公司基本信息 - 公司成立于2004年，总部位于苏州市张家港市，2023年2月在北交所上市，股票代码832802 [3][4] - 主营业务为静电式油烟废气治理设备的研发、生产与销售，主要产品包括商用和工业油烟净化设备 [3][4] - 主要客户为餐饮行业和工业用户，设备有一定品牌知名度和市场竞争力 [4] 投资者关系活动情况 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [3] - 活动时间为2025年7月8日，地点在公司会议室 [3] - 参会单位及人员包括诚通证券、贵山基金和8位个人投资者，上市公司接待人员为董事会秘书宋李兵 [3] 收购情况 - 2024年9月完成收购新加坡AVC公司股权交割，将其纳入合并报表 [4] - 收购后AVC公司业务实现资源整合和优势互补，管理层稳定，业务运营稳定 [5] 运维清洗业务进展 - 围绕大气污染治理，以双碳等为契机开发新技术、新产品，规范运维服务管理 [6] - 参与各地餐饮油烟净化设备第三方运维服务，结合募投项目建设营销网络，多地合资公司清洗业务有序推进 [6] 经营战略与发展方向 短期经营战略 - 完成募集资金投资项目建设，提升产能和销售、运维服务能力 [8] - 加大专业人才引进，打造高素质团队 [8] - 坚持创新，围绕大气污染治理加大科研投入 [8] - 加快海外市场布局，拓宽销售渠道 [8] 中长期发展战略 - 巩固并提升中高端商用油烟净化设备市场占有率，拓展多品牌等策略，满足不同需求 [9] - 围绕大气污染治理，开发新技术等，降低成本，挖掘资本市场资源 [9]

发行相关 - 发行股数未考虑超额配售选择权为955.07万股，全额行使为1098.33万股，超额配售选择权发行股票数量不超143.26万股，占本次发行股票数量15%[9] - 每股发行价格7.95元/股，2023年1月3日调整后的发行底价为5.79元/股[9][48] - 发行后总股本行使超额配售选择权前为6165.07万股，全额行使为6308.33万股[9] - 行使超额配售选择权前发行后市盈率为14.28倍，全额行使则为14.61倍[52] - 预计募集资金总额行使超额配售选择权前为7592.81万元，全额行使则为8731.72万元[51] 业绩情况 - 报告期内公司营业收入分别为22934.33万元、18191.42万元、19491.07万元及7892.03万元，2020年较上年下降20.68%[11] - 报告期内公司净利润分别为5854.39万元、4657.73万元、3761.17万元及1270.95万元，2020年较上年下降20.44%[11] - 2022年1 - 6月公司营业收入为7892.03万元，较上年同期下降22.57%，扣非后归母净利润为1095.05万元，较上年同期下降47.99%[11] - 2022年预计营业收入区间为17438.90 - 18433.70万元，较2021年下降10.53% - 5.42%[30] - 2022年预计净利润区间为3247.96 - 3351.04万元，较2021年下降13.64% - 10.90%[30] 财务指标 - 报告期内公司原材料成本占主营业务成本比例分别为76.83%、75.11%、74.48%及68.74%[15] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为44.36%、41.39%、38.04%及34.23%，呈逐年下滑趋势[16] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为2922.95万元、2838.64万元、3544.18万元及4408.55万元，占各期末总资产比例分别为9.05%、8.48%、9.98%及12.29%[17] - 2022年上半年研发投入占营业收入的比例为6.84%，2021年为5.84%[46] 股权结构 - 钱振清、冯亚东分别直接持有发行人47.28%、27.65%股权，夫妇合计拥有发行人83.57%的表决权[43] - 截至招股书签署日，公司总股本为5210.00万股，公众股东持股586.20万股，占比11.25%[126] - 本次拟公开发行股票955.07万股，发行后公众股东持股比例不少于发行后总股本的25%[126] 未来展望 - 公司将提升技术水平和产品质量，加强市场开拓，提升盈利能力[198] - 公司将提高日常运营效率，降本增效，合理调配资源[198] - 公司将完善治理结构，保障股东权利，维护中小股东权益[198] 技术研发 - 公司在高压发生器、静电场、机体框架等方面有先进技术和创新成果[60][61] 风险提示 - 报告期内公司业绩下滑因疫情影响需求、成本上升等，若疫情或成本问题恶化业绩将面临下滑风险[70][71] - 环保法规政策出台及执行不确定，可能影响公司市场开拓和盈利能力[72][73] - 限电停产政策可能影响公司工业油烟净化设备销售[74] - 募投项目建成后固定资产年折旧费用增加，达产前可能致利润下滑，若预期收益未实现，公司将面临利润下滑风险[20]

业绩总结 - 报告期内公司营业收入分别为22934.33万元、18191.42万元、19491.07万元及7892.03万元，2020年较上年下降20.68%[12] - 2022年1 - 6月，发行人营业收入7892.03万元，较上年同期下降22.57%，扣非归母净利润1095.05万元，较上年同期下降47.99%[12] - 2022年1 - 9月，公司营业收入12962.29万元，较2021年1 - 9月下降14.49%；净利润2268.74万元，下降28.72%；扣非净利润2043.40万元，下降29.94%[28] - 2022年预计营业收入区间为17438.90 - 18433.70万元，较2021年下降10.53% - 5.42%；净利润区间为3247.96 - 3351.04万元，下降13.64% - 10.90%；扣非净利润区间为3011.85 - 3113.80万元，下降12.24% - 9.27%[31] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为44.36%、41.39%、38.04%及34.23%，呈逐年下滑趋势[17] 发行相关 - 发行股数不超过955.07万股（未考虑超额配售选择权），全额行使不超过1098.33万股，超额配售不超143.26万股（占本次发行15%）[10] - 每股面值1元，发行价格不低于5.79元/股[10] - 2022年9月23日调整发行底价为13.00元/股，12月8日调整为10.01元/股，2023年1月3日调整为5.79元/股[48][49] 股权结构 - 钱振清、冯亚东分别直接持有发行人47.28%、27.65%股权，夫妇合计拥有发行人83.57%的表决权[44] - 除控股股东外，持有公司5%以上股份的主要股东为保丽洁投资，其为公司员工持股平台[121] 研发情况 - 2022年研发投入占营业收入的比例为6.84%，2021年为5.84%，2020年为4.82%，2019年为4.38%[47] 未来展望 - 公司将进一步提升技术水平和产品质量，加强市场开拓，提升盈利能力[200] - 公司将提高日常运营效率、努力降本增效，健全经销商、客户服务管理体系[200] - 公司将完善薪酬和激励机制，促进业务发展[200] 员工激励 - 2016年第一轮员工股权激励计划，35人受让对应发行人963,900股股份，股价4.65元/股[134] - 2019年第二轮员工股权激励计划，44人受让对应发行人973,000股股份，股价6.95元/股[136] 风险提示 - 公司报告期内业绩下滑因疫情使下游采购需求减少、货运物流等受影响，产品价格下调、成本上升[13] - 环保法规政策出台及执行有不确定性，或影响公司市场开拓和盈利能力[15] - 若未来疫情防控趋严、原材料价格上涨等不利情况发生，公司经营业绩将面临进一步下滑风险[13] - 募投项目建成后，固定资产年折旧费用将增加，达产之前可能使公司利润下滑[21]