交易概述 - 华峰铝业拟以现金8853.13万元收购关联方华峰集团持有的上海华峰普恩聚氨酯有限公司100%股权 [2] - 交易对价由原1亿元调减1152.92万元，因目标公司约9600平方米建筑物未办产权证且存在未来拆除风险 [2] - 本次交易构成关联交易，未构成重大资产重组 [2] 目标公司情况 - 华峰普恩主营聚氨酯硬泡、高强度聚氨酯板等保温材料的生产与研发，目前处于停业状态 [2] - 2024年及2025年1-10月，华峰普恩营收分别为66.39万元和41.15万元，净利润分别亏损507.01万元和444.16万元 [3] - 截至2025年10月31日，华峰普恩资产总额5375.58万元，负债总额1.26亿元，净资产账面值为-7237.79万元 [3] 收购动因与战略意义 - 华峰铝业订单饱满、产能紧张，厂内物料存放地紧张，收购旨在缓解物料流转和存放问题 [3] - 华峰普恩拥有大量空余场地和成熟厂房、仓库，且毗邻华峰铝业 [3] - 交易有助于公司以较低成本、较快效率获得发展所需场地与空间资源，突破现有产业布局瓶颈 [4] - 为冲压件、新合金材料等新业务落地和规模扩大提供载体和资源保障，提升整体资源配置效率和市场竞争力 [4] - 此次收购是公司在东部地区的重要布局，可高效率获得急需的土地与空间资源 [5] 公司主营业务与经营状况 - 华峰铝业主要产品为热传输领域铝合金板带箔材料，应用于汽车、工程机械、空调热交换系统及新能源汽车动力电池相关部件 [3] - 2025年前三季度，公司实现营收91.09亿元，同比增长18.63%；归母净利润8.96亿元，同比增长3.24% [5] - 前三季度公司销量平稳增长、产品结构持续优化、新品市场推广持续深入，整体运营顺利 [5] 公司产能扩张背景 - 2025年3月，公司将重庆基地“年产15万吨新能源汽车用高端铝板带箔项目”变更为“年产45万吨新能源汽车用高端铝板带箔智能化建设项目” [3] - 该项目总投资额提升至26.19亿元，新增用地约500亩 [3]

交易概述 - 华峰铝业以现金10006.05万元收购华峰集团持有的上海华峰普恩聚氨酯有限公司100%股权 [2] - 交易于2025年11月26日通过签订股权转让协议完成 [2] 标的公司财务状况 - 华峰普恩2024年营收66.39万元，净利润-507.01万元 [4] - 2025年1月至10月营收41.15万元，净利润-444.16万元 [4] - 截至2025年10月31日，资产总额5375.58万元，负债总额1.26亿元，净资产账面值为-7237.79万元 [4] - 标的公司目前处于停业状态 [4] 交易估值与成本 - 标的公司股东全部权益评估值为10006.05万元，相较于账面净资产增值1.72亿元，增值率达238.25% [4] - 交易完成后，华峰铝业将间接承担标的公司1.26亿元债务 [5] - 计入承债金额后，本次收购实际成本将超过2.2亿元 [5] - 高额增值主要基于标的公司拥有的土地增值溢价 [5] 收购战略意图 - 收购旨在缓解公司因订单饱满、产能紧张导致的物料存放地紧张问题 [6] - 华峰普恩拥有大量空余场地和成熟厂房、仓库，且毗邻华峰铝业 [6] - 交易完成后将终止标的公司原有聚氨酯业务，利用其场地进行铝热传输材料和冲压件的研发及生产 [6] - 本次交易是公司为高效获得急需的土地与空间资源，而非进军聚氨酯业务的战略布局 [6] 公司业务与近期表现 - 公司主要产品为热传输用铝合金板带箔材料，应用于汽车、工程机械、电站、空调热交换系统及新能源汽车电池部件 [5] - 2025年3月，公司将重庆基地项目变更为“年产45万吨新能源汽车用高端铝板带箔智能化建设项目”，总投资额提升至26.19亿元，新增用地约500亩 [5] - 2025年前三季度，公司实现营收91.09亿元，同比增长18.63%，实现归母净利润8.96亿元，同比增长3.24% [6]

收购交易概述 - 华峰铝业拟以现金约1亿元收购控股股东华峰集团持有的上海华峰普恩聚氨酯有限公司100%股权 [2] - 交易标的华峰普恩处于停业状态，其净资产账面值为-7237.79万元，但评估值达10006.05万元，增值率高达238.25% [2][3] - 除股权转让款外，公司还将承担标的公司约1.26亿元的债务，使得实际收购成本可能超过2.2亿元 [4][5] 标的公司财务状况 - 截至2025年10月31日，华峰普恩资产总额5375.58万元，负债总额1.26亿元，导致净资产为负 [3] - 标的公司持续亏损，2024年净利润为-507.01万元，2025年1至10月净利润为-444.16万元 [3] - 交易高溢价的主要原因是标的公司所拥有的土地资产增值 [4] 收购动因与战略规划 - 公司当前面临订单饱满、产能紧张的局面，厂内物料存放空间严重不足 [7] - 收购毗邻的华峰普恩可直接获得大量空余场地和成熟厂房仓库，缓解存储压力 [7] - 交易完成后，公司将终止标的原有业务，利用其场地进行铝热传输材料和冲压件的研发生产，以扩大规模并提升效率 [7] 公司经营与产能扩张 - 2025年前三季度，公司实现营业收入91.09亿元，同比增长18.63%，归母净利润8.96亿元，同比增长3.24% [7] - 公司持续扩产，2025年3月将重庆基地项目产能从15万吨提升至45万吨，总投资额增至26.19亿元，新增用地约500亩 [7] - 此次收购是公司在东部地区的重要布局，旨在高效率获取关键的土地与空间资源 [8]