营收表现 - 2025年上半年营业收入3.73亿元 同比增长78.31% [1][2] - 增长主要得益于大型系统集成项目竣工验收 [2] 利润表现 - 归母净利润606.24万元 同比下降3.98% [1][3] - 扣非净利润59.94万元 同比大幅下滑82.44% [1][3] - 主营业务盈利能力面临巨大挑战 [3] 成本与毛利率 - 营业成本2.89亿元 同比激增83.92% 增速超过营收增长 [3] - 整体毛利率从24.71%下降至22.34% 下降2.37个百分点 [3] - 系统集成业务收入占比44.20% 但毛利率仅5.66% 远低于其他业务 [4] 现金流状况 - 经营活动现金流量净额-2.21亿元 较上年同期-2.40亿元略有改善但仍为负 [6] - 货币资金从6亿元减少至4.10亿元 主要因应收账款回款少于经营性支出 [7] 应收账款与存货 - 应收账款达10.02亿元 较2024年末9.33亿元增加6900万元 占总资产比例40.97% [7] - 计提信用减值损失1144.77万元 反映坏账风险提升 [7] - 存货规模5.82亿元 较2024年末2.84亿元大幅增长 占总资产比例23.77% [7] 研发投入与竞争环境 - 研发投入3250.55万元 同比下降14.80% [4] - 行业竞争加剧 新进入企业增多 市场竞争导致运营成本上升和价格战风险 [8] AI技术布局 - AI技术深度融入软件产品及服务 包括AI视觉模型和无人机自动巡检系统 [2] - 基于LLM和RAG技术构建电力行业知识库 推出AI设计助手"道亨智询" [2]

分组1：AI技术对公司业务的影响及产品布局 - 公司聚焦AI技术在电力垂直领域应用，勘测设计阶段软件嵌入AI技术提升设计效率，基建阶段智慧工地产品保障作业安全，运维阶段“无人机+AI”系统提升巡检准确性 [2] - 公司深化大语言模型领域技术布局，构建电力行业知识库，推出新一代智能设计工具软件和行业知识库平台 [3] 分组2：AI设计助手“道亨智询” - 公司集成多个大语言模型构建行业知识库，发布“道亨智询”满足多专业设计人员智能问答需求 [4] - 存量客户通过升级服务费获取功能迭代，增量客户直接购买含智询功能新版本 [4] 分组3：产品国产信创平台兼容适配 - 公司推进设计系列软件与国产信创平台的兼容适配，完成线路设计软件主线产品迁移研发 [5] - 重构底层平台和产品体系，支持多种主流操作系统及国产信创平台，提升兼容性和灵活性 [5] 分组4：电力市场化交易政策与相关产品 - 电力现货市场建设加快，公司可提供能耗监测等软件产品 [6] - 公司开展智能微电网、虚拟电厂产品研发，产品面向高耗能企业、工业园区、配售电企业等 [6] 分组5：公司业务增长与发展 - 公司近年来业务稳定增长，原因是各行业数字化转型需求攀升，电力行业投资保持高位，2025年国家电网、南方电网总投资预计超8250亿元 [7] - 2025年公司聚焦核心主业，以技术创新为驱动力，全方位提质增效 [7] 分组6：公司应收账款情况 - 公司强化应收账款管理，规模逐年下降，客户实力和信誉保障账款回收 [8] - 针对现存较大规模应收账款，建立实时跟踪与定期分析机制降低回收风险 [8]