募集资金基本情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额为人民币480,000,000.00元，扣除发行费用后实际募集资金净额为人民币466,974,528.31元 [1] - 债券期限为6年，资金到位情况已经会计师事务所验资报告验证 [1] 募投项目延期概况 - 公司董事会审议通过，将“新能源用直流接触器扩建项目”和“风光储及柔直输配电用交流接触器生产项目”达到预定可使用状态的日期由原计划的2025年12月延长至2027年12月 [1] - 延期未改变募投项目的投资内容、投资总额、实施主体 [1] - 保荐人招商证券对该事项出具了无异议的核查意见 [1][12][13] 募投项目资金使用与变更历史 - 截至2025年11月30日，“新能源用直流接触器扩建项目”已投入募集资金3,201.00万元，投资进度为32.01% [4] - 截至同期，“风光储及柔直输配电用交流接触器生产项目”已投入募集资金2,854.50万元，投资进度为49.64% [4] - 若考虑尚待支付的合同金额，上述两个项目的投入进度分别为55.97%和57.09% [4] - 公司于2025年8月变更了部分募投项目，将“风光储及柔直输配电用交流接触器生产项目”使用的募集资金由20,000.00万元调减至5,750.00万元，调减的14,250.00万元用于新项目“高端电子真空器件及集成系统智能制造扩建项目” [3] 项目延期原因 - 项目建设受到外部环境等因素影响，建设进度有所放缓 [6] - 公司结合宏观经济环境、新能源行业发展状况及自身实际情况，对项目建设实施动态控制，合理控制产能扩张和募集资金使用节奏 [6] - 旨在保障募投项目的建设质量与预期效果，实现资源的合理高效配置 [6] 新能源用直流接触器扩建项目的必要性与可行性 - **必要性**：新能源汽车产业发展带动直流接触器需求，根据规划，到2025年新能源汽车销量占比目标达到20%左右 [7]；新能源发电及储能领域发展也带动直流接触器增长 [7]；下游整车厂商对关键部件批量性、一致性及交付时效性要求提升，亟需引进先进的全自动化生产线以满足市场需求 [8][9] - **可行性**：公司长期从事直流接触器研发生产，全面掌握多项核心技术，具备规模化生产条件 [9]；公司已与宁德时代、欣旺达、汇川技术等行业龙头企业建立合作关系，具备优质稳定的客户资源 [9] 风光储及柔直输配电用交流接触器生产项目的必要性与可行性 - **必要性**：顺应能源结构转型与新型电力系统建设的迫切需求，交流接触器是光伏逆变器、风电变流器等关键设备的核心组件 [10]；根据国际能源署预测，2030年前全球太阳能光伏每年新增装机630GW，风电每年新增390GW，到2030年全球光伏及风能累计装机量有望达到4120GW，市场潜力巨大 [10] - **可行性**：公司拥有良好的技术基础，技术体系完善，核心团队具备数十年行业经验 [10]；公司交流接触器产品已为特变电工、新风光电子等公司提供配套应用，市场基础较为成熟 [11] 项目延期的影响与结论 - 本次延期仅涉及项目进度的适度延缓，不会对募投项目的实施造成实质性不利影响，也不会对公司的正常经营产生重大不利影响 [12] - 延期事项符合公司长期发展规划，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形 [12]

每经AI快讯，12月17日，国力电子公告，公司对'新能源用直流接触器扩建项目'(计划投资28,700.00万 元，调整后拟投入募集资金26,697.45万元)和'风光储及柔直输配电用交流接触器生产项目'(计划投资 7,579.00万元，调整后拟投入募集资金5,750.00万元)进行延期，原计划于2025年12月达到预定可使用状 态，现调整至2027年12月。资金来源为公司向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金，用途不变。 延期主要因外部市场环境变化、新能源行业发展节奏调整及公司审慎控制产能扩张节奏所致，旨在保障 项目建设质量与资源高效配置。本次延期未改变项目实施主体、投资内容及规模，不涉及募集资金用途 变更，不影响公司主营业务发展，不会对财务状况造成重大不利影响，符合长期发展规划。 ...

公司治理结构变更 - 公司注册资本由人民币9,593.472万元变更为9,531.5536万元 减少61.9184万元[6][7] - 取消监事会设置 原监事会职权由董事会审计委员会行使[8] - 同步修订《公司章程》及相关治理制度包括《股东会议事规则》《董事会议事规则》等[8][9] 可转换公司债券情况 - 2023年6月向不特定对象发行480万张可转换公司债券 每张面值100元 总额4.8亿元[6] - 转股期自2023年12月18日至2029年6月11日[6] - 截至2025年6月30日累计转股金额18,000元 转股数量284股[6] 募投项目调整 - 将"风光储及柔直输配电用交流接触器生产项目"募集资金从20,000万元调减至5,750万元[10] - 调减资金14,250万元用于新项目"高端电子真空器件及集成系统智能制造扩建项目"[10] - 新项目建设完成时间预计为2027年 实施主体为昆山国力电子科技股份有限公司[10] 股东大会安排 - 会议采用现场投票与网络投票结合方式 网络投票通过上海证券交易所系统进行[5] - 现场会议需提前登记发言 发言时间不超过5分钟 每人发言不超过2次[2][3] - 表决意见分为同意、反对或弃权 未填、错填或未投表决票均视为弃权[3]

核心观点 - 公司拟将可转换公司债券募投项目"风光储及柔直输配电用交流接触器生产项目"的募集资金投入金额从20,000万元调减至5,750万元 调减的14,250万元募集资金将用于新项目"高端电子真空器件及集成系统智能制造扩建项目" 新项目建设周期为2年 预计2027年建成达产 [1][4][9] 募集资金基本情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额为480,000,000元 扣除不含税发行费用13,025,471.69元后 实际募集资金净额为466,974,528.31元 [2] - 由于实际募集资金净额低于原计划总投资额480,000,000元 公司调整了"新能源用直流接触器扩建项目"的拟投入募集资金金额 [3] - 截至2024年12月31日 公司募集资金累计投入金额为81,275,100元 [3] 募投项目变更具体情况 - "风光储及柔直输配电用交流接触器生产项目"原计划投资总额20,000万元 募集资金投入20,000万元 变更后投资总额5,750万元 募集资金投入5,750万元 调减14,250万元 [4] - 截至2024年12月31日 原项目实际累计投入募集资金2,290.83万元 尚未投入募集资金17,709.17万元 [4] - 调减的募集资金14,250万元将用于新项目"高端电子真空器件及集成系统智能制造扩建项目" 该项目总投资14,780万元 其中使用募集资金14,250万元 自有资金530万元 [9] 项目变更原因 - 原项目规划时光伏、风电等新能源行业处于高速发展期 但近年来全球光伏行业产能快速扩张 产业链供需格局变化 光伏组件价格大幅下降 终端装机增速放缓 [5] - 上游配套设备需求增长不及预期 行业竞争加剧导致交流接触器产品价格及毛利率持续承压 [5] - 继续按原计划推进投资可能面临产能利用率不足和投资回报率下降的风险 [5] - 调减后交流接触器的新增产能由165万只/年变更为15万只/年 [6] 新项目基本情况 - 新项目"高端电子真空器件及集成系统智能制造扩建项目"实施地点在江苏省昆山市 使用公司现有建筑3,000平方米和租用建筑3,800平方米 [9] - 项目将购置真空电容器生产配套设备、真空继电器及集成系统生产配套设备、真空有源器件生产配套设备等 [9] - 达产年将形成真空电容器6万只、真空继电器6万只、真空有源器件0.005万只的生产规模 [9] - 项目预计达产可实现正常年不含税营业收入29,210万元 年利润总额5,158.48万元 净利润4,691.41万元 财务内部收益率28.03% 税后投资回收期6.02年（含建设期2年） [9] 新项目技术基础与市场前景 - 公司拥有电子真空技术相关的核心工艺和自有知识产权 截至2024年12月31日已累计拥有授权专利 [10] - 真空电容器产品已为Adtec plasma Technology、北方华创等客户配套 真空继电器客户包括行业领先者及国防军工领域重要客户 [11] - 速调管产品客户包括中国科学院高能物理研究所、散裂中子源科学中心等 公司已中标中国科学院高能物理研究所采购项目 [11] - 半导体设备市场规模从2019年968.4亿元增长到2023年2,190.24亿元 未来将继续保持稳定增长 [12] - 真空继电器产品可应用于航天航空电源控制系统和通信系统 世界航空航天市场正以每年10%左右的速度增长 [13] - 真空继电器产品可用于5G通信设备行业 到2025年全球5G用户数将达到28亿 渗透率达到47% [14] - 速调管产品可用于医用直线加速器 2024年我国医用电子直线加速器市场规模达到76.61亿元 每百万人口加速器数量约2.2台 远低于美国等发达国家平均水平 [14] 审议程序与专项意见 - 公司于2025年8月7日召开第三届董事会第二十次会议、第三届监事会第十五次会议 审议通过变更议案 [2][4] - 保荐机构招商证券出具了明确的核查意见 对该事项无异议 [2][17] - 该事项尚需提交股东大会、债券持有人会议审议 [2][4][17]