赖第三方进行应用开发和飞机运营，第三方表现不佳可能影响公司声誉和盈利[70][71] - 应用开发延迟会带来成本增加、错过市场机会等多方面负面影响[72] - 公司依赖第三方互联网等产品和服务，服务中断会影响公司业务和财务状况[73] - 公司应用分发依赖第三方市场，市场结构和收费变化存在不确定性[74] - 公司知识产权保护存在风险，可能被侵权或被认定侵权，诉讼成本高[76][77][78] - 公司需不断识别和实施技术等重要举措，否则影响业务和财务状况[79] - 公司信息系统易受网络攻击等影响，可能损害声誉和财务结果[81] - 隐私法规变化可能增加公司成本和责任，影响软件销售[82][83] - 公司可能资金不足，难以维持业务至盈利[84] - 美国税收政策变化可能使公司适用税率从21%提高到28%，影响业务和盈利[87] - 公司税后盈利能力和财务结果受多种因素影响，如税收抵免、递延税资产负债估值变化等[89] - 公司净运营亏损和税收抵免结转使用或受限，所有权变更超50个百分点（按价值）会触发限制[91] - 公司依赖子公司分配资金支付税费、开销和股息，子公司资金不足会影响公司流动性[92] - 私人飞机包机需求受天气、疫情、经济衰退等因素影响，经济衰退自2008年起就影响行业[93][95] - 公司面临激烈竞争，对手有更大机队和更多资金，行业整合会加剧竞争[97][99] - 公司业务受机场拥堵、天气、监管等不可控因素影响，或致航班延误取消[101] - 飞机运营有安全风险，事故会致收入损失、声誉受损，保险可能不足以覆盖损失[103] - 飞行员供应有限，培训时间增加，流失率波动，影响公司运营和财务状况[106][108] - 机队维护可能导致运营中断，飞机数量增加或使维护成本上升[109] - 燃油成本大幅增加会影响公司业务和财务状况，转嫁成本可能影响收入和客户留存[110] - 公司服务需求有季节性波动，夏季和假期需求较高，高需求期服务能力可能下降[113] - 公司股票价格可能波动，受多种因素影响，包括财务结果、法规变化、诉讼等[117][118] - 若公司未能遵守纳斯达克持续上市要求被摘牌，将面临股票流动性和市场价格降低、融资困难等负面影响，还可能需支付80万美元承诺费[121][127] - 发行额外普通股和认股权证可能稀释股东权益并影响股价[130][133] - 业务合并等所得资金可能不足，需动用股票购买协议满足资金需求[130] - GEM有权获得80万美元承诺费和认股权证，行使认股权证可能使其持股超6%[131] - 公司作为新兴成长公司可享受多项报告要求豁免，直至2026年8月16日后首个财年末、年收入达10.7亿美元、被视为大型加速申报公司或三年内发行超10亿美元非可转换债券[141] - 保荐人以每股约0.009美元购买287.5万股B类普通股，保荐人和Maxim以每份约1美元购买576万份私募认股权证[142] - 若获股东批准增加授权股份并提交额外注册声明，公司可能从权证现金行权获得至多约1500万美元总收益[146] - 发行证券和未来股权融资可能导致股东权益稀释并影响股价[147][148]

公司基础信息 - 公司于2018年6月4日成立，2019年9月推出JetToken应用程序，2023年推出CharterGPT和Jet.AI Operator Platform[29] - 2023年8月10日完成业务合并，Oxbridge更名为Jet.AI，代码为“JTAI”[31][33] - 公司是新兴成长公司、较小报告公司和非加速申报公司[4] 证券发售 - 以尽力而为方式发售最多[●]个单位，含一股普通股、两份A系列认股权证和一份B系列认股权证，公开发行价每单位$[●][7] - A系列认股权证行使价为每股$[●]，B系列认股权证名义行使价为$0.00001[7] - 购买单位受益所有权超4.99%（或9.99%）可买预融资单位，预融资单位购买价为每单位价格减$[●]，预融资认股权证行使价为每股$[●][8] - 发售预计不迟于发售开始后两个工作日完成，于[●]，2024终止[12] - 聘请Maxim Group LLC作为独家配售代理，费用为投资者总购买价格的7.0%[13][16] 财务数据 - 截至2023年12月31日，股东权益赤字为3,963,039美元[51][122] - 2024年3月28 - 29日与Ionic交易获约150万美元毛收入，若Ionic认股权证全额行权，公司将获约1500万美元额外毛收入[36][37][43] - 截至2024年6月30日，有形净资产为负4169820美元，即每股负0.298美元[165] 业务相关 - 提供Reroute AI和DynoFlight两款SaaS软件[32] - 增长战略包括开拓非会员私人航空市场、拓展国内新市场和发展相关业务[65] - 客户主要集中在美国特定地理区域[67] 上市合规 - 2024年4月14日收到通知，需在10月14日前使A类普通股最低出价连续10个工作日达或超每股1美元[52][123] - 若10月14日前未达标，转至纳斯达克资本市场或有额外180个日历日合规期[52] - 2024年5月30日收到通知未恢复股东权益最低要求合规，8月14日获批从全球市场转至资本市场，有至11月26日证明符合计划[53][54][126] 股份及权证情况 - 本次发行前有34,363,655股普通股（截至2024年10月4日）[58] - GEM认股权证行使价格为每股5.81美元，可认购2,179,447股普通股[130][183] - Ionic认股权证可按每股10,000美元的价格行使，最多认购1,500股B系列优先股[183] - A系列优先股614股，A - 1系列优先股575股，B系列优先股200股[183] - 每个A系列认股权证初始行使价格为每股$[●]，发行日期五周年到期[193]

As filed with the Securities and Exchange Commission on September 25, 2024 Registration No. 333-279385 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Amendment No. 3 to FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Jet.AI Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter.) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Number) Delaware 4522 93-2971741 (IRS Employer Identification No.) 10845 Griff ...

财务数据 - 2024年第二季度营收约310万美元，较2023年同期增加30万美元[167][168] - 2024年上半年营收693.25万美元，2023年同期为466.83万美元[167] - 2024年第二季度软件相关收入65.7万美元，较2023年减少19.5万美元[171] - 2024年第二季度Jet Card和分时项目销售55个预付飞行小时，收入31.9万美元，确认87个飞行小时收入61.6万美元[172] - 2023年第二季度Jet Card和分时项目销售122个预付飞行小时，收入71.3万美元，确认113个飞行小时收入70.9万美元[173] - 2024年第二季度公司HondaJet和Citation CJ4飞机包机收入约95.4万美元，较2023年增加24.7万美元，增幅34.9%[174] - 2024年第二季度成本收入为350.09万美元，2023年同期为299.36万美元[167] - 2024年上半年成本收入为747.38万美元，2023年同期为494.42万美元[167] - 2024年第二季度运营亏损322.06万美元，2023年同期为244.87万美元[167] - 2024年上半年运营亏损637.04万美元，2023年同期为516.82万美元[167] - 2024年第二季度运营五架飞机成本为350万美元，2023年同期运营四架飞机成本为300万美元[179] - 2024年第二季度毛亏损约41.7万美元，2023年同期约20.1万美元[180] - 2024年上半年收入约690万美元，较2023年同期增加230万美元[186] - 2024年上半年软件应用和Cirrus包机收入约398.2万美元，2023年同期约255.3万美元，增幅约56%[188] - 2024年上半年公司销售110个预付飞行小时，金额为70万美元，确认182个飞行小时及其他费用收入120万美元[190] - 2024年上半年通过Cirrus直接包机公司飞机产生收入约160万美元，较上年增加40万美元，增幅37.8%[193] - 2024年上半年运营飞机相关费用从2023年的280万美元增至440万美元，飞机租赁付款从54.4万美元增至69.5万美元[196] - 2024年上半年毛亏损为54.1万美元，2023年同期为27.6万美元[198] - 2024年上半年公司运营费用增加90万美元，其中一般及行政费用增加60万美元，销售和营销费用增加32.5万美元，研发费用增加5000美元[199] - 2024年上半年公司销售和营销费用从2023年的22.4万美元增至54.9万美元[200] - 2024年3月28日公司获毛收入约150万美元，若认股权证全部行使将获约1500万美元额外毛收入[33][41] - 2022年11月A类普通股总赎回金额为1.0542496亿美元，业务合并时总赎回金额为1265.5017万美元[138] 股权与融资 - 待售普通股数量为16,232,232股，发行前已发行31,238,055股（截至2024年9月24日）[57] - 2024年3月28日公司发行150股B系列优先股、可购买1500股B系列优先股的认股权证和250,000股普通股[33][34][35] - 公司提交提案获约43.6%投票权的人同意，股东大会已批准潜在普通股发行，证券购买协议要求预留4500万股普通股[42] - 因注册声明未按时生效，公司向售股股东发行100,000股普通股代替支付100,000美元费用[43] - 公司与售股股东签订协议，发行50股B系列优先股作为补偿[44] - B系列优先股可转换为普通股，受益所有权限制为4.99%，可调整至9.99%，在特定条件下发行后十日内自动转换[37][38] - 认股权证行使价为每股10,000美元[41] - 公司已筹集约150万美元融资，行使认股权证最多可再发行价值1500万美元的B系列优先股[128] - 保荐人以每股约0.009美元的价格购买2,875,000股B类普通股，保荐人和Maxim以每份约1.00美元的价格购买5,760,000份私募认股权证[142] 公司发展 - 2018年6月4日公司成立，2019年9月推出预订平台JetToken应用程序，2023年推出CharterGPT和Jet.AI运营商平台[26] - 2023年8月10日公司完成业务合并，Oxbridge Acquisition Corp.更名为Jet.AI Inc. [28] - 公司业务战略结合分时租赁喷气式飞机和包机项目概念与人工智能创新[25] - 公司战略包括扩大机队、开发全国喷气式飞机卡计划、增强Charter GPT的人工智能功能和扩展B2B软件服务[27] - 公司提供Reroute AI和DynoFlight两款SaaS软件[30] 面临问题 - 2023年12月31日股东赤字为3963039美元，低于纳斯达克1000万美元的最低股东权益要求[48][121] - 2024年4月14日公司接通知，普通股最低出价连续30个工作日低于1美元，需在10月14日前恢复合规[49][123] - 2024年5月30日公司接通知，未恢复股东权益最低要求合规，若不申请听证，6月10日股票将暂停交易[51][124] - 公司面临激烈竞争，竞争对手有更大机队和更多资源[97] - 公司业务受多种不可控因素影响，存在运营和财务风险[101][106][110] 其他 - 公司是“新兴成长型公司”，选择遵守简化的上市公司报告要求[11] - 公司从未支付过现金股息，预计在可预见的未来也不会支付，计划保留未来收益用于业务增长[116] - 公司股票价格可能波动，受多种因素影响[117] - 2023年8月8日，Meteora购买663,556股A类普通股并放弃赎回权，还额外购买548,127股[138] - 公司有效注册声明涵盖特定股东持有的或行使认股权证等可转换证券时可获得的至多32,330,074股普通股的转售[139] - 若获股东批准增加授权普通股数量并提交额外注册声明，公司可能从认股权证的现金行使中获得至多约1500万美元的总毛收入[146] - 公司2021年8月16日完成首次公开募股[141] - 新兴成长公司可延迟采用某些会计准则，公司选择不放弃这一过渡期[143] - 销售股东可自由出售股份，其以低于当前市场价出售可能影响公司普通股市场价格[145]

财务状况 - 截至2023年12月31日，公司股东权益赤字为3963039美元[49][121] - 截至2024年6月30日，公司净有形账面价值为 - 4169820美元，即每股 - 0.298美元[163] 股票交易 - 公司普通股在纳斯达克交易，代码“JTAI”，2024年8月[●]日最后报告成交价为每股$[●][11] - 截至2024年8月27日，本次发行前公司流通在外的普通股为24577704股[58] - 截至2024年8月26日，公司普通股流通股总数为24577704股[168] 融资与发售 - 公司以包销方式发售普通股和普通股认股权证，假设组合公开发行价为每股和每份普通股认股权证$[●][7] - 本次发售预计于2024年[●]日结束，预计发售开始后不迟于两个工作日完成[12] - 承销商为Maxim Group LLC，承销折扣或差价为发售公开发行价的7.0%[13][17] - 承销商可在招股说明书日期后30天内行使超额配售选择权，购买最多占发售总数15%的额外普通股和普通股认股权证[18] - 若承销商全额行使超额配售选择权，总承销折扣和佣金为$[●]，公司额外收益（未计开支）为$[●][18] - 2024年3月28 - 29日，公司与Ionic达成私募交易，获约150万美元毛收入，拟用于营运资金等用途，部分或用于购买至多10架新Challenger 3500飞机[36][37] 优先股与认股权证 - 2024年3月28日，公司提交Series B优先股指定证书，规定可发行至多5000股，与Series A和Series A - 1优先股同列，优先于其他股本[38] - Series B优先股转换受限，有益所有权限制初始为4.99%，Ionic提前61天书面通知可调整为9.99%；在未获股东批准时，转换后普通股发行数量不得超已发行普通股总数19.9%[39] - 若触发特定事件，公司需以110%的面值现金赎回Series B优先股[41] - Ionic认股权证行使价初始为每股Series B优先股10000美元，若全额行使，公司将获约1500万美元额外毛收入[43] 合规与风险 - 2024年4月14日，公司收到通知，其普通股最低出价连续30个工作日低于每股1美元，需在180个日历日内（即2024年10月14日前）恢复合规[51] - 2023年12月1日，公司收到通知，其股东权益低于纳斯达克全球市场继续上市所需的1000万美元最低要求[49] - 2024年5月30日，公司收到通知，未在2024年5月29日前恢复股东权益最低要求的合规[52] - 2024年8月14日，纳斯达克听证小组批准公司将证券从纳斯达克全球市场转移至纳斯达克资本市场，于2024年8月16日开盘生效[49][53] - 公司被要求在2024年11月26日前证明符合先前提交的计划[53] 公司运营与发展 - 公司于2018年6月4日成立，2019年9月推出预订平台JetToken应用，2023年推出CharterGPT和Jet.AI运营商平台[29] - 预计本次发行净收益约为[●]百万美元，用于营运资金和一般公司用途，可能包括运营费用、研发及收购[155] 其他 - 公司作为新兴成长公司，可享受某些报告要求豁免，直至2026年8月16日之后的财年末、年总收入至少达10.7亿美元、被视为大型加速申报公司或三年内发行超过10亿美元非可转换债券[142]

融资与发售 - 拟发售最多[●]股普通股和最多[●]份普通股认股权证，组合公开发行价为每股和每份认股权证$[●][7] - 每份普通股认股权证行使价为每股$[●]，为组合公开发行价的[●]%，发行日起可行使，发行日起[●]年后到期[7] - 承销商承销折扣或价差为此次公开发行价的7.0%，可在招股书日期后30天内行使超额配售权，最多购买[●]股额外普通股和[●]份普通股认股权证（或预融资认股权证），占发售总数15%[17][18] - 若承销商全额行使超额配售权，总承销折扣和佣金为$[●]，公司额外收益（扣除费用前）为$[●][18] - 预计发售在销售开始后不迟于两个工作日完成，公司承担所有相关成本[12][13] - 2024年3月与Ionic签订协议，发行证券获约150万美元毛收入，Ionic认股权证全部行使公司将获约1500万美元额外毛收入[36][37][43] 业务与发展 - 2019年9月推出预订平台JetToken应用程序，2023年推出CharterGPT和Jet.AI运营商平台[29] - 2023年8月完成业务合并，Oxbridge更名为Jet.AI，某些证券转换为公司证券[31][33] 财务状况 - 截至2023年12月31日，公司股东权益赤字为3963039美元[49][121] - 截至2024年6月30日，公司有形净资产为 - 4,169,820美元，即每股 - 0.298美元[163] 合规与风险 - 2024年4月因普通股最低出价连续30个工作日低于每股1美元收到纳斯达克通知，需在10月14日前恢复合规[51][122] - 2024年5月因未恢复股东权益最低要求收到纳斯达克通知，8月证券从纳斯达克全球市场转移到资本市场[52][49][53][121][125] - 公司运营存在净亏损，预计未来仍会亏损，未持续产生经营活动现金流，持续经营存在重大疑问[62][63] - 业务面临多种风险，如难以获融资、增长策略实施难、运营结果难预测等[56][64][65] 股份与权益 - 本次发行前，截至2024年8月27日，公司普通股流通股数量为24577704股[58] - B系列优先股可转换为普通股，初始受益所有权限制为4.99%，可调整至9.99%；未获股东批准时，转换后发行普通股数量不得超已发行总数19.9%[39][195] - GEM认股权证赋予GEM购买公司上市日完全摊薄后最多6%流通普通股的权利，有效期三年，2024年3月31日行权价格为每股5.81美元[129] 历史交易 - 2022年11月，约90.0%即10313048股具有赎回权的A类普通股被赎回，赎回总额为1.0542496亿美元[138] - 业务合并时，约96.4%即1144215股具有赎回权的A类普通股被赎回，赎回总额为1265.5017万美元[138] - 发起人以每股约0.009美元的价格购买287.5万股B类普通股，发起人和Maxim以每份约1.00美元的价格购买576万份私募认股权证[140] 其他 - 公司作为新兴成长型公司，可享受某些报告要求豁免，直至2026年8月16日之后的财年结束等条件满足[142] - 预计本次发行净收益约为[●]百万美元，用于营运资金和一般公司用途，可能用于购买多达十架挑战者3500飞机[155]

股权与融资 - 公司拟转售1210万股普通股，包括25万股普通股、10万股生效股份、1175万股可转换股份[7][8] - 2024年8月29日，公司普通股在纳斯达克最后报告售价为每股0.15美元[10] - 2024年3月29日完成私募交易，发行150股B系列优先股、W认股权证和250000股普通股[32][33] - 通过售股股东交易获约150万美元毛收入，未含费用支出和认股权证行权所得[34] - 认股权证行权价10000美元/股，全部现金行权公司将获约1500万美元额外毛收入[40] - 出售股东拟售至多1210万股普通股，发行前流通股2467.7704万股，发行后达3677.7704万股[54] 业务发展 - 2019年9月推出预订平台iOS应用JetToken[25] - 2023年推出AI增强预订应用CharterGPT和Jet.AI运营商平台[25] - 与Cirrus Aviation为拉斯维加斯金骑士队和Cirrus Aviation建立私人飞机按座位预订工具[25] - SaaS软件包括Reroute AI和DynoFlight[29] 合规情况 - 2023年12月31日股东赤字为3963039美元，股东权益低于1000万美元最低要求[46] - 2024年4月14日收到通知，普通股最低出价连续30个工作日低于1美元，需10月14日前恢复合规[47] - 2024年5月30日收到通知，未满足股东权益最低要求，转板获批，需11月26日前证明合规[48][49] 业绩情况 - 2024年第二季度营收约310万美元，较2023年同期增加30万美元[165] - 2024年第二季度软件相关收入为65.7万美元，较2023年同期减少19.5万美元[168] - 2024年第二季度出售55个预付飞行小时，收入31.9万美元，确认87个小时收入61.6万美元[169] - 2024年第二季度HondaJet和Citation CJ4飞机直接包机收入约95.4万美元，较2023年同期增加24.7万美元，增幅34.9%[171] - 2024年第二季度成本收入为350.088万美元，较2023年同期增加[164] - 2024年第二季度毛亏损约41.7万美元，2023年同期约20.1万美元[177] - 2024年上半年收入约690万美元，较2023年同期增加230万美元[183] - 2024年上半年软件应用和Cirrus包机收入约398.2万美元，2023年同期约255.3万美元[185] - 2024年上半年通过Cirrus直接包机公司飞机产生的收入约160万美元，较上一年增加40万美元，增幅37.8%[190] - 2024年上半年运营公司六架飞机成本为750万美元，2023年同期运营五架飞机成本为490万美元[194] - 2024年上半年毛亏损为54.1万美元，2023年同期为27.6万美元[195] - 2024年上半年公司运营费用增加90万美元[196] - 2024年上半年公司销售和营销费用增加约32.5万美元至54.9万美元[197] - 2024年上半年公司确认运营亏损约640万美元，较2023年同期增加近120万美元[199] 未来展望 - 公司为早期企业，预计可预见未来持续亏损，无法保证盈利和产生正现金流[58] - 增长策略包括开拓新市场和发展相邻业务，但面临挑战，可能无法成功实施[60] - 经营业绩预计波动大，受多种因素影响，难以预测[61]

业绩总结 - 2024年第一季度公司收入384.86万美元，较2023年第一季度增加197.31万美元[165][166][169] - 2024年第一季度软件应用收入170万美元，2023年第一季度为50万美元[169] - 2024年第一季度Cirrus包机收入70万美元，2023年第一季度约为50万美元[169] - 2024年第一季度Jet Card和分时租赁计划收入较2023年第一季度增加12.98万美元[170] - 2024年第一季度预付飞行小时销售金额33.3万美元共55小时，2023年分别为74.23万美元和131小时[171] - 2024年第一季度预付飞行小时飞行金额63.65万美元共95小时，2023年分别为42.51万美元和86小时[171] - 2024年第一季度运营飞机成本400万美元，2023年第一季度为200万美元[175] - 2024年第一季度毛亏损约12.44万美元，2023年第一季度为7.50万美元[176] - 2024年第一季度公司运营费用较上一年同期增加38.09万美元[177] - 2024年第一季度净亏损322.90万美元，2023年第一季度为271.95万美元[165] - 2024年第一季度销售和营销费用从2023年同期的120,167美元增至446,600美元[178] - 2024年第一季度研发费用从2023年同期的36,319美元减少了3,773美元[178] - 2024年第一季度公司运营亏损约310万美元，较之前增加约40万美元[180] - 2024年第一季度公司其他费用为79,253美元[181] - 截至2024年3月31日，公司现金及等价物为595,555美元，流动负债超过流动资产约400万美元[182] - 截至2024年3月31日，公司累计亏损约4250万美元，预计未来12个月仍会有运营亏损[184] - 2024年3月28 - 29日公司与Ionic交易获约150万美元毛收入[185][186] 股权与融资 - 公司拟注册出售1220万股普通股，发行前流通股为1275.5144万股，发行后为2495.5144万股[55] - 公司与Ionic交易获约150万美元毛收入，向其发行150股B系列可转换优先股等[33][34][35] - 若行使Ionic认股权证，公司将获约1500万美元额外毛收入[41] - Michael Winston和发起人持有公司约40%投票权，同意支持B系列优先股转换提案[42] - 公司与Ionic约定所需储备4500万股普通股，拟增普通股授权股数至1亿股[42] - 公司通过发行B系列优先股等证券筹集约150万美元融资[126] - 私募认股权证行使时可能再发行最高1500万美元的B系列优先股[126] - B系列优先股按转换时普通股交易价格的90%（摘牌则80%）转换为普通股[126] - 公司需支付80万美元股份购买协议承诺费，可现金或普通股支付[125] - 若上市一周年后10个交易日普通股平均收盘价低于GEM认股权证当前行使价的90%，行使价将调整[130] - Oxbridge的Sponsor持有约45.5%的已发行普通股[132] - 2022年11月特别股东大会，约90.0%有赎回权的A类普通股股东行使赎回权，总赎回金额105,424,960美元[137] - 业务合并时，约96.4%有赎回权的A类普通股股东行使赎回权，总赎回金额12,655,017美元[137] - 2023年8月8日，Meteora按远期购买协议购买A类普通股[137] - 有效注册声明涵盖某些股东持有的最多32,330,074股普通股转售[138] - Sponsor以约0.009美元/股的价格购买2,875,000股B类普通股[141] - Sponsor和Maxim以约1.00美元/份的价格购买5,760,000份私募认股权证[141] - 若获股东批准增加授权普通股数量并提交额外注册声明，公司可能从Ionic认股权证现金行使获最多约1500万美元总收益[146] 产品与业务 - 2019年9月公司推出iOS应用JetToken预订平台，2023年推出CharterGPT和Jet.AI Operator Platform[26] - 公司为拉斯维加斯金骑士队和Cirrus Aviation建立私人飞机按座预订工具[26] - 公司提供Reroute AI和DynoFlight两款SaaS软件[30] - 公司业务策略结合分时租赁和包机概念与人工智能创新[25] - 公司计划扩大机队、开发全国性喷气卡计划、增强Charter GPT的AI功能和拓展B2B软件服务[27] 风险与挑战 - 公司运营历史有限，至今有净亏损且预计未来持续[59] - 公司持续经营能力存重大疑虑[60] - 公司运营结果预计波动大且难预测[62] - 公司业务集中在美国特定地区，易受区域因素影响[64] - 公司依赖外部融资购置飞机，支付租赁款或获取融资有风险[65] - 公司预计需信贷支持运营资金，但获有利信贷困难[66] - 公司业务和声誉依赖第三方，第三方表现不佳有不利影响[68] - 应用开发延迟会导致成本增加等问题[70] - 依赖第三方互联网等服务，服务中断会影响业务和财务状况[71] - 应用分发依赖第三方开放市场，市场变化有风险[72] - 公司知识产权保护可能不足，面临侵权诉讼风险[73][74][75][76] - 未能及时采用重要技术和举措会影响业务和财务状况[77] - 信息系统易受网络攻击，会损害声誉和财务结果[79] - 隐私法规可能增加公司成本和责任，抑制软件销售[80][81] - 公司可能资金不足无法支撑到盈利[82] - 美国税收政策变化影响公司盈利[83][84][85] - 业务扩张使税务义务复杂，影响税后盈利和财务结果[86][87] - 公司利用净运营亏损和税收抵免结转抵消未来应税收入可能受限[89] - 公司依赖子公司分配资金，子公司资金问题会影响流动性和财务状况[90] - 经济下行等因素导致私人飞机包机需求下降[93] - 公司面临激烈竞争，行业整合会加剧竞争[95][97] - 公司业务受机场拥堵等不可控因素影响[99] - 飞机运营存在安全风险，事故会影响声誉和盈利能力[101][103] - 飞行员供应有限，增加成本[104][105] - 飞机维护导致运营中断，机队规模增加可能使维护成本上升[107] - 燃油成本增加影响公司业务和财务状况[108] - 公司服务需求有季节性波动，旺季影响服务质量和声誉[111] 上市相关 - 2024年6月18日，公司普通股在纳斯达克最后报告售价为0.45美元[10] - 公司普通股在纳斯达克交易，代码为“JTAI”[10] - 2023年12月1日，公司因股东权益低于1000万美元收到纳斯达克通知[47][119] - 2024年4月15日，公司因普通股最低出价连续30个工作日低于1美元收到通知，需10月14日前恢复合规[48][122] - 2024年5月30日，公司未恢复股东权益最低要求，申请听证，股票继续交易[50][51][123] - 截至2023年9月30日，公司不符合纳斯达克全球市场市值或总资产/总收入替代上市标准[119] - 公司作为新兴成长公司，将持续至最早满足的条件出现[140]