证券发行 - 公司拟发售至多200万股普通股，每股面值0.0001美元，假定公开发行价为每股2美元[8] - 提供预融资认股权证，购买价为普通股公开发行价减0.0001美元[9] - 承销商有权45天内行使超额配售权，最多购买30万股普通股（或预融资认股权证），占发售总数15%[17] - 若承销商全额行使超额配售权，总承销折扣和佣金为28万美元，公司额外收益（扣除费用前）为60万美元[17] - 此次发行后预计有6237256股普通股流通在外，若承销商全额行使超额配售权则为6537256股[55] 业绩情况 - 2024年净亏损1273.3万美元，2023年净亏损1261.6万美元，2025年前九个月净亏损752万美元，2024年前九个月净亏损925.2万美元[65] - 截至2025年9月30日，公司总资产1289.2262万美元，总负债366.3249万美元，股东权益922.9013万美元[66] 业务发展 - 2019年9月推出预订平台Jet Token，2023年推出CharterGPT和Jet.AI Operator Platform[30] - 2024年和2025年分别推出AI增强预订应用CharterGPT和Ava，2025年业务重心向AI数据中心运营和资产转移[32] - 2025年第二季度开始向AI数据中心市场转型业务战略[134] 合作与投资 - 2025年2月13日与flyExclusive等签订原始合并协议，5月6日修订协议，10月10日合并协议外部日期从10月31日延长至12月31日[33][34][38] - 2025年6月26日与Consensus Core签订合资协议，7月2日签订贡献协议，首次出资30万美元获得Convergence Compute 0.5%股权[42][43] - 公司将分五期向Convergence Compute出资最多2000万美元，每次额外出资获0.5%股权，若五期完成累计股权达2.5%[44] 财务相关 - 公司需向GEM支付80万美元承诺费，以普通股形式支付，GEM认股权证可购买至多9686股普通股[188] - 截至2024年12月31日，GEM认股权证行使价调整为每股14.12美元[189] 未来展望 - 公司计划将证券发行所得净收入用于一般营运资金需求、数据中心项目开发及数据中心业务运营[56] - 预计未来需额外融资以支持扩张等，融资能力取决于市场条件和业务成功[73] 风险因素 - 公司可能资金不足，需筹集更多资本，后续融资条款或影响投资[70] - 公司增长策略实施面临挑战，业务集中在美国西南部，易受地区因素影响[76][78] - 依赖第三方进行应用开发和飞机运营等，若出现问题或影响声誉和业绩[80][81] - 应用开发延迟或导致成本增加等问题[82] - 依赖第三方互联网等服务，服务中断或影响业务和客户[83] - 公司通过多种方式保护知识产权，但可能无法充分保护或被他人侵权[85][87] - 美国所得税税率拟提高，或对公司业务和未来盈利能力产生不利影响[96] - 公司若发生“所有权变更”，使用净经营亏损和税收抵免结转能力可能受限[100] - 依赖子公司分配资金，若子公司资金不足或受限，公司流动性和财务状况将受影响[101] - 私人喷气式飞机包机需求可能因多种因素下降，经济衰退可能使客户减少私人航空旅行[102][104] - 公司在竞争激烈的私人航空旅行行业面临挑战，行业整合可能加剧竞争[106][108] - 公司可能面临知识产权索赔，信息系统易受网络攻击等事件影响[88][91] - 公司运营受多种不可控因素影响，飞机运营存在多种风险[111][113] - 飞行员供应有限，机队维护成本可能上升，燃油成本大幅增加会产生重大不利影响[116][119][120] - 公司需建立和维护强大品牌形象，若不成功或客户满意度低，可能影响业务拓展和市场表现[121] - 与flyExclusive的交易可能无法按预期完成，交易完成后专注AI领域战略不一定成功[126][127] - 开发和商业化AI技术面临诸多障碍和运营波动，可能无法获得足够现金流或资金[130] - AI数据中心服务战略实施或耗时久、成本高，且不一定成功[136] - AI数据中心服务市场竞争激烈，需求难预测，拓展面临多方面风险[142][143] - 欧盟等地区监管框架或影响公司业务，第三方对AI的不当使用可能降低服务需求[146][147] - 公司作为基础设施提供商可能受监管框架约束，客户违规公司或担责[149] - 政治和地缘政治变化或影响公司AI数据中心业务[151] - 数据中心业务预计客户集中度高，若失去客户，经营业绩或受重大不利影响[152][153] - 公司需筹集额外资金发展AI数据中心服务，但可能无法以有利条件获得融资[154][155] - 预计将继续产生大量资本支出，若收入不足，可能无法实现支出效益[156][157] - 新设备和硬件价格受市场波动影响，供应链和物流问题可能阻碍扩张计划[158][159] - 电力供应问题可能对AI数据中心服务运营和财务业绩产生重大影响[162] - 公司可能受电价波动影响，新物业开发延迟或意外成本可能损害公司前景[166][169] - 政府监管机构和公用事业公司可能限制向AI数据中心供电，影响公司业务[170][171] - 公司可能无法及时适应AI数据中心市场的技术创新，导致能力过时[172] 股权相关 - 自2024年10月至招股说明书日期，1500股B系列优先股部分转换为2846655股普通股，或致现有股东股权稀释[186] - 有效注册声明涵盖特定股东至多195.6万股普通股转售及公司发行普通股[195] 其他情况 - 公司符合“新兴成长公司”定义，可享受部分报告要求豁免[196] - 公司从未支付现金股息，预计短期内也不会支付，未来派息由董事会决定[175] - 公司股价可能波动，若无法满足纳斯达克持续上市要求，可能被摘牌[176][182] - 普通股发行可能导致股东股权稀释，影响股价和公司融资能力[186]