公司上市与募资计划 - 荣信汇科电气股份有限公司于12月11日申请上交所科创板上市审核状态变更为“已问询”，拟募资9.77亿元人民币，保荐机构为国金证券 [1] - 公司计划将扣除发行费用后的募集资金投资于四个项目，总投资额为9.7695亿元人民币，具体包括深远海海上风电送出成套装置及关键技术的研发及产业化项目（投资3.3746亿元）、绿色低碳柔性电源核心装备的研发及产业化项目（投资2.3363亿元）、研发/试验中心建设项目（投资2.5586亿元）以及补充流动资金（投资1.5亿元） [3] 公司业务与市场地位 - 公司是专业从事新型电力系统核心设备研发、制造、销售及服务的技术企业，主要产品为柔性输电成套装备、大功率变流器等高端装备和技术服务 [1] - 公司产品及服务广泛应用于新型电力系统“源-网-荷-储”各领域，包括高效发电、电力输配、油气管网、国防科工、船舶制造、冶金化工、电能存储等重要行业和重大工程 [1] - 柔性直流换流阀是柔性直流输电系统的核心设备，公司作为其主要供应商之一，自2020年初至招股书签署日，按中标容量统计市场份额超过25%，位列行业第一梯队 [1] 客户与供应链 - 公司下游客户主要为国家电网、南方电网、新能源发电集团、国家管网等大型国央企、工矿企业以及海外新能源发电、工矿企业等 [2] - 公司主要采购电子元器件（如IGBT、电容器、二极管等）、结构件、水冷系统等原材料 [2] - 报告期内，公司前五大客户的销售收入合计占营业收入的比例分别为96.55%、70.84%、71.27%和92.96% [2] 财务表现 - 2022年度、2023年度、2024年度及2025年1-6月，公司实现营业收入分别约为19.4152亿元、2.3280亿元、5.0777亿元、2.3354亿元人民币 [4][6] - 同期，公司净利润分别约为1.8181亿元、-5627.79万元、3542.24万元、-537.01万元人民币 [5][6] - 2022年至2025年6月，公司资产总额从17.8262亿元增长至28.1489亿元人民币 [6] - 同期，公司资产负债率（合并）从31.91%上升至57.36% [6] - 2022年至2025年6月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为2.5228亿元、-1.4051亿元、-1.8563亿元、-3.2141亿元人民币 [6] - 2022年至2025年6月，公司研发投入占营业收入的比例分别为2.47%、18.15%、9.88%、9.07% [6]

IPO与募资计划 - 荣信汇科电气股份有限公司科创板IPO已于11月25日获受理，国金证券为保荐机构，拟募资9.77亿元人民币 [1] - 募集资金扣除发行费用后将投资于四个项目，总投资额9.77亿元，具体为：深远海海上风电送出成套装置及关键技术的研发及产业化项目（3.37亿元）、绿色低碳柔性电源核心装备的研发及产业化项目（2.34亿元）、研发/试验中心建设项目（2.56亿元）、补充流动资金（1.50亿元）[3][4] 公司业务与市场地位 - 公司是专业从事新型电力系统核心设备研发、制造、销售及服务的高新技术企业，主要产品为柔性输电成套装备、大功率变流器等高端装备和技术服务 [1] - 公司产品及服务广泛应用于新型电力系统“源-网-荷-储”各领域，包括高效发电、电力输配、油气管网、国防科工、船舶制造、冶金化工、电能存储等重要行业和重大工程 [1] - 作为柔性直流换流阀成套装备主要供应商之一，自2020年初至今按中标容量统计市场份额超过25%，位列行业第一梯队 [1] - 公司参与了2020年以来国内已投运5个高压柔直工程中的4个，供应了占总投运容量30%以上的换流阀产品，其中包括乌东德昆柳龙柔直工程和白鹤滩—江苏±800kV特高压直流输电工程这两个电压等级最高、技术难度最大的特高压（±800kV/8000MW）项目 [1] - 2024年公司中标沙特中西部±500kV柔性直流换流站项目，标志着其柔性直流产品首次在海外市场落地，实现了自主知识产权高端技术、标准和装备“走出去”的重大突破 [2] 财务表现 - 2022年度、2023年度、2024年度及2025年1-6月，公司营业收入分别约为19.42亿元、2.33亿元、5.08亿元、2.34亿元人民币 [4] - 同期，公司净利润分别约为1.82亿元、-5627.79万元、3542.24万元、-537.01万元人民币 [4] - 截至2025年6月30日，公司资产总额为28.15亿元，归属于母公司所有者权益为12.00亿元，资产负债率（合并）为57.36% [5] - 2024年度加权平均净资产收益率为3.00%，2025年1-6月为-0.45% [5] - 2022至2025年1-6月，经营活动产生的现金流量净额分别为2.52亿元、-1.41亿元、-1.86亿元、-3.21亿元人民币 [5] - 研发投入占营业收入的比例在2022至2025年1-6月期间分别为2.47%、18.15%、9.88%、9.07% [5]