钢研功能成功发行全国首批科创可转债 - 西安钢研功能材料股份有限公司成功发行2025年面向专业投资者的非公开发行科技创新可转换公司债券，首期发行规模为8000万元人民币，期限6年，票面利率为2.2% [1] - 该项目是上海证券交易所发布《关于进一步支持发行科技创新债券服务新质生产力的通知》后，全国首批落地的科技创新可转债项目 [1] - 本期债券由国信证券担任独立主承销商，市场反响积极，吸引了专业投资机构参与认购 [1] - 公司本次科创可转债共获批规模为3亿元人民币，将择机启动后续发行 [1] 公司业务定位与产品格局 - 钢研功能是国内精密合金材料领域的龙头企业，定位于满足先进金属材料的国产化需求，致力于解决上下游供需矛盾 [2] - 公司经过三十余年发展，形成了以因瓦合金4J36、可伐合金4J29、热双合金主动层4J72、软磁合金1J22四类牌号为核心的产品格局 [2] - 产品广泛应用于航空航天航海、高端装备、低空飞行器、人工智能、半导体、氢能源、核电等国家战略重点领域 [2] - 公司将高温合金、超高强钢作为第二增长方向，已掌握国际先进的三联熔炼工艺，并积累了包括300M、A-100、GH4169等多牌号产品的生产技术 [2] 募集资金用途与项目规划 - 本期债券募集资金将主要用于阎良生产基地高精度精密合金箔材项目建设 [2] - 该项目已获得国家超长期特别国债支持，预计于2026年年底投产 [2] - 阎良生产基地的建成投产，将推动公司大幅提升产业化水平，增强在国家重点领域的材料支持能力，加速先进金属材料产品的国产替代进程 [2] 本次发行的战略意义 - 本期科创可转债的成功发行是钢研功能在上海证券交易所市场的首次亮相 [3] - 公司将借此契机进一步规范公司治理，提升信息披露透明度，为后续在科创板上市提前打好坚实基础 [3] - 科创可转债产品紧扣国家“十四五”规划及“十五五”前瞻部署中强化战略科技力量、提升产业链韧性的要求，精准对接科技型企业攻关核心技术和产业化的长期资金需求 [4] - 该产品通过“债转股”机制设计，兼顾了发行人的融资需求与投资者的权益保护，是促进“科技－产业－金融”良性循环的创新工具 [4] 承销商角色与行业展望 - 作为独立主承销商，国信证券为项目提供了从启动筹备、方案设计到发行落地的全链条专业金融服务 [4] - 随着科创可转债制度的推进和市场认知的深入，这一创新品种有望吸引更多科技型企业与投资机构参与，畅通科技、资本与实体经济的高水平循环 [4] - 国信证券表示将以此次成功发行为契机，持续深化对创新驱动发展战略的金融支持，并进一步构建覆盖科创企业全生命周期的综合金融服务体系，助力更多“硬科技”企业突破融资瓶颈 [5][6]