文章核心观点 - 国务院办公厅印发的《关于加快场景培育和开放推动新场景大规模应用的实施意见》是破解科技成果转化难题、加快培育新质生产力的重要政策抓手，旨在通过加快培育22类应用场景，促进数字技术与实体经济深度融合，赋能传统产业转型升级，对构建现代化产业体系、推动高质量发展具有重大意义 [1] 政策创新范式 - 构建“场景驱动”创新范式，以真实紧迫的市场需求和具体应用场景为起点，反向牵引技术研发方向调整和迭代加速，实现需求牵引创新、创新满足需求的良性循环，为新质生产力发展提供更高效的创新模式支撑 [2] - 将场景打造成前沿技术不可或缺的“综合试验田”，成为一个集技术验证、市场培育、制度完善、标准规范于一体的综合性验证平台，助力创新技术完成从科研成果到市场商品的关键一跃 [2] 创新要素与生态构建 - 《意见》扮演“聚合器”和“导向仪”角色，引导人才、资本、数据等高端创新要素向战略性新兴产业和未来产业高效集聚，加快形成新质生产力 [3] - 充分发挥超大规模市场优势，重点打造22类交叉融合的综合性场景，推动跨区域、跨领域、跨主体的技术融合与产业协作，打造富有韧性和活力的创新生态系统 [3] 新领域新赛道布局特征 - 布局紧密对接国家重大战略，聚焦数字经济、人工智能、全空间无人体系、生物技术、清洁能源、海洋开发等领域，服务高水平科技自立自强和保障产业链供应链安全 [4] - 突出技术通用性与融合性，例如人工智能可横向渗透至各行各业引发裂变式创新，生物技术与信息技术融合可催生脑机接口等前沿方向 [5] - 注重产业带动性与集群性，新赛道能带动拉长产业链、形成强大产业集群，例如全空间无人体系发展将牵引上游传感器、芯片到下游数据服务等整个产业生态繁荣 [5][6] - 着眼未来巨大增长潜力，前瞻性布局代表科技前沿、具有颠覆性潜力和巨大市场空间的未来产业，这些产业未来有望成为万亿级规模的经济增长新引擎 [6] 政策落实举措 - 从场景开放、资源配置、要素改革、制度试验4个层面提出促进场景开放和配置的具体举措 [7] - 强化统筹布局，推动规划编制与场景培育相结合，防止重复建设，推动政策与市场规则协同适配，促进不同主体因地制宜开放和培育场景 [7] - 强化转化链条，分批次推出应用场景项目清单，组织实施重大项目，建设概念验证、中试熟化等转化平台，支持市场主体探索商业模式 [8] - 强化发展基础，优化场景培育环境，完善管理规定和标准体系，探索新型要素市场化配置方式，发挥技术、数据、人才、资本等要素支撑作用 [8]

公司上市信息 - 公司股票于2023年4月4日在上海证券交易所科创板上市，证券简称“云天励飞”，代码“688343”[6][44] - 本次发行后公司总股本为35,513.3720万股，无限售流通股为7,453.1036万股，占比约20.99%[11] - 本次A股公开发行股份数为88783430股，均为新股[46] - 发行价格为每股43.92元，发行后市值为155.97亿元[49] 财务数据 - 2019 - 2022年1 - 6月，公司净利润分别为 - 50,976.47万元、 - 39,834.40万元、 - 38,990.29万元和 - 23,007.47万元[14] - 截至2022年6月末，公司合并口径累计未分配利润为 - 99,187.86万元[14] - 2019 - 2021年公司营业收入复合增长率达56.69%[26] - 2023年1 - 3月预计营业收入5100.00至5700.00万元，同比增长0.30%至12.10%[107] - 2023年1 - 3月扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净亏损预计较去年同期同比收窄16.06%至22.11%[107] 市场与业务 - 2020年和2021年中国计算机视觉行业市场规模分别约为406.3亿元和669.1亿元，公司近两年该领域解决方案市场份额预计在1%左右[20] - 2020年中国云端AI芯片市场规模达111.7亿元，边缘与终端芯片为39亿元，公司2020年AI芯片相关收入处于百万量级，2021年增至千万级[20] - 2019 - 2022年1 - 6月，公司前五大客户销售金额占主营业务收入比例分别为52.11%、59.70%、44.77%及52.19%[25] - 2019年至2022年6月末，公司重大销售合同合计金额超5.29亿元，占签订合同总额比例约28.43%[26] - 截至2022年6月末，公司在手订单金额约2.36亿元[26] 股权结构 - 发行后陈宁持股8,367.2080万股，占比23.561%；东海云天持股2,845.9385万股，占比8.014%等[72] - 本次发行战略配售股数868.3968万股，约占发行数量的9.78%[77] - 网下发行部分10%（481个）最终获配账户对应股份数量为556.8426万股，约占网下发行总量9.72%[47] 风险与应对 - 公司可能面临持续亏损、资金业务受限、退市等风险[14][15][16] - 公司将通过多种措施填补被摊薄即期回报[184] - 公司制定《募集资金管理制度》防范资金使用风险[187] 未来展望 - 公司将加快募投项目投资建设以实现预期效益[186] - 公司制定股东分红回报三年规划推动利润分配[188] - 公司将完善治理结构为发展提供制度保障[190]

发行信息 - 公司拟发行8878.3430万股，占发行后总股本的25.00%，发行后总股本为35513.3720万股[8] - 预计发行日期为2023年3月24日[8] - 发行股票类型为人民币普通股（A股），每股面值1元[8] - 拟上市板块为上海证券交易所科创板[8] - 保荐人为主承销商中信证券，联席主承销商为中信建投证券，副主承销商为广发证券[8] 业绩数据 - 2019 - 2022年上半年公司净利润分别为 - 50976.47万元、 - 39834.40万元、 - 38990.29万元、 - 23007.47万元[12][15] - 2019 - 2022年1 - 6月公司营业收入分别为23041.15万元、42633.77万元、56570.09万元、18539.19万元，2022年1 - 6月同比下滑40.01%[39] - 2022年全年实现营业收入54580.77万元，较2021年同比降低3.52%，归属于母公司所有者的净利润 - 43590.42万元，较去年同期亏损增加4611.22万元[42] - 2023年1 - 3月预计营业收入5100.00 - 5700.00万元，同比增长0.30% - 12.10%[45] - 2023年1 - 3月预计净利润 - 13030.00 - - 14086.00万元，亏损收窄3.38% - 10.63%[45] 市场份额 - 2020年和2021年中国计算机视觉行业市场规模分别约为406.3亿元和669.1亿元，公司近两年计算机视觉解决方案市场份额预计在1%左右[21] - 2020年中国云端AI芯片市场规模达111.7亿元，边缘与终端芯片为39亿元，公司2020年AI芯片独立销售收入处于百万量级，2021年增至千万级[21] 研发情况 - 公司自研芯片DeepEye1000于2019年起独立商用，新一代芯片DeepEdge 10报告期内开始流片，芯片市场份额较低[77] - 2019 - 2021年公司研发费用分别为2.00亿元、2.19亿元、2.95亿元，占营业收入比例分别为86.79%、51.42%、52.17%[134] 未来展望 - 公司发展聚焦坚定“端云协同”技术路线，深挖算法、芯片等核心技术[94] - 公司将拓宽AI解决方案服务广度和深度，面向全球受许可市场推广复制[95] - 公司着力构建AI算力、算法服务平台，打造新型智慧城市[95]