核心观点 - 阿里巴巴旗下饿了么正式更名为“淘宝闪购” 以更深度融入集团“大消费平台”战略 [1] - 互联网公司最差时期或已过去 竞争回归商业本质 未来应关注核心业务盈利修复及新增长引擎的实质进展 [1] 行业竞争与财务影响 - 2024年4月以来的“外卖大战”对阿里巴巴、美团、京东等互联网板块的盈利造成冲击 并导致股价调整 [1] - 2024年第三季度财报显示 为争夺市场 公司付出了短期利润代价 [1] - 京东第三季度调整后净利润为58亿元人民币 同比减少56% [1] - 美团第三季度净亏损160亿元人民币 创上市以来新纪录 而去年同期为净利润128亿元人民币 [1] - 阿里巴巴第三季度净利润为210亿元人民币 同比减少52% 非GAAP准则下净利润为104亿元人民币 同比减少72% [1] 阿里巴巴战略转型与AI布局 - 阿里巴巴正从“外卖补贴”竞争转向拥抱“AI时代” 布局从算力、模型、Agent平台到应用生态的全链条 [2] - 阿里巴巴的千问Qwen超越美国Meta的Llama 成为全球第一的开源模型家族 [2] - 公司计划将地图、外卖、订票、办公、学习、购物、健康等各类生活场景接入千问APP 以增强其办事能力 [2] - 阿里巴巴控股的半导体设计部门平头哥开发出一款AU芯片 其功能与英伟达的H20 GPU相当 [2] - 在9月云栖大会上 公司CEO吴泳铭公布了向“超级人工智能”（ASI）迈进的长期目标 并预计到2032年 阿里云全球数据中心的能耗规模将是现在的10倍 [2] 市场地位与投资工具 - 阿里巴巴是众多港股科技指数的重仓股 在港股通科技指数成分股中 其权重占比高达17.62% [2] - 港股通科技ETF（159101.SZ）被提及为布局港股科技盈利修复及估值从消费向AI科技切换的指数工具 并支持T+0交易 [2]