消息面上，1)长江电子团队指出存储行业周期反转，供需逻辑改善，AI及数据需求推动DRAM、NAND 等增长，美股存储公司大涨，A股相关标的受关注；2)德明利获阿里、字节等大额存储订单，企业级 SSD收入占比提升，产能扩张计划明确，国产化替代及车规存储布局加速；3)DeepSeek V3.2模型发布推 动AI降本增效，寒武纪等国产芯片厂商完成适配，优化算力部署效率，凸显软硬件协同能力。 截至09月30日09:35，科创芯片ETF指数588920.SH上涨1.99%，其关联指数科创芯片000685.SH上涨 1.92%；主要成分股中，寒武纪-U上涨4.16%，中芯国际上涨3.15%，澜起科技上涨3.10%，海光信息上 涨1.24%，佰维存储上涨6.14%。 券商研究方面，东吴证券指出AI驱动PCB技术全面升级，封装载板正向高线路密度与大尺寸演进，IC封 装基板作为芯片封装核心材料，在线宽线距等关键性能指标上持续突破，以适配CoWoS等先进封装技 术要求，该类高端基板需具备L/S≤2微米的高密度布线能力及100mm x 100mm大尺寸规格，为AI、高性 能计算提供基础支撑；招商证券则关注存储芯片领域，强调美光通过 ...

市场表现 - 传媒ETF(159805 SZ)上涨1.86% 关联指数中证传媒(399971 SZ)上涨2.29% [1] - 芒果超媒上涨16.94% 华策影视上涨18.58% 利欧股份上涨4.70% 昆仑万维上涨3.81% 中文在线上涨5.44% [1] 券商观点 - GPT5正式发布后写作 编程及医疗能力大幅提升 建议关注传媒行业垂类应用龙头公司发展机遇 [1] - AI应用与IP潮玩领域存在布局机会 板块业绩拐点已现 中期景气周期有望持续向上 [1] - 基数效应减弱 供给周期上行及宏观预期改善推动行业基本面好转 [1] 技术影响 - AI技术迭代对传媒行业产生结构性影响 两家机构均聚焦此方向 [1] 关联资产 - 关联ETF产品包括半导体ETF(159813) 大数据ETF(159739) 机器人ETF鹏华(159278) 电信ETF基金(560690) 科创芯片ETF指数(588920) [2] - 关联个股涵盖分众传媒(002027) 巨人网络(002558) 岩山科技(002195) 恺英网络(002517) 昆仑万维(300418) 光线传媒(300251) 神州泰岳(300002) 利欧股份(002131) 三七互娱(002555) 蓝色光标(300058) [2]