交易概述 - 华峰铝业以现金10006.05万元收购华峰集团持有的上海华峰普恩聚氨酯有限公司100%股权 [2] - 交易于2025年11月26日通过签订股权转让协议完成 [2] 标的公司财务状况 - 华峰普恩2024年营收66.39万元，净利润-507.01万元 [4] - 2025年1月至10月营收41.15万元，净利润-444.16万元 [4] - 截至2025年10月31日，资产总额5375.58万元，负债总额1.26亿元，净资产账面值为-7237.79万元 [4] - 标的公司目前处于停业状态 [4] 交易估值与成本 - 标的公司股东全部权益评估值为10006.05万元，相较于账面净资产增值1.72亿元，增值率达238.25% [4] - 交易完成后，华峰铝业将间接承担标的公司1.26亿元债务 [5] - 计入承债金额后，本次收购实际成本将超过2.2亿元 [5] - 高额增值主要基于标的公司拥有的土地增值溢价 [5] 收购战略意图 - 收购旨在缓解公司因订单饱满、产能紧张导致的物料存放地紧张问题 [6] - 华峰普恩拥有大量空余场地和成熟厂房、仓库，且毗邻华峰铝业 [6] - 交易完成后将终止标的公司原有聚氨酯业务，利用其场地进行铝热传输材料和冲压件的研发及生产 [6] - 本次交易是公司为高效获得急需的土地与空间资源，而非进军聚氨酯业务的战略布局 [6] 公司业务与近期表现 - 公司主要产品为热传输用铝合金板带箔材料，应用于汽车、工程机械、电站、空调热交换系统及新能源汽车电池部件 [5] - 2025年3月，公司将重庆基地项目变更为“年产45万吨新能源汽车用高端铝板带箔智能化建设项目”，总投资额提升至26.19亿元，新增用地约500亩 [5] - 2025年前三季度，公司实现营收91.09亿元，同比增长18.63%，实现归母净利润8.96亿元，同比增长3.24% [6]