行业背景与政策转向 - 公募基金行业正处在从规模导向转向质量导向的关键转折点[1] - 截至2025年8月底，全行业管理资产净值达36.25万亿元，较2015年的8万亿元大幅增长[2] - 行业存在产品同质化、部分投资者难以获得长期稳定回报、规模增长与投资者获得感失衡等问题[2] - 2025年5月发布的《推动公募基金高质量发展行动方案》核心在于确立“回报导向”，要求行业机构校正发展定位[3] - 政策要求基金公司建立以基金投资收益为核心的考核体系，投资收益指标权重不低于50%，三年以上中长期收益考核权重不低于80%[3] - 对基金经理考核，产品业绩指标权重不低于80%，薪酬与长期投资业绩紧密挂钩[3] - 政策旨在推动行业从“卖方销售”向“买方投顾”转型，回归“受人之托、忠人之事”的本源[4] 泰康基金发展概况与战略 - 泰康基金是保险资管开展公募业务的先行者，于2022年从泰康资产公募事业部蜕变为独立基金管理公司[1] - 公司依托泰康保险集团30年的保险资金管理经验，走“规模与回报并重、发展与质量共生”的协同发展之路[1] - 公司以“长期主义”为战略支点，将“为投资者创造长期可持续回报”贯穿业务全链条[5] - 截至2025年6月末，公司管理规模约1400亿元，服务客户数超1900万[11] - 公司累计为投资者创造收益超200亿元，累计实现分红超90亿元[11] 投研体系建设 - 投研体系是长期主义实践的核心支撑，以深度研究为基础，坚持价值投资，注重风险回撤控制[5] - 公司形成了以集体决策为依托、各专业小组深度研究和成果共享为支撑、特色专业投研系统模型为基石的一体化投研管理平台[5] - 平台化运作模式降低了对个别明星基金经理的依赖[5] - 公司构建了前瞻性的量化投资体系，自主研发量化多策略Alpha模型[6] - 模型构建了覆盖全市场、贯穿产业周期的300+因子库，涵盖估值、成长、质量等八大维度[6] 投研团队构成 - 公司投研团队由70余位平均金融从业年限超8年的投研人员组成[7] - 组织架构上实现精细化分工与高效协同，包含权益投资部、固定收益投资部、量化投资部、FOF及多资产配置部、专户业务部五大核心部门[7] - 专业职能涵盖投资管理、固收研究、权益研究、金融工程研究、FOF研究、投资支持六大环节[7] 产品布局与创新 - 公司产品线覆盖货币、债券、偏债混合、偏股混合、主动权益、沪港深系列、主动量化及被动指数、FOF基金等不同类型[8] - 在养老目标基金、宽基及细分行业主题ETF、债券ETF、双碳、科技、大健康赛道等方面进行了战略布局[8] - “福”系列三只养老目标基金首批纳入个人养老金基金名录[8] - 科技金融方面布局了泰康科创创业50指数、泰康上证科创板综合指数增强、智能电车ETF泰康、科创债ETF泰康、泰康新锐成长混合、泰康北交所精选两年定开混合、泰康半导体量化选股股票发起等多只科创主题类基金产品[8] - 绿色金融方面推出了碳中和ETF泰康，聚焦低碳经济主题投资[8] 投资者服务与生态 - 公司积极开展投资者教育活动，以自媒体平台为核心搭建金融知识宣传矩阵，通过视频、直播、图文、动画等形式输出内容[9] - 通过“一司一省一高校”、“基金行业话养老”等专项主题活动服务多样化群体[9] - 公司聚焦银发群体养老资金投资理财需求，2019年以来持续推动“金融知识进社区”，定期走进分布在全国各地的20余个养老社区及基层街道社区[10] - 通过面对面讲解、居民大会、情景剧巡演、知识竞赛、社区游园会等形式提供投资陪伴服务[10]