财报核心表现 - 2026财年第二季度产品营收10.905亿美元 同比增长32% 超出市场预期的10.4亿美元 [4] - 非GAAP调整后每股收益0.35美元 为去年同期近两倍 高于分析师预估的0.27美元 [5] - 剩余履约义务达69亿美元 同比增长33% 高于分析师平均预期的67.8亿美元 [3][11] 盈利能力指标 - 非GAAP口径下毛利率达76% GAAP口径为72% [5] - 非GAAP运营利润1.276亿美元 利润率11% GAAP口径亏损3.403亿美元 [5] - 经营活动现金流7490万美元 占营收7% 调整后自由现金流6780万美元占营收6% [6] 业绩指引与客户增长 - 上调全年产品营收指引至43.95亿美元 高于此前预期的43.3亿美元及市场预估43.4亿美元 [2][6] - 第三季度产品营收指引11.25-11.30亿美元 高于市场预期的11.2亿美元 [6] - 百万美元级客户达654家 同比增长30% 财富全球2000强客户751家同比增长5% [9] 行业竞争态势 - 财报缓解市场对AI新创企业抢占传统软件厂商份额的担忧 [3][17] - 竞争对手Databricks估值超1000亿美元 但市场担忧情绪已有所缓解 [16] - 公司被分析师视为AI爆发型股票 是AI时代可信赖的数据基础平台 [18] 战略发展动向 - 平台每周有超过6100个账户使用AI产品 客户看重其易用性及数据连接能力 [18] - 企业加速采用AI软件并投入数据基础设施升级 推动数据分析服务需求增长 [3][18] - 公司持续开发新产品 使生成式AI技术更易在平台上应用 [18]

财务业绩表现 - 第二季度产品营收10 905亿美元 同比增长32% 超出市场预期的10 4亿美元 [4] - 第二季度非GAAP运营利润1 276亿美元 利润率11% GAAP运营亏损3 403亿美元 [6] - 第二季度调整后每股收益0 35美元 几乎是去年同期两倍 超出分析师预期的0 27美元 [7] - 第二季度经营活动现金流7490万美元 占营收7% 调整后自由现金流6780万美元 占营收6% [8][9] - 剩余履约义务69亿美元 同比增长33% 超出分析师平均预期的67 8亿美元 [1][15] 业绩指引与预期 - 第三季度产品营收指引11 25亿至11 30亿美元 同比增长25%-26% 超出市场预期的11 2亿美元 [9] - 全年产品营收指引上调至43 95亿美元 同比增长27% 高于此前预期的43 25亿美元及分析师平均预估的43 4亿美元 [1][10] - 全年非GAAP产品毛利率预计75% 非GAAP营业利润率预计9% 调整后自由现金流占比预计25% [11][12][13] 客户与市场表现 - 净收入留存率125% 高价值客户数量持续增长 年消费超100万美元客户达654家 同比增长30% [13] - 财富全球2000强企业客户751家 同比增长5% 平台每周有超过6100个账户使用AI产品 [13][19] - 财报发布后股价盘后大涨13% 提振整个软件板块市场情绪 年内累计上涨近30% [1][15][17] 行业竞争与定位 - 市场曾担忧AI新厂商抢占份额导致股价过去一个月下跌9% 但财报表现缓解了这些担忧 [17][18] - 公司专注于数据组织与分析 平台兼容多种AI模型 被分析师称为"AI爆发型股票之一"和"AI时代可信赖的数据基础平台" [17][19] - 企业加速采用AI软件并投入数据基础设施升级 公司成为客户简化AI分析架构的自然选择 [19]