山西建投第三期科技创新可续期债券发行完成 - 山西建投于2025年12月9日完成第三期科技创新可续期公司债券发行 最终发行规模为10亿元 基础期限3年 票面利率2.69% 认购倍数为1.42倍 [1] - 本期债券承销机构及其关联方合计认购6.40亿元 [2] - 自2025年10月以来 公司已累计完成40亿元债券发行工作 [2] 债券发行计划与公司背景 - 该债券总注册额度不超过50亿元 采取分期发行 设有基础期限2年和3年两个品种 [3] - 第一期与第二期债券已于2025年10月和11月发行完成 每期规模均为15亿元 加上第三期 累计融资达40亿元 [3] - 山西建投是山西省规模最大的综合性国有投资建设集团 2025年前三季度营收为950.32亿元 截至2025年9月末 公司资产总额达2431.64亿元 负债合计1860.28亿元 [3] 募集资金用途 - 本期债券募集资金在扣除发行费用后 将全部用于生产性支出 包括偿还到期债务和补充流动资金 [5] 山西债券市场动态 - 2025年以来 山西企业债券融资市场保持活跃 多家龙头企业借助创新型债券品种实现低成本融资 [6] - 2025年5月 监管部门发布公告支持科技创新债券发行 [7] - 2025年5月28日 太重集团成功发行山西省首单科技创新债券“25太重MTN004(科创债)” 规模10亿元 [7] - 2025年7月31日 山西交投集团成功发行第一期科技创新公司债券 规模5亿元 票面利率2.08% 创山西省同评级同期限私募债历史新低 [7] - 2025年第三季度 山西地区公司信用类债券专项品种共发行9只 发行规模合计66亿元 [7] 市场影响 - 各类专项债券的成功发行 有助于山西企业借助资本市场拓宽融资渠道 为公司发展注入新动力 [8]

债券发行事件 - 2025年10月13日山西建设投资集团有限公司成功簿记发行2025年面向专业投资者公开发行科技创新可续期公司债券（高成长产业债）（第一期）[2] - 本期债券是申万宏源主承的第一单高成长产业债[2] - 高成长产业债自2024年由上交所债券市场创新推出后已成为产业企业优化融资结构的重要工具[2] 债券条款与支持作用 - 本期债券设置了投资者保护增强条款并优化了信息披露机制[2] - 债券搭建了畅通的投融沟通渠道重点支持实体企业在交易所债券市场融资工作[2] - 债券有助于企业树立良好的资本市场形象、丰富债券持有人多元化构成、降低债券综合融资成本并提高债券发行效率[2] 发行主体概况 - 山西建设投资集团有限公司是山西省规模最大的综合性国有投资建设集团[2] - 公司拥有国家商务部批准的对外工程承包和对外贸易经营权[2] - 公司具备规划、勘察、设计、咨询、科研、施工、设备安装、装饰装修、机械制造、构件生产、地产开发、工程监理、物资供应、机具租赁、教育培训的"全产业链"一体化优势[2] - 公司拥有投资、建设、运营综合实力[2] 承销商角色与未来规划 - 债券发行结果获得了发行人高度认可进一步夯实了申万宏源证券与发行人的良好合作关系[3] - 本期发行是申万宏源证券积极服务实体经济发展的务实举措和有力行动[3] - 未来申万宏源将继续完善全链条金融赋能体系加大对国家重大发展战略的贯彻落实扎实做好"五篇大文章"践行金融央企使命担当[3]