公司股价表现 - 9月22日股价上涨5.31%至36.28元/股 成交额3627.02万元 换手率1.32% 总市值30.55亿元 [1] 主营业务构成 - 拉幅定形机占比77.97% 高温智能染色机占比14.97% 除尘除油热能回收设备占比5.12% 其他业务占比1.70% 定形机改造占比0.24% [1] 机构持股情况 - 诺安多策略混合A（320016）二季度新进十大流通股东 持股36.07万股 占流通股比例0.48% [2] - 该基金当日浮盈约66.01万元 [2] 基金产品表现 - 诺安多策略混合A最新规模13.99亿元 今年以来收益58.29% 近一年收益115.6% 成立以来收益205.5% [2] - 基金经理孔宪政管理规模46.07亿元 任职最佳回报72.6% 最差回报-16.74% [3] - 基金经理王海畅管理规模25.29亿元 任职最佳回报60.45% 最差回报-18.8% [3]

股价与融资交易表现 - 8月25日公司股价上涨2.30% 成交额达9450.10万元 [1] - 当日融资买入1443.86万元 融资偿还1381.75万元 实现融资净买入62.11万元 [1] - 融资融券余额合计8371.42万元 融资余额占流通市值比例达2.85% 处于近一年90%分位的高位水平 [1] 股东结构与持股变化 - 截至3月31日股东户数7684户 较上期显著增加17.17% [2] - 人均流通股9850股 较上期减少13.90% [2] - 中信保诚多策略混合(LOF)A（165531）退出十大流通股东行列 [3] 财务业绩表现 - 2025年第一季度实现营业收入1.79亿元 同比增长28.63% [2] - 归母净利润1245.07万元 同比小幅减少4.07% [2] 公司基本信息与业务构成 - 公司位于浙江省新昌县澄潭工业区 成立于2010年6月4日 2021年9月1日上市 [1] - 主营业务为纺织设备研发制造 拉幅定型机占比80.59% 高温智能染色机占比10.00% 除尘除油热能回收设备占比4.77% [1] 分红派现记录 - A股上市后累计派现6376.69万元 [3] - 近三年累计派现总额达3924.12万元 [3]

本期债券概况 - 发行主体为远信工业股份有限公司(YOANTION INDUSTRIAL INC.,LTD.)，注册地址位于浙江省新昌县澄潭工业区，注册资本8,175.25万元，成立于2010年6月4日 [10] - 债券注册规模为28,646.70万元，发行数量2,864,670张，每张面值100元，按面值发行，募集资金净额28,116.70万元（已扣除发行费用）[1] - 债券简称"远信转债"(代码123246)，存续期限6年(2024年8月16日至2030年8月15日)，票面利率第一年0.50%、第二年0.70%、第三年1.20%、第四年1.80%、第五年2.50%、第六年3.00% [1][2] 转股条款 - 初始转股价格为23.25元/股，2025年6月5日因分红调整为22.95元/股 [19] - 转股期自2025年2月24日起至2030年8月15日止，截至2025年6月30日累计转股金额1,681.60万元，占发行总量5.87% [20] - 转股价格调整机制包含派息、送股、增发等情形，计算公式明确保留小数点后两位 [3][4] - 向下修正条款触发条件为连续30个交易日中至少15日收盘价低于当期转股价格85%，需股东大会三分之二以上表决通过 [5] 赎回与回售条款 - 赎回条款包括到期赎回(按面值115%含最后一年利息)和条件赎回(连续30交易日中至少15日收盘价≥转股价130%或未转股余额<3,000万元) [6] - 回售条款适用于最后两个计息年度(2028年8月16日至2030年8月15日)，触发条件为连续30个交易日收盘价≤当期转股价70% [7] 募集资金使用 - 募集资金28,646.70万元全部用于"远信高端印染装备制造项目"，截至2024年底已投入18,929.25万元，进度67.58% [12] - 项目原定2025年3月31日完工，因设备调试复杂度延期至2026年3月31日 [13] - 募集资金专户余额9,155.02万元存放于中信银行宁波石碶支行 [12] 公司经营情况 - 2024年营业收入6.16亿元(+26.31%)，归母净利润0.48亿元(+164.10%)，扣非净利润0.42亿元(+181.06%) [11] - 主营业务为纺织机械研发制造，拥有专利138项(发明专利11项)、软件著作权33项，产品包括拉幅定形机、高温智能染色机等 [10] - 2024年末总资产13.67亿元(+31.07%)，资产负债率42.11%(同比下降6.46个百分点) [11][14] 信用评级与受托管理 - 债券信用等级维持"A"级，主体信用等级"A"展望稳定 [15] - 债券受托管理人为中信证券股份有限公司，报告期内未发生需披露的重大事项 [15][16]

公司概况 - 远信工业主体信用等级为A，评级展望稳定，维持"远信转债"信用等级为A [3][30] - 公司在中高端拉幅定形机细分领域具备竞争实力和市场地位，2024年产销量大幅增长，盈利改善，订单储备充裕 [3] - 公司业务体量较小，风险抵御能力偏弱，可转债募投项目延期，产能利用率不足，两金占用较高 [3][4] 财务表现 - 2024年总资产13.67亿元，同比增长31.1%，所有者权益7.03亿元，负债6.64亿元 [7] - 2024年营业总收入6.16亿元，同比增长26.2%，净利润0.49亿元，同比增长112.9% [7] - 2024年营业毛利率25.19%，较2023年提升0.82个百分点，EBITDA 0.91亿元 [7][8] - 资产负债率从2023年42.11%升至2024年48.57%，总资本化比率从20.48%升至30.89% [7][8] 业务运营 - 拉幅定形机为核心产品，2024年销售收入占比约80%，海外业务收入占比提升至约10% [13][17] - 2024年拉幅定形机产能345台，产量253台，产能利用率73.33%，销量230台 [14] - 公司拥有专利138项，其中发明专利11项，2024年研发投入占比5.39% [15] - 前五大客户收入占比21.86%，前五大供应商采购占比36.83% [18][16] 行业环境 - 2024年中国纺织机械行业规模以上企业营收1178.39亿元，同比增长7.84% [10] - 纺织机械行业向智能化、节能化方向发展，环保监管日益严格 [10][11] - 高端纺织机械市场主要由德国、瑞士等国际品牌主导，国内行业集中度偏低 [10] 募投项目 - 远信高端印染装备制造项目计划总投资2.75亿元，截至2025年3月已投资2.28亿元 [20] - 项目原计划2025年3月完工，延期至2025年12月，因设备安装调试复杂度高 [20]

财务业绩 - 2024年实现营收6.16亿元 同比增长26.31% 净利润4835.74万元 同比增长164.10% 扣非净利润4163.29万元 同比增长181.06% [1][2] - 拉幅定型机业务销售收入4.97亿元 同比增长34.57% 高温智能染色机营收6163.37万元 同比增长16.21% [1][2] - 境内销售收入5.51亿元 同比增长14.99% 境外销售收入6574.27万元 同比增长621.42% [2] 业务发展 - 构建辐射江苏 福建 广东 山东 广西的服务网络 越南设立办事处服务东南亚客户 [2] - 实行24小时实时响应机制 推动服务模式向设备全生命周期管理转型 [2] - 可转债募资2.87亿元建设高端印染装备制造项目 主体工程已完成 [4] 研发创新 - 拥有专利138项 软件著作权33项 研发人员63人 占比11.80% [3] - 研发投入3323.33万元 占营收比例5.39% 掌握热风拉幅定形机控制系统等关键技术 [3] - Y9000双层高效节能数字化定形机入围浙江省首台套产品名单 Y2088系列获省级工业新产品认定 [3] 产能扩张 - 新项目预计年产自动染色机及输料系统700台 废气处理设备200台 [4] - 完全达产后预计实现销售收入5.455亿元 净利润5695.73万元 [4] - 税后内部收益率17.03% 投资回收期7.05年 [4] 战略布局 - 项目选址绍兴柯桥 依托当地纺织产业集群优势 [5] - 新增产品与主营拉幅定形机高度协同 满足下游客户一站式采购需求 [5] - 采用智能化环保技术 显著降低能耗和污染 [5] 股东回报 - 2024年度每10股派现3元 现金分红总额2452.58万元 [1][7] - 上市以来累计分红4次 总额6376.70万元 [7] - 应收账款占比下降至13.71% 总资产净利率升至4.04% 投入资本回报率升至6.71% [7] 技术突破 - 定形机控制软件应用基于视觉的AI技术 实现部分替代人工操作 [8] - 全球首创扩幅式液氨丝光整理机 填补国内外市场空白 [8] - 技术应用延伸至成衣和家纺领域 推动纺织工业绿色智能化发展 [8]