跨境理财通2.0市场表现与增长 - 跨境理财通2.0推出后市场反响显著超出预期，星展银行（香港）的“南向通”客户数量较1.0阶段实现了10倍增长，资产管理规模获得倍数级提升[1][3][4] - 根据香港金管局数据，截至6月底参与的个人投资者总数约16.2万人，较“跨境理财通1.0”阶段增长超过1.2倍，其中内地投资者达10.9万人[1] - 在“南向通”方面，香港参与机构的投资者持仓市值增长两倍，已超过160亿元[1] 产品范围拓展与客户投资行为 - 跨境理财通2.0将可投资范围拓宽至中高风险产品，客户能够进行整体资产配置，不再局限于单一产品购买[1][3] - “南向通”客户资金主要流向三类产品：寻求稳健回报的多元资产配置型产品、聚焦高增长潜力的科技与AI主题基金、能提供稳定现金流的较高派息率产品[2][5] - “北向通”客户对内地龙头企业（尤其是与人工智能技术相关的）的投资兴趣正逐步提升，相关咨询量明显增加[2][5] 市场参与者与竞争格局 - 跨境理财通2.0引入券商作为参与主体，为市场带来新的活力和良性竞争[6] - 银行与券商各有侧重，银行在严格的风险管理与合规体系、服务的全面性与国际化方面具有优势，而券商在平台化运营、数字渠道及客户响应速度方面有优势[6] - 部分客户选择将一半资金放在券商，一半留在银行，显示出两类机构在功能上可以互相补充[6] 未来发展与业务期待 - 期待未来在个人投资额度上能进一步提升，以满足高资产客户跨境投资资金有限的需求[7] - 希望进一步拓宽可投资产品范围，例如引入黄金投资类产品，并开放另类投资（如私募资产、对冲基金及部分结构较复杂的产品）以补足客户在利率下行环境中的多元资产规划需求[2][7] 资产配置建议与投资者特点 - 对明年科技领域的配置整体持乐观态度，认为人工智能的持续发展将创造更多投资机会[8] - 若明年进入逐步降息周期，股票和债券均有望带来收益，建议保守型客户配置一定比例固定收益类资产，股票配置可继续关注高科技领域或增加全球范围配置[8] - 大湾区内地投资者具备开阔的国际视野，不局限于单一投资标的，乐于关注全球投资机会并与国际化理财产品接轨[9]