核心观点 - 公司拟向不超过35名特定对象发行A股股票募集资金不超过120,000万元 用于钽铌湿法冶金数字化工厂建设 钽铌火法冶金熔炼产品生产线改造 钽铌高端制品生产线建设三个项目及补充流动资金 以优化产品结构 完善产业链条 提升核心竞争力 [6][25][44][45][46] 发行方案 - 发行对象包含控股股东中色东方集团和实际控制人中国有色集团在内的不超过35名符合证监会规定条件的特定对象 [2][19][22] - 中国有色集团拟认购10,527.42万元 中色东方集团拟认购48,000.00万元 均以现金方式认购 [5][23][39] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [4][23] - 发行数量不超过151,459,280股 不超过发行前总股本的30% [5][24] - 募集资金总额不超过120,000万元 [6][25][44] 募集资金用途 - 钽铌湿法冶金数字化工厂建设项目总投资67,868.78万元 拟使用募集资金56,649.61万元 [7][53] - 钽铌火法冶金熔炼产品生产线改造项目总投资28,799.58万元 拟使用募集资金25,319.98万元 [7][54] - 钽铌高端制品生产线建设项目总投资28,119.91万元 拟使用募集资金28,119.91万元 [7][56] - 项目总投资合计137,358.00万元 拟使用募集资金总额120,000.00万元 [7][25][44] 项目背景与目的 - 项目实施有利于践行国内大循环 保障国家产业链安全 解决"卡脖子"技术难题 [44] - 有利于优化产品结构 实现产业升级发展 构建"三级产品梯队"战略布局 [45] - 可完善产业链条 补足产能缺口 提高竞争实力 [46] - 能够增加高附加值产品 支撑公司业绩增长 [47] 行业政策环境 - 钽铌行业受到国家政策大力支持 被列入战略性新兴产业和前沿材料 [16][48] - 国家发改委将钽铌材料列入战略性新兴产业重点产品 [16][48] - 宁夏回族自治区提出重点发展高纯钽铌靶材 打造全国高端稀有金属材料产业化基地 [48] 市场前景 - 下游半导体靶材 超导铌材 高温合金材料 化工防腐材料等领域需求持续增长 [18][47] - 国产化替代进程从单一产品突破向系统化解决方案演进 为行业增长提供坚实基础 [49] 技术实力与人才 - 公司拥有国际先进水平的钽铌生产技术 是国内最大的钽铌产品生产企业 [50] - 公司培养了专业素质较高 技术能力较强的各层次人才队伍 [51] - 在钽铌及其合金产品方面拥有完备的加工手段 [51] 客户资源与销售网络 - 公司与世界众多知名企业建立了稳定的合作关系 [51] - 建立了规范的客户信用管理制度和市场信息监测与分析机制 [51] - 已经形成了完备的国际和国内销售网络 [51] 项目经济效益 - 湿法冶金项目税后内部收益率12.77% 静态投资回收期8.45年 [53] - 火法冶金熔炼项目税后内部收益率11.06% 静态投资回收期7.98年 [54] - 高端制品项目税后内部收益率12.30% 静态投资回收期7.72年 [56] 关联交易 - 本次发行构成关联交易 因发行对象中包含控股股东和实际控制人 [3][21][27] - 募投项目涉及向控股股东及其关联方购买生产经营所需土地使用权及地上附着物和房屋建筑物/构筑物 [3][27] 控制权影响 - 本次发行不会导致公司控制权发生变化 中色东方集团仍为控股股东 中国有色集团仍为实际控制人 [28] 审批进度 - 发行方案已经公司董事会和监事会审议通过 [2][29] - 尚需完成国有资产监管审批程序 经股东大会审议通过 经深交所审核通过并报证监会注册 [2][30]

募集资金基本情况 - 公司向特定对象发行A股59,281,818股 发行价11.38元/股 募集资金总额674,627,088.84元 [1] - 扣除承销费及其他发行费用4,422,703.62元后 实际募集资金净额670,204,385.22元 [1] - 募集资金于2023年9月27日到账 实际到账金额671,253,953.40元 [1] 募集资金使用与结余 - 截至2025年6月30日累计使用募集资金543,095,579.78元 其中2025年1-6月使用4,849.78万元 [2][6] - 募集资金专户余额128,104,683.89元 含存款利息收入净额995,878.45元 [2] - 募集资金使用进度达81.03% [6][7] 募集资金管理 - 公司制定《募集资金管理办法》实行专户存储制度 [2] - 与招商银行/中国银行/建设银行/工商银行签订三方及四方监管协议 [3] - 2024年6月21日完成建设银行专户销户 相应监管协议终止 [4] 募投项目具体进展 - 钽铌火法冶金项目投资进度63.66% 预计2025年12月达可使用状态 [7] - 钽铌板带制品项目投资进度100.06% 已于2024年12月达产 2025年实现效益1,819.30万元 [7] - 铌超导腔项目投资进度65.01% 考虑自筹资金预投入后实际进度76.32% [7][8] - 补充流动资金项目已全额投入 含利息收入 [7] 资金使用合规性 - 2024年完成两批次募集资金置换 金额合计11,828.18万元 [7] - 不存在募投项目变更、超募资金使用或现金管理情况 [5][7] - 募集资金信息披露符合监管要求 无违规情况 [5]

前次募集资金基本情况 - 2023年9月通过向特定对象发行A股募集资金总额67463万元人民币 发行价1138元/股 发行数量5928万股 募集资金净额67020万元[1] - 资金到账时间为2023年9月27日 经信永中和会计师事务所验资确认[1] - 截至2025年3月31日 募集资金专项账户余额14991万元 占募集资金净额2237%[1][2] 募集资金使用进度 - 实际使用募集资金52126万元 与承诺投资金额差额14894万元[1] - 钽铌火法冶金项目未完成建设 钽铌板带制品项目存在待支付款项 铌超导腔项目因成本优化产生节余资金[1] - 2024年完成两批次资金置换 合计11851万元外币资金置换和10643万元自筹资金置换[1] 投资项目效益情况 - 铌超导腔项目2024年12月投产 2025年一季度实现效益707万元 仅为承诺效益138万元的512%[3] - 钽铌板带制品项目2024年12月投产 2025年一季度实现效益832万元[3] - 补充流动资金项目不直接产生经济效益[3] 资金管理合规性 - 募集资金使用与披露信息一致 无变更用途或违规使用情况[1][3] - 未使用资金将继续投入原定项目 包含966万元利息净收入[2] - 董事会确认资金使用符合发行说明书披露方案[3]