市场表现 - CPO板块表现强势，龙头公司中际旭创和新易盛盘中均创历史新高 [1] - 云计算ETF汇添富（159273）大涨近3%，盘中成交额超4200万元，最新规模超16.7亿元 [1] - 截至特定时间点，标的指数成分股多数上涨，新易盛涨超7%，阿里巴巴-W涨超3%，中际旭创和腾讯控股涨超2%，中科曙光微涨 [1] - 成分股中，中际旭创权重为18.43%涨幅2.40%，新易盛权重为16.70%涨幅7.65%，阿里巴巴-W权重为9.01%涨幅3.03% [2] 光模块行业前景 - 1.6T光模块需求持续上调，海外大客户上修2026年采购计划，行业总需求预计从1000万上修到2000万只 [3] - 需求增长主要系GB300与后续Rubin平台加速部署，AI训练与推理网络带宽需求快速增长 [3] - CPO预计从800G/1.6T端口起步，2024-2025年进入商用，2027年全球端口销量或达450万片，2033年市场收入有望达26亿美元（2022-2033年CAGR为46%） [3] 政策与产业动向 - 十五五规划提出"科技自立自强水平大幅提高"的目标，科技自主可控成为重点工作目标 [1][4] - 高层部署加强原始创新和关键核心技术攻关、推动科技创新和产业创新深度融合等四方面工作 [4] - 谷歌与Anthropic合作将部署100万个TPU芯片，计划价值数百亿美元，预计算力容量于2026年达到1GW级别 [4] - 英伟达已退出国内市场，其中国市场份额从95%降到0% [4] 技术发展与创新 - 字节跳动Seed团队推出3D生成大模型Seed3D 1.0，基于Diffusion Transformer架构，可实现从单张图像到高质量仿真级3D模型的端到端生成 [4] - 阿里云计算池化解决方案"Aegaeon"入选顶级学术会议SOSP 2025，该方案可大幅提升GPU资源利用率，核心技术已应用于阿里云百炼平台 [6] 云计算与AI产业趋势 - 推理市场成为云计算新动力，商业机会向应用层转移，技术迭代趋势将增强AI在关键场景下的实用性，推动产业发展重心从训练向推理转变 [7] - 云行业"马太效应"凸显，核心资源加速向头部云厂商集中，云服务价值高地正从IaaS层向PaaS、MaaS及SaaS层转移 [7] - AI已成为驱动云计算行业增长的核心引擎，头部云厂商普遍感受供需紧张，资本开支与收入加速已形成共振，AI云新周期或刚开始 [7][8] - 全球主要云厂商正加大资本开支用于高性能基础设施建设，并完善AI开发工具链与平台服务 [8]

AI硬件产业链市场表现 - 今日早盘AI硬件产业链集体反弹，存储芯片领涨，半导体、光刻机涨幅居前 [1] - 截至10:15，中证人工智能主题指数上涨2.4%，上证科创板人工智能指数上涨2.7% [1] 行业技术进展与产品发布 - 字节跳动Seed团队推出3D生成大模型Seed3D 1.0，实现从单张图像到高质量仿真级3D模型的端到端生成 [1] - 阿里巴巴首款自研AI眼镜开启线上预售，该眼镜集成高德导航系统、安全支付等功能 [1] 行业分析与前景展望 - AI应用生态日趋完善，大模型技术在金融、医疗、教育等垂直领域的渗透率快速提升，商业化进程超出市场预期 [1] - 随着政策支持力度加大和国产算力建设提速，人工智能产业链各环节龙头企业有望持续受益 [1] - 建议关注算力基础设施、AI应用软件等细分领域投资机会 [1] 相关指数与投资工具 - 中证人工智能主题指数覆盖AI产业链各细分环节龙头，行业分布相对均衡 [1] - 上证科创板人工智能指数由科创板市场中30只市值较大的AI产业链相关股票组成，基础芯片、AI应用等环节占比较高 [1] - 投资者可借道人工智能ETF（159819）、科创人工智能ETF（588730）等产品便捷把握AI产业链投资机遇 [1]