基金概况 - 基金名称为泰康中证智能电动汽车交易型开放式指数证券投资基金，简称智能车TK，场内简称智能车ETF泰康，基金主代码159720 [1] - 基金运作方式为交易型开放式，基金合同生效日为2021年7月7日，上市日期为2021年7月20日，在深圳证券交易所上市 [1] - 基金管理人为泰康基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司 [1] - 报告期末基金份额总额为82,812,357.00份，期末基金资产净值为52,813,091.11元，期末基金份额净值为0.6377元 [1][2] - 投资目标为紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，力争实现与标的指数表现一致的长期回报 [1] - 投资策略主要采取完全复制法股票投资策略，按照标的指数的成份股构成及其权重构建基金股票投资组合 [1] - 业绩比较基准为中证智能电动汽车指数收益率 [1] 财务表现 - 本期已实现收益为-1,959,816.30元，本期利润为1,496,011.00元 [2] - 加权平均基金份额本期利润为0.0176元，本期加权平均净值利润率为2.73% [2] - 本期基金份额净值增长率为2.20%，同期业绩比较基准增长率为1.94% [2][4] - 期末可供分配利润为-29,999,265.89元，期末可供分配基金份额利润为-0.3623元 [2] - 基金份额累计净值增长率为-36.23% [2] - 过去一个月份额净值增长率为2.33%，业绩比较基准收益率为2.29% [4] - 过去三个月份额净值增长率为-5.01%，业绩比较基准收益率为-5.42% [4] - 过去六个月份额净值增长率为2.20%，业绩比较基准收益率为1.94% [4] - 过去一年份额净值增长率为21.49%，业绩比较基准收益率为21.10% [4] - 过去三年份额净值增长率为-34.16%，业绩比较基准收益率为-35.46% [4] - 自基金合同生效起至今份额净值增长率为-36.23%，业绩比较基准收益率为-35.65% [4] 投资组合 - 期末交易性金融资产为52,352,705.12元，全部为股票投资 [15] - 股票投资成本为56,892,563.40元，公允价值变动为-4,539,858.28元 [31] - 货币资金为533,736.18元，结算备付金为4,855.63元，存出保证金为2,209.98元 [15] - 应收清算款为45,187.42元 [17] 基金管理人 - 泰康基金管理有限公司前身为泰康资产管理有限责任公司公募事业部，2015年4月获得公募基金管理业务资格 [6] - 2021年9月1日获得证监会批准设立子公司泰康基金，2021年10月12日完成工商注册 [6] - 2022年11月18日，泰康资产旗下公募基金产品的基金管理人变更为泰康基金 [6] - 泰康基金注册地为北京，注册资本为1.2亿元人民币 [6] - 截至2025年6月30日，泰康基金共管理85只证券投资基金 [6] - 产品类型包括货币、债券、偏债混合、偏股混合、主动权益、沪港深系列、主动量化及被动指数、FOF及养老目标基金等 [6] - 旗下基金覆盖沪深300、中证500、中证A500等重要宽基指数，及半导体、智能电车、碳中和、医疗健康、大消费等细分行业 [6] 基金经理 - 魏军担任本基金基金经理，任职日期为2021年7月7日，证券从业年限17年 [8] - 魏军为博士研究生，2019年5月加入泰康公募，现任泰康基金量化投资部负责人、量化基金经理 [8] - 曾历任广发基金管理有限公司量化研究员、基金经理助理、基金经理、量化投资部副总经理等职务 [8] 运作分析 - 2025年上半年宏观经济延续结构分化特征，出口和制造业继续支撑经济，地产在年初小阳春后明显降温 [10] - 消费在以旧换新政策支撑下表现较好，科技领域突破和出口在关税冲击下保持韧性增强宏观信心 [10] - 权益市场方面，2025年上半年整体先跌后涨，上证指数上涨2.76%，沪深300上涨0.03%，创业板指上涨0.53% [10] - 恒生综合指数上涨20.18%，恒生科技上涨18.68% [10] - 有色金属、银行、国防军工、传媒、通信等行业表现相对较好，煤炭、食品饮料、房地产、石油石化、建筑装饰等行业表现相对落后 [10] - 基金严格按照基金合同规定，通过紧密跟踪业绩比较基准的被动化投资策略，将跟踪误差控制在合理范围内 [11] - 报告期内跟踪误差主要来自基金份额的申购和赎回、指数成分股调整 [11] 行业展望 - 2025年上半年国内新能源汽车销量达到408万辆，同比增长40.3%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的44.3% [13] - 下半年随着新能源新车型不断推出，新能源汽车产品力不断增强，2025年国内新能源汽车销量有望保持高增长 [13] - 全球首次量产搭载半固态动力电池，固态电池产业化趋势明确 [13] - 国内新能源车销量仍将保持增长态势，主流车企爆款新车型频显，新能源车市场仍大有可为 [14] - 新能源车产业链经过近年的产能扩张、订单交付已经实现了业绩兑现，板块当前估值仍处于底部区域 [14]