软银股价表现与市场担忧 - 市场对人工智能领域估值泡沫的担忧持续拖累软银集团股价，交易员将其视为OpenAI的“影子股”[1] - 自10月下旬以来，软银股价累计暴跌约40%，市值蒸发逾16万亿日元（约合7260.64亿元人民币）[3] - 软银宣布完成以65亿美元收购Ampere Computing LLC后，其股价一度上涨8%[5] 软银的AI投资战略与财务状况 - 软银对OpenAI的投资带来146亿美元账面浮盈，助力公司在2024财年第二季度录得2.5万亿日元（约合1134.47亿元人民币）净利润，有望创下年度利润历史新高[5] - 公司面临一笔高达225亿美元的付款义务需于今年12月支付给OpenAI，作为其320亿美元总出资的一部分[6] - 创始人孙正义减持英伟达和甲骨文股份以筹集资金，积极入股AI芯片设计公司，目标是将软银打造为AI生态体系中的核心参与者[6] - 软银持有芯片设计公司Arm近90%股权，并收购了Arm的重要客户Ampere Computing[6] AI行业竞争格局与市场观点 - 市场担忧在Alphabet公司推出Gemini 3.0后，OpenAI可能面临新的竞争压力[3] - 有观点指出，软银大举进军芯片制造的举动可能引发质疑，市场忽视了RISC-V架构在AI芯片设计中日益提升的渗透率[7] - 媒体报道Meta计划采用谷歌Gemini AI芯片，加剧了市场对英伟达业务前景的担忧，导致其供应商揖斐电公司股价下跌约4%[7] - 凸版控股公司股价本周上涨约11%，市场预期其将受益于与博通在联合设计AI芯片方面的深度合作[7] - 行业观点认为“无差别买入AI概念股的时代已然终结，未来市场筛选标准将愈发严格”[7]