文章核心观点 - 中国期货市场正通过品种创新和制度完善，服务实体经济与绿色转型，提升“中国价格”国际影响力并推动中国资产价值重估 [1] 中金所推动中长期资金入市 - 中金所以“期货入市服务现货入市”为目标，加力推动中长期资金入市，市场承载力、机构化程度与参与积极性显著提升 [1] - 六部门于2025年1月联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》，为期货市场服务实体奠定政策基础 [2] - 中金所通过“中长期资金风险管理计划（长风计划）”从理念、培训、资源、技术等方面引导与动员会员中介机构，成效显著 [2] - 中金所持续简化开户与套保流程，并推动险资利用国债期货管理资产负债期限错配风险的“第三类套保”业务落地，提升资金入市积极性 [2] - 2025年前三季度，中金所日均成交124万手、日均持仓208万手，同比分别增长30%和13%，成交额占全国期货市场的三分之一 [3] - 股指期货上市后，四个标的指数波动率降幅在6%至17%之间，有效平抑短期波动 [4] - 参与跨期现货交易的机构持股周期比仅参与现货的同类机构长25%～60%，股指期货增强了机构持股信心和稳定性 [4] - 过去两年，指数基金规模增长超过150%，对应的股指期货多头持仓增长超过170% [7] 广期所服务绿色低碳转型 - 广期所通过服务国家战略、服务实体经济以及建设创新型、市场化、国际化期货交易所三大路径，为绿色发展注入新动能 [5] - 广期所已上市工业硅、碳酸锂、多晶硅、铂以及钯等10个期货及期权品种，初步构建国内新能源金属期货板块 [5] - 截至2025年10月，工业硅、碳酸锂、多晶硅期货日均成交量均在30万手以上，价格发现功能有效发挥，工业硅、碳酸锂期现相关性达0.99，多晶硅达0.94 [5] - 广期所以“助绿向新”产业服务计划为载体，推动期货功能向产业链渗透，基差贸易模式在工业硅、碳酸锂现货领域广泛应用 [5] - 截至2025年10月，超过90家上市公司发布了涉及新能源金属期货的套期保值公告，行业龙头通过期货套保实现逆周期稳健发展 [6] - 铂、钯期货及期权于11月27日挂牌，上市首日成交量10.09万手、成交额422.8亿元 [6] - 广期所未来将积极推进氢氧化锂期货及期权研发上市，深入布局新能源产业链，推动碳排放权等战略品种研发 [6] 提升“中国价格”影响力与国际布局 - 期货市场与实体经济的双向赋能，正持续提升“中国价格”的国际话语权，推动中国资产价值重估 [6] - 中国作为全球领先的新能源产业国家，为“中国价格”形成提供了坚实产业基础 [7] - 碳酸锂期货已成为全球交易份额最高、流动性最好的锂盐品种，核心品种国际影响力初步显现 [7] - 广期所于今年3月为工业硅、碳酸锂、多晶硅三个品种引入合格境外投资者，并计划通过分批纳入特定品种、探索境外交易所结算价授权等方式深化对外开放 [7] - 广期所已与10余家境外交易所建立常态化沟通机制，并积极加入联合国可持续证券交易所倡议，深化国际绿色金融合作 [7] - 中长期资金的持续流入，让符合国家战略的资产价值得到有效体现，对维护金融市场稳定、促进科技创新及推动新质生产力发展发挥关键作用 [8] 期货市场未来发展方向 - 中金所将持续丰富产品体系、优化服务举措，营造适配“长钱长投”的市场生态，服务创新资本形成 [4][8] - 广期所将健全绿色品种体系、风险防控体系与国际定价体系，助力绿色低碳转型 [8] - 随着品种创新与国际化水平提升，期货市场将进一步打通产业与资本、国内与国际的连接通道，为经济高质量发展注入持续金融动能 [8]

绿色金融概述 - 绿色金融定义为支持环境改善、应对气候变化和资源高效利用的经济活动提供的金融服务，包括绿色信贷、绿色债券、绿色保险、绿色期货等多种工具 [2] - 绿色金融推动经济可持续发展，引导资金流向环保和低碳领域，促进经济结构优化升级 [2] - 全球范围内绿色金融迅速崛起，欧盟、中国、美国、日本等通过绿色基金、绿色债券等方式推动经济绿色转型 [2] 期货市场在绿色金融中的作用 - 期货市场通过价格发现功能反映未来商品价格走势，为绿色产业相关企业提供价格信号，帮助合理安排生产和经营计划 [3] - 期货市场提供风险管理工具，实体企业可通过套保锁定原材料价格和碳排放成本，例如农产品企业锁定销售价格、新能源企业锁定锂钴采购成本 [3] - 国内期货市场不断创新期权、互换等工具，为企业提供多样化风险管理选择，实现风险精细化管理 [3] 期货市场对绿色产业的资源配置影响 - 期货市场的价格发现和风险管理功能引导资源向高效益、低风险的绿色产业流动，优化资源配置并提高产业竞争力 [4] - 绿色产业因良好发展前景和社会效益，吸引更多资金和资源流入，提升发展效率 [4] 绿色金融实践案例 - 大豆种植领域通过"保险+期货"试点项目保障农户收益，鼓励绿色种植技术减少化肥农药使用 [5] - 棉花期货市场推动绿色生产方式，交易所推出"绿色棉花"认证和交割制度促进产业绿色升级 [5] - 原油期货价格波动促使能源企业加大对新能源投资，新能源企业利用期货工具管理能源价格风险 [5] - 天然气期货市场促进基础设施建设和消费占比提升，助力能源转型 [6] - 铜期货市场推动绿色冶炼技术，"绿色铜"交割标准减少污染物排放 [6] - 锂期货市场吸引资金进入锂资源开发和新能源汽车产业，推动交通领域绿色转型 [6] - 北欧电力交易所上市电力期货，促进可再生能源投资和发展 [6] 中国期货市场的绿色金融创新 - 广州期货交易所规划上市碳排放权期货，帮助控排企业规避配额价格波动风险，促进碳市场健康发展 [7] - 电力和碳排放权期货通过价格发现和风险管理功能，在实体经济绿色发展中发挥积极作用 [7]