行业转型背景 - 银行业正经历从高利率抢存款向精细克制负债管理的转型，实质是向精算化、分层化运营的深度调整 [2] - 转型背景是净息差持续收窄，导致行业盈利能力受限 [2] 银行应对策略 - 多家中小银行陆续下调存款利率，部分三年期产品利率跌至"1字头" [2] - 部分股份行和农商行启动年末揽储冲刺，通过红包、积分、专属利率等方式稳住资金 [2] - 银行进行结构性调节，根据客户类型、存款期限、资金稳定性等因素精细划分负债 [2] - 出现长期存款利率低于短期的倒挂现象，以规避未来高成本负债风险 [3] 客户分层管理 - 针对中老年客群推出利率略高、门槛更低的专属定存产品，以锁定资金留存率高、风险偏好稳健的客户 [2] - 针对年轻客户通过手机银行任务、理财积分等方式提高账户活跃度，间接稳定一般性存款 [2] 未来竞争焦点 - 银行竞争焦点从"谁给的利息高"转向"谁的资金更稳、成本更低" [3] - 竞争考验对客户关系、流动性风险和经营韧性的统筹能力，低利率周期中的赢家是算得最清楚、走得最稳的银行 [3]