政策核心内容 - 中国外汇交易中心宣布自2026年1月1日起，继续实施为期两年的手续费减免措施，以服务实体经济高质量发展[1] - 政策旨在全额免除金融机构服务中小微企业外汇衍生品交易相关的银行间外汇市场交易手续费[1] 减免资格与传导机制 - 金融机构通过外汇交易中心银企平台为中小微企业服务，外汇交易中心以客盘交易总量为基数，全额减免银行间外汇市场交易手续费[1] - 金融机构通过其他渠道为中小微企业服务，需审核企业标准并报备名单，外汇交易中心按客盘交易总量的50%为基数，全额减免手续费[1] - 金融机构必须将获得的手续费减免向相关中小微企业让利传导[1] 适用交易品种与执行流程 - 适用手续费优惠的交易品种包括远期、掉期、货币掉期和期权等人民币外汇衍生品[1] - 金融机构需每季度末月15日前通过系统报送客盘交易信息，范围涵盖上季度最后一个月和本季度前两个月[1] - 报送信息需包括客户名称、交易品种、货币对、交易量、价格、期限等，并保留相关交易凭证备查[1]

香港虚拟资产政策发展 - 香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易并制订风险管理措施 [1] - 香港财库局将发表第二份虚拟资产政策宣言探讨结合传统金融与技术创新 [1] - 优化基金、家族办公室和附带权益的优惠税制将虚拟资产纳入税务宽减范围 [1] 虚拟资产衍生品市场影响 - 衍生品品种增多有望催化机构级交易需求提升市场流动性 [1] - 虚拟资产衍生品如期货、期权可满足专业投资者风险管理和投机需求 [1] - 专业投资者门槛为个人资产≥800万港元或机构资产≥4000万港元 [2] RWA(实物资产代币化)发展趋势 - 2025年一季度RWA市场规模同比增长120%政策落地后有望进一步扩容 [2] - 2030年全球代币化资产规模预测突破16万亿美元 [2] - 资产类型从金融资产扩展至碳积分、锂矿资源、基础设施收益权等 [3] 技术创新与监管协同 - AI+区块链深度融合赋能资产定价、风险评估和现金流预测 [3] - 建议在北京、海南试点"监管沙盒"建立资产确权区块链存证系统 [3] - 依托粤港澳大湾区构建RWA跨境流动"监管走廊" [3] 相关概念股动态 - 弘业期货(03678)子公司持有第1、2、4、9类牌照可管理虚拟资产投资基金 [4] - 博雅互动(00434)增持100枚比特币总持有量达3350枚平均成本5.86万美元/枚 [4] - 新火科技控股(01611)为全球最大加密货币平台之一提供虚拟资产交易及技术解决方案 [4] - OSL集团(00863)参与推出的香港比特币现货ETF上月总交易量达10.6亿元占比88% [5]