CPO概念板块市场表现 - 2025年9月1日A股CPO概念板块表现强劲 源杰科技 锐捷网络 腾景科技 华工科技 中际旭创 光迅科技 新易盛等多只个股股价创历史新高 旭光电子和汇绿生态等公司股票涨停 [1] AI算力驱动光模块需求 - AI算力需求爆发推动光模块市场高速增长 高盛报告预计2025年800G光模块销量达1990万单位 2026年达3350万单位 较此前预测大幅上调 [1] - 预计光模块市场规模2025年达127.3亿美元 同比增速60% 2026年达193.7亿美元 同比增速52% [1] 头部公司业绩表现 - 新易盛2025年上半年营业收入104.37亿元 同比激增282.64% 净利润39.42亿元 同比增长355.68% [1] - 中际旭创2025年上半年营收147.89亿元 同比增长36.95% 净利润39.95亿元 同比增长69.40% [1] - 天孚通信2025年上半年营收24.56亿元 同比增长57.84% 净利润8.99亿元 同比增长37.46% [1] 行业技术前景与ETF表现 - CPO技术被认定为数据中心光电转换模块的终局结构 远期渗透空间广阔 [2] - 通信ETF广发(159507)2025年9月1日午后一度涨超5% 盘中价格续创历史新高 紧密跟踪国证通信指数 前两大成份股为中际旭创和新易盛 最新权重合计超30% [2] - 云计算ETF广发(159527)同日一度涨近4% 年初至今份额涨超140% 跟踪中证云计算与大数据主题指数 新易盛和中际旭创权重合计占比达23% [2] 产业发展驱动因素 - 英伟达最新财报强化全球AI算力扩张预期 带动上游光模块 光连接相关产业链估值提升 [2] - 国内市场从"业绩兑现"向"预期放大"过渡 Scale up趋势下光通信产业迎来新一轮增长机遇 [2]