核心观点 - 支付宝"碰一下"功能在不到一年半时间内用户突破2亿 实现支付交互方式从图形界面向直觉交互的革命性转变 并验证了自然用户界面(NUI)在AI时代的商业潜力[3][13][45] - 该功能通过联合10大手机厂商、定制芯片及饱和式地推策略 重构支付生态 带动万亿规模"碰链概念股"并激活NFC技术应用[12][23][26] - 蚂蚁集团以"碰一下"为起点 延伸出"看一下""说一下"等AI直觉交互支付矩阵 并迁移至医疗健康领域 通过AI健康应用AQ服务1.4亿用户 其中近六成来自小城乡镇[47][52][62] 支付业务增长表现 - "碰一下"用户达2亿 首个1亿用户用时321天 第二个1亿用户耗时减半 增速显著快于扫码支付30个月的达成周期[3] - 覆盖中国400多个城市、5000多个品牌及上千万商家 形成日均高频使用入口[4][5] - 联合华为、OPPO、vivo等10大厂商成立生态联盟 实现"锁屏/熄屏可碰"的体验优化[12][25] 技术实现与生态建设 - 与复旦微电子定制专用芯片 确保支付响应速度与信号稳定性 同时维持全球最低支付资损率的安全标准[26] - 推动NFC技术从"手机阑尾"变为核心功能 带动制造、芯片、手机更新等产业链形成万亿规模"碰链概念股"[26] - 与分众合作在40万电梯广告部署"碰一下" 试点期间三得利广告日均碰触活跃率提升65% 领券率达68.6%[42][43] 直觉交互的战略价值 - "碰一下"支付步骤从5步简化为1步（仅需解锁触碰） 显著降低视障用户和外国游客使用门槛[19][36][38] - 延伸至智能眼镜"看一下支付"（3步完成付款）和AI语音支付（如瑞幸咖啡语音下单） 解放用户双手[47][48][52] - 推出支付MCP协议作为AI世界"标准支付插座" 开发者可实现"一插即用"的支付能力接入[55] AI驱动的业务拓展 - 在医疗健康领域推出AI应用AQ 基于3600家医院数字化基础 通过医疗大模型提供24小时AI问诊服务 已覆盖1.4亿用户（60%来自小城乡镇）[60][62][64] - AI付、AI打赏等新功能为开发者提供柔性变现方式 降低AI创业的支付接入门槛[55][56] 行业变革意义 - 推动支付交互从GUI（图形界面）向NUI（自然界面）演进 为AI时代的泛在支付奠定基础[13][45][46] - 完成支付领域第三次跃迁：2003年担保交易推动电商、2011年扫码支付推动移动互联网、当前直觉交互支付推动AI商业化[69][70][71] - 通过削减交易成本（寻找、谈判、履约环节）重构商业价值链 实现社会价值与商业价值的融合[66][67]

香港科技ETF表现 - 2025年9月11日早盘香港科技ETF(513560)跳空高开涨近2% 冲击4连涨 盘中价格创上市以来新高 成交额迅速走阔[1] - 跟踪指数成分股再鼎医药和阿里巴巴-W涨超6% 康方生物 科伦博泰生物-B 金山云等个股跟涨[1] - 截至9月11日香港科技ETF近1年净值上涨88.27% 排名可比基金第一[2] 中证港股通科技指数特征 - 香港科技ETF紧密跟踪中证港股通科技指数 该指数选取50只市值较大 研发投入较高且营收增速较好的港股通科技龙头公司[2][5] - 指数行业分布较恒生科技指数更均衡 可能更有效捕捉各行业上涨空间[2] - 前十大权重股合计占比64.91% 包括腾讯控股 阿里巴巴-W 小米集团-W 比亚迪股份等龙头企业[5] 指数业绩比较 - 自2018年至2025年9月11日港股通科技指数累计涨幅达60.63% 显著跑赢恒生科技指数(6.11%)和港股通互联网指数(0.56%)[2] - 近一年港股通科技指数上涨90.96% 高于恒生科技指数(70.64%)和港股通互联网指数(86.50%)[3] - 近三年港股通科技指数上涨56.50% 表现优于恒生科技指数(44.43%)和港股通互联网指数(51.57%)[3] 资金流动情况 - 香港科技ETF最新规模达7.70亿元 最新份额达5.20亿份 创成立以来新高[5] - 最新资金净流入888.92万元 近5个交易日有3日资金净流入 合计净流入5859.62万元[5] 行业利好因素 - 支付宝推出国内首个"AI付"服务 预测未来5年新交互支付占比或超50% 智能设备支付规模将增10倍 AI支付市场规模可达万亿级[4] - 摩根士丹利报告显示美国投资者对中国市场关注度升至2021年以来最高水平 特别关注类人形机器人 生物科技和药物研发等前沿领域[4] - 港股互联网板块具备自研AI芯片与云业务扩张优势 估值处于修复区间 叠加外部流动性环境逐步宽松 主动外资有望开始流入[4] 市场联动表现 - 周四美股热门中概股集体走强 纳斯达克金龙中国指数收涨2.89%[3] - 阿里巴巴收涨7.9% 蔚来涨6% 百度 房多多 京东涨超3% 网易 小马智行 小鹏涨超2%[3] 投资渠道 - 没有股票账户的投资者可通过香港科技ETF联接基金(A:023505 C:023506)参与港股科技板块投资[6]