土地成交规模与速度 - 截至2025年5月底，杭州市区本年度涉宅地成交金额达994亿元，已达到2024年全年成交额1169亿元的85% [1][2] - 2025年6月已挂牌涉宅地起始总价超130亿元，即使全部底价成交，2025年上半年成交宅地金额也将与2024年全年比肩 [2] - 2025年5月，杭州市区共成交14宗地块，总成交金额114.8亿元，其中涉宅地块成交9宗，成交金额93.0亿元，占总成交额的81.0% [6][7][15] 区域市场表现 - 2025年5月主城区土地成交金额最高，为74.1亿元，钱塘区成交25.7亿元，临平区成交11.0亿元，萧山区成交4.0亿元，余杭区、富阳区、临安区无土地出让成交 [8][10] - 近12个月土地成交金额走势显示，主城区、萧山区、钱塘区在不同月份成交额波动显著，例如主城区在2025年3月成交额达260.2亿元，而萧山区在2025年4月成交额达151.5亿元 [11] - 5月成交的涉宅地块中，三墩、新天地、运河新城宅地溢价均超40%，而钱塘江东核心、下沙工业区、临平翁梅乔司等板块5宗地块为底价成交，市场热度分化突出 [3] 参与企业动态 - 民企、央国企占据拿地主力，混合制企业也较为活跃，少量城投参与合作拿地 [5] - 建发、保利等企业本月均选择深耕加仓，板块深耕或将成为企业穿越市场周期的利器 [5] - 具体成交案例显示，中交、西房、保利置业、绿城等企业均在5月有所斩获，合作拿地模式普遍 [17][18] 未来土地供应 - 2025年6月，杭州市区预计出让18宗土地，起始总价138.0亿元，其中涉宅用地10宗，起始总价130.8亿元 [7][19] - 6月预计出让的涉宅地块分布于上城区、拱墅区、西湖区、临平区、钱塘区、萧山区、余杭区等多个区域 [19] - 部分地块起始楼面价较高，如上城区四堡七堡单元地块起始楼面价为30830元/㎡，萧山区世纪城核心单元地块起始楼面价达45000元/㎡ [19]

土地市场总体成交概况 - 杭州今日成功出让六宗涉宅地块，合计成交金额达125.8亿元，平均溢价率为22.4% [1] - 此次土拍覆盖板块广泛，包括顶级板块钱江世纪城、热门板块萧山市北、中间梯队云城与运河新城，以及下沙和双浦车辆段的低容积率地块 [1] 市场热度与分化特征 - 2025年杭州涉宅地成交溢价率维持高位，月均溢价率超过30%，显著高于2024年全年16.1%的平均水平 [3] - 市场热度分化加剧，六宗地块呈现明显四档梯度：钱江世纪城地块溢价率58.8%为最高热度；萧山市北和云城地块为第二梯队，溢价率16%-17%；运河新城地块溢价5.1%为第三梯队；下沙和双浦地块则以底价成交 [4] - 除钱江世纪城外，其余中间梯队地块的热度不及市场预期 [4] 房企投资策略与市场集中度 - 在市场不确定性增加（如4月二手房成交量较3月的1.2万套新高出现下滑）的背景下，房企拿地更倾向于确定性高的地块 [6] - 钱江世纪城地块因区位优势突出（邻近奥体印象城、多条地铁）、配套完善且去化安全性高，经过168轮激烈竞价后由保利发展以45.37亿元竞得 [6][9] - 房企拿地竞争高度集中，2025年至今杭州涉宅用地成交902亿元，前两名房企滨江和绿城合计拿地429亿元，占比高达47.6%；拿地金额前十的房企合计拿地774亿元，市场份额占比达到86% [7] 重点地块成交详情 - **钱江世纪城核心单元地块**：保利发展以45.37亿元竞得，楼面价51611元/平方米，溢价率58.80% [2][9] - **萧山城区市北单元地块**：滨江集团以21.85亿元竞得，楼面价24472元/平方米，溢价率16.53%，该板块面临较高库存和多个项目竞争 [2][12] - **西站新城单元（云城）地块**：滨江集团以18.63亿元竞得，楼面价24325元/平方米，溢价率16.94% [2][14] - **康桥单元（运河新城）地块**：滨江集团以8.21亿元竞得，楼面价17090元/平方米，溢价率5.1% [2][17] - **开发区单元（下沙）地块**：建杭公司以13.36亿元底价竞得，楼面价15001元/平方米 [2][19] - **双浦车辆段商住地块**：由建发、杭州地铁、杭州之江城市建设投资集团联合体以18.34亿元底价竞得，楼面价10053元/平方米 [2][22]