NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) is one of the stocks Jim Cramer shed light on. Cramer discussed the company’s recent deal with OpenAI. He remarked: “It wasn’t until Oracle’s announcement of nearly $500 billion in orders that I myself started to worry. We quickly learned that a significant portion of those orders came from OpenAI, and I don’t know how OpenAI can raise the money it needs without taking on huge amounts of debt. Although this week, NVIDIA committed to investing a hundred billion dollars in t ...

NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) is one of the stocks Jim Cramer shared his opinions on. Cramer discussed the company’s latest deal with OpenAI and said: “NVIDIA, the ultimate own it, don’t trade it, stock is another one. For weeks now, we’ve been bombarded with questions about demand for NVIDIA’s chips because of concerns about China… Then today, NVIDIA announced a deal with OpenAI to build data centers with a capacity of 10 gigawatts worth of power. Do you know that’s enough power to, to take care of 8 ...

We're joined by Diane King Hall who's taking a look at the Intel Nvidia big story of the day and it's leading. >> Big story of the day. Yeah, it is.I mean, look, uh, investors already had momentum before this story. So, it just adds to further credence that we're going to continue to see big spending as it relates to the tech sector, right. You have to spend big to, you know, make big dollars here.And the idea is that this spending will offer a return. So, Nvidia making a $5 billion bet as it relates to Int ...

核心观点 - 尽管英伟达股价近期下跌且估值表面偏高 但其盈利增长能支撑当前股价水平 历史表现证明其长期投资价值 [1] 业务构成 - 公司开发图形处理 计算和网络解决方案 产品覆盖GPU 人工智能平台 云服务和汽车技术 [2] - 产品主要服务于游戏 数据中心 专业可视化和自动驾驶汽车市场 [2] 投资前景 - 部分人工智能股票被认为具有更大上涨空间和更低下行风险 [3] - 存在显著低估的人工智能股票可能从特朗普时期关税和回流趋势中受益 [3]

公司估值与市场表现 - Palantir Technologies市值达4200亿美元 超越可口可乐和美国银行等传统巨头 [1][8] - 公司TTM市盈率超580倍 远期市盈率超225倍 企业价值与远期营收比达82倍 估值水平远超历史可比公司 [2][8] - 股价年内涨幅达130% 显著跑赢行业23%的平均涨幅 [5][8] 财务预期与分析师观点 - 过去30天内Zacks共识盈利预期上调21.4% 反映市场乐观情绪 [6][8] - 当前季度每股收益预期为0.17美元 较30天前的0.14美元提升21% [10] - 分析师评级显示 过去60天内无下调记录 30天内6位分析师上调本季度预期 [9] 业务发展驱动因素 - 政府及商业合同持续扩展 AI平台能力不断进化 支撑高估值合理性 [4] - 公司被视作最具吸引力的长期AI投资标的之一 执行能力获市场认可 [4] 可比防御类公司分析 - 洛克希德·马丁提供更稳定防御敞口 TTM市盈率低于25倍 远期市盈率约16倍 受益全球军备重整 [12] - RTX公司导弹系统业务突出 防御订单储备稳定 TTM市盈率低于34倍 远期市盈率约24倍 [13]

公司发展 - Palantir持续推动其AI平台在企业及政府机构的深入应用 巩固其在功能性AI应用领域的领导地位 [1] - 尽管Palantir股票存在显著溢价 但其业务运营具备一定支撑性 [1] 分析师背景 - 分析师Michael Del Monte拥有5年以上买方股票分析经验 覆盖行业包括油气、工业、信息技术及消费 discretionary等领域 [1] - 其投资建议基于整体投资生态体系分析 而非孤立评估单一公司 [1] 利益披露 - 分析师持有Palantir股票及衍生品多头仓位 [2]

公司表现与市场反应 - Palantir Technologies年初至今股价上涨43%，但一季度财报后股价下跌超过10% [1] - 公司市盈率达474倍，华尔街分析师普遍给予"持有"评级 [2] - Wedbush分析师Dan Ives维持"跑赢大盘"评级，并将目标价从120美元上调至140美元 [2] 市场预期与估值分析 - 分析师预测公司市值将从2600亿美元增长至1万亿美元，对应股价超过400美元 [3] - 公司当前市销率为87倍（基于31亿美元过去12个月营收） [12] - 2027年营收预期65亿美元，对应远期市销率仍高达40倍 [12] 业务增长驱动因素 - 美国市场营收同比增长55%，AI训练营获得大型企业认可 [7] - 本季度签署多个数百万美元合同，涉及医疗健康和全球银行客户 [7][8] - 美国政府业务营收同比增长45%，获得国防部新合同 [10] - 为北约提供Palantir Maven智能系统以增强军事防御能力 [10] 行业竞争与挑战 - 相比同业公司估值偏高：英伟达市销率21倍，ServiceNow市销率18倍 [13] - 公司2025年营收指引仅为36%增长，难以支撑当前估值水平 [14] - 实现1万亿美元市值需市销率达到153倍（基于2027年预期） [14] 技术优势与市场定位 - AI平台需求旺盛，帮助企业重构数据系统和运营架构 [6] - CEO称大型语言模型应用已形成"踩踏式"需求 [7] - 软件系统被美军用于特种部队作战和实时战场决策 [9]

股价表现 - 自2024年1月以来股价累计上涨550% 成为标普500指数中表现最佳的股票 纳斯达克100指数中表现第二佳的股票 [1] - 股价上涨由一系列日益强劲的财务业绩推动 公司在人工智能平台领域处于领先地位 尤其受到零售投资者青睐 [2] 估值水平 - 当前估值达到2026年共识销售额的64倍 是市场上估值最高的软件股 估值第二高的CrowdStrike仅为18倍销售额 [3] - 基于远期市销率 即使股价下跌70% 仍将是估值最高的软件股 [3] - 过去12个月销售额倍数在2月达到107倍 5月初重新测试100倍水平 [4] - 当前市销率为87倍 被认为不可持续 [6] 历史估值比较 - 过去20年仅六家软件公司市销率超过100倍 这些公司股价最终都下跌至少70% [4] - 平均峰值到谷值的跌幅达到81% [4] - 若按历史平均跌幅计算 公司股价可能从125美元下跌81%至23.75美元 较当前110美元有78%下行空间 [5] 同类公司案例 - Bill Holdings在2021年9月8日市销率103倍 股价最终下跌87% 目前仍下跌85% [7] - Cloudflare在2021年11月18日市销率114倍 股价最终下跌83% 目前仍下跌44% [7] - SentinelOne在2021年9月16日市销率106倍 股价最终下跌82% 目前仍下跌74% [7] - Snowflake在2020年12月8日市销率184倍 股价最终下跌73% 目前仍下跌57% [7] - SoundHound AI在2024年12月26日市销率111倍 股价最终下跌70% 目前仍下跌62% [7] - Zoom Communications在2020年10月19日市销率124倍 股价最终下跌90% 目前仍下跌86% [7] 财务业绩 - 第一季度客户数量增长39%至769家 现有客户平均支出增长124% [9] - 收入增长39%至8.84亿美元 连续第七个季度加速增长 [9] - 非GAAP每股收益增长62%至0.13美元 [9] 分析师观点分歧 - Wedbush分析师Dan Ives预测公司市值将在未来两到三年内达到1万亿美元 较当前2600亿美元市值有285%上涨空间 [10] - 在27位跟踪该股的分析师中 12个月目标价中位数为98美元 较当前110美元有11%下行空间 [11] - 最低目标价40美元暗示64%下行空间 [11]