公司上市与融资 - 公司计划于2025年4月14日在港交所上市，股票代码为"3677"，发行价为8.27港元 [2] - 全球发售约1.22亿股H股，其中香港发售1215.24万股，国际发售约1.09亿股，另有15%超额配股权 [2] - 募资总额为10亿港元，若行使超额配股权可额外募资1.5亿港元 [2] - 基石投资者包括江苏国企混改基金、苏州高端装备基金和东南投控，总计认购7990万美元 [3] 财务表现 - 2024年营收为51.3亿元，较2023年的41.62亿元增长23.3% [5][8] - 2024年毛利为7.48亿元，较2023年的2.08亿元增长259.6% [8] - 2024年净利润为9101万元，实现扭亏为盈，2021年至2023年分别为亏损4亿元、17.2亿元和5.9亿元 [11] - 2024年动力电池收入为46.64亿元，同比增长38.9%，占营收90.9% [9][10] - 2024年LFP产品收入为33.1亿元，占比64.4%，NCM产品收入为13.57亿元，占比26.5% [9] - 截至2024年底，现金及现金等价物为22亿元 [14] 业务与产品 - 公司为锂离子电池制造商，专注于电动汽车电池产品，提供电芯、模块、电池包等一体化方案 [6] - 2016年开始生产销售电池产品，2022年7月进入磷酸铁锂电池业务 [8] - 产品覆盖BEV、PHEV、EREV及HEV等多类型汽车，兼顾轿车、SUV、MPV等用途 [8] - 储能系统和船舶动力电池主要为磷酸铁锂电池，航空电池主要为高镍半固态锂离子电池 [8] 公司发展与整合 - 公司整合了江苏塔菲尔和苏州正力新能源业务，2022年以18.55亿元收购江苏塔菲尔业务 [15] - 2022年以3.07亿元收购苏州正力新能源全部股权，增强电池模块和电池包能力 [15] - 江苏塔菲尔2020年2月月度装机量排名第七，2021年累计装机量排名第七 [15] 管理层与股权结构 - 董事长曹芳为福耀玻璃曹德旺的妹妹，控制公司48.57%股权 [4][16] - 曹芳曾在福耀玻璃工作27年，担任副总经理、副董事长，2016年共同创办正力投资 [20] - IPO前主要股东包括正力投资(19.3%)、新中源创投(16.01%)、南京淼德(9.94%)等 [22] - IPO后股权结构变化，正力投资持股降至18.37%，新中源创投降至15.23% [23][24][26]