IPO与募资计划 - 荣信汇科电气股份有限公司科创板IPO已于11月25日获受理，国金证券为保荐机构，拟募资9.77亿元人民币 [1] - 募集资金扣除发行费用后将投资于四个项目，总投资额9.77亿元，具体为：深远海海上风电送出成套装置及关键技术的研发及产业化项目（3.37亿元）、绿色低碳柔性电源核心装备的研发及产业化项目（2.34亿元）、研发/试验中心建设项目（2.56亿元）、补充流动资金（1.50亿元）[3][4] 公司业务与市场地位 - 公司是专业从事新型电力系统核心设备研发、制造、销售及服务的高新技术企业，主要产品为柔性输电成套装备、大功率变流器等高端装备和技术服务 [1] - 公司产品及服务广泛应用于新型电力系统“源-网-荷-储”各领域，包括高效发电、电力输配、油气管网、国防科工、船舶制造、冶金化工、电能存储等重要行业和重大工程 [1] - 作为柔性直流换流阀成套装备主要供应商之一，自2020年初至今按中标容量统计市场份额超过25%，位列行业第一梯队 [1] - 公司参与了2020年以来国内已投运5个高压柔直工程中的4个，供应了占总投运容量30%以上的换流阀产品，其中包括乌东德昆柳龙柔直工程和白鹤滩—江苏±800kV特高压直流输电工程这两个电压等级最高、技术难度最大的特高压（±800kV/8000MW）项目 [1] - 2024年公司中标沙特中西部±500kV柔性直流换流站项目，标志着其柔性直流产品首次在海外市场落地，实现了自主知识产权高端技术、标准和装备“走出去”的重大突破 [2] 财务表现 - 2022年度、2023年度、2024年度及2025年1-6月，公司营业收入分别约为19.42亿元、2.33亿元、5.08亿元、2.34亿元人民币 [4] - 同期，公司净利润分别约为1.82亿元、-5627.79万元、3542.24万元、-537.01万元人民币 [4] - 截至2025年6月30日，公司资产总额为28.15亿元，归属于母公司所有者权益为12.00亿元，资产负债率（合并）为57.36% [5] - 2024年度加权平均净资产收益率为3.00%，2025年1-6月为-0.45% [5] - 2022至2025年1-6月，经营活动产生的现金流量净额分别为2.52亿元、-1.41亿元、-1.86亿元、-3.21亿元人民币 [5] - 研发投入占营业收入的比例在2022至2025年1-6月期间分别为2.47%、18.15%、9.88%、9.07% [5]