文章核心观点 - 安徽省的科创企业面临技术研发投入大、成果转化周期长、轻资产缺乏抵押物等融资困境，传统信贷模式难以适配 [1] - 中国人民银行安徽省分行推出并升级“共同成长计划”，通过“贷款合同+中长期战略合作协议”及“收益互换模式”等制度创新，旨在构建适配科创企业成长规律的科技金融产品，实现银行与企业风险共担、利益共享，破解融资难题 [1][4][6] 科创企业融资困境 - 合肥万豪能源设备有限责任公司作为国家专精特新重点“小巨人”企业，在业务规模扩大时面临现金流压力，其行业投入大、产出周期长，资产负债率高，固定资产多为机械设备变现难，传统银行信贷无法新增贷款 [2] - 安徽中科昊音智能科技有限公司作为轻资产AI企业，在产能扩张关键期遭遇资金瓶颈，传统银行贷款需要固定资产抵押，企业既需要资金又不愿稀释股权 [2][3] - 科创企业普遍面临银行产品适配性不足、配套机制不完善、可抵押资产少，传统贷款难以匹配需求的融资困境 [3] “共同成长计划1.0”模式与成效 - 该计划通过“贷款合同+中长期战略合作协议”模式，系统化集成科创金融业务 [4] - 期限上，将传统1年内流动资金贷款转为中长期贷款，户均贷款期限达3.1年，改变企业“短贷长用”局面 [4] - 额度上，户均授信金额突破3100万元，部分企业授信额度较此前放大3倍 [4] - 利率上，采用“远期共赢”定价模式，灵活定价和付息，减轻企业初期资金压力 [4] - 以中科昊音为例，兴业银行合肥分行提供800万元纯信用贷款，企业结算笔数超百笔，结算量超亿元，较签约前提升34% [4][5] - 自2023年实施以来，已有107家企业加入，截至今年9月末，签约企业超1.5万户，贷款余额超2100亿元 [5] “共同成长计划2.0”与收益互换模式 - 在1.0基础上创新“收益互换模式”，将银行传统的存贷款和中间业务收益与远期收益进行互换，实现远期收益的当期化 [6] - 该模式使银行收益变现更便捷、模式推广更容易、员工激励更有效，因为远期收益“当期化”后会影响一线员工绩效考核 [6] - 以万豪能源为例，银行采取主动授信方式，提供3000万元融资支持以盘活专利权资产，企业则将部分合同回款迁移至该银行 [7] - 该模式核心是解决银行“不敢投、不敢贷”问题，通过与企业达成多项业务合作，借助多元化业务布局保障银行收益，而非单一依靠贷款利息 [7] - “收益互换模式”为科创企业信贷风险与收益不匹配的困境提供了有效路径，有助于搭建更广泛的金融服务生态，促进“科技-产业-金融”良性循环 [7]

文章核心观点 - 文章通过合肥万豪能源设备有限责任公司等案例，阐述了中国人民银行安徽省分行推出的“共同成长计划”如何通过金融创新，解决科技型民营企业“融资难、融资贵”问题，形成银企长期合作、风险收益跨周期平衡的良性循环，从而赋能科技创新与绿色发展 [1][3][11] 公司发展历程与业务转型 - 万豪能源于2013年从节能环保领域转型，进入油气田零散气回收利用领域，期间连续6年无营收，全靠传统业务利润支撑研发 [2] - 2019年，公司第一套自主研发的智能撬装天然气液化装备投产，填补国内空白，其在四川的一个项目每年可回收加工天然气约2亿立方米，减少碳排放24万吨 [2] - 公司开启二次转型，进入生物能源领域，2024年在蚌埠投产全球首座生物甲烷液化及碳捕集项目，以畜禽粪污、秸秆为原料生产液化生物甲烷和液态二氧化碳，其产品已通过欧盟ISCC双认证 [8] - 公司计划将蚌埠项目模式复制到山西、山东、河南等农业大省 [5] - 公司研发投入占净利润的20%到30%，银行贷款占项目资金的40%左右 [5] 金融支持与“共同成长计划”模式 - 中国人民银行安徽省分行于2023年6月推出“共同成长计划”1.0，核心模式为“基础贷款合同+中长期战略合作协议”，旨在构建“跨周期动态平衡银企收益风险”的合作框架 [3][4][6] - 该计划打破了传统流动资金贷款局限，银行提供额度高、期限较长的稳定贷款，企业则承诺将存贷款、信用证等业务向合作银行倾斜 [3][4] - 截至2025年9月末，该计划已服务企业超1.5万户，发放贷款超2100亿元 [3] - 与传统信贷相比，该计划为企业带来三大突破：贷款期限从1年内延长至平均3.1年；户均授信金额突破3100万元，部分企业额度翻倍；采用“远期共赢”定价模式减轻初期资金压力 [6] 具体企业融资案例 - **万豪能源**：在二次转型面临上亿元资金压力时，工商银行基于“共同成长计划”主动提供3000万元纯信用贷款 [3] - **安徽中科昊音智能科技有限公司**：兴业银行合肥分行基于其科创资质，无需传统抵押物，批复800万元纯信用贷款（后提额至2000万元），并提供参照LPR的最优贷款利率等服务支持 [7] “共同成长计划”2.0版本升级 - 2024年下半年，中国人民银行安徽省分行推出“共同成长计划+”专项行动，升级至2.0版本，核心是“认股权收益互换” [8] - 银行与企业提前约定股权溢价收益，待企业达到约定规模或收益后，将溢价部分转化为银行常规业务（如存贷款、代发工资），实现认股权远期收益的当期变现，银行不实际持股 [8][9] - 截至2025年11月末，“认股权收益互换模式”已在安徽16个地市全面推广，落地1000余笔业务，约定认股金额超40亿元 [10] - 2.0版本实现了收益变现路径更短、推广门槛更低、员工激励更有效，形成“股贷债保担”联动的金融服务体系 [9] 金融服务理念的转变与成效 - 金融服务从“一年一贷、到期必还”转变为通过续贷、循环贷缓解压力，银行从单纯“放贷者”转变为为企业对接产业链上下游的“陪伴者” [5] - “共同成长计划”解决了科技型企业轻资产、高研发、长周期特点与传统信贷“抵押物逻辑”不匹配的问题 [5] - 该计划培育出覆盖结算、股权融资、跨境金融的全链条服务生态，让金融活水滋养创新土壤，推动科技—产业—金融良性循环 [11][12]

公司发展历程与业务转型 - 公司于2013年从节能环保业务向油气田零散气回收利用领域主动转型，转型初期面临普遍质疑且缺乏抵押物，最初贷款300万元需担保，从2013年至2019年公司无营收，全靠传统业务利润支撑研发 [2] - 2019年，公司第一套自主研发的智能撬装天然气液化装备在川渝油气田投产，填补了国内非常规油气田零散气液化回收的空白，其在四川的一个项目每年能回收加工天然气约2亿立方米，减少碳排放24万吨 [4] - 公司开启二次转型进入生物能源领域，2024年在蚌埠建成全球首座/国内首座生物甲烷液化及碳捕集项目，该项目年处理农村有机废弃物约30万吨，年产绿色液化生物甲烷1.5万吨、绿色二氧化碳2.6万吨及有机肥5万吨，实现碳减排7万吨，其绿色生物能源产品已通过欧盟ISCC双认证 [10][12] 核心技术、产品与市场 - 公司核心装备采用“零下162℃深冷液化”技术，通过安装与运营自主研发的智能撬装天然气液化装备，实现单个项目每年回收天然气约1亿方 [1][4] - 公司业务已从油气田废气回收拓展至生物能源，利用畜禽粪污、秸秆为原料生产液化生物甲烷和液态二氧化碳，实现循环经济，产品可直接对接船运市场，帮助船东规避欧盟碳税 [10] - 公司计划将蚌埠项目模式复制到山西、山东、河南等农业大省，研发投入占净利润的20%～30% [6] 金融支持与“共同成长计划” - 中国人民银行安徽省分行于2023年6月推出“共同成长计划”，该模式采用“基础贷款合同+中长期战略合作协议”，打破传统流动资金贷款局限，截至2025年9月末，该计划已服务企业超1.5万户，发放贷款超2100亿元 [5][8] - 与传统信贷相比，“共同成长计划”1.0版本为企业带来三大突破：贷款期限从1年内延长至平均3.1年；户均授信金额突破3100万元，部分企业额度翻倍；采用“远期共赢”定价模式减轻初期资金压力 [8] - 工商银行是首批尝试该计划的银行之一，并于2025年初向公司提供了3000万元纯信用贷款；兴业银行合肥分行亦通过该计划向另一家科技公司中科昊音提供了800万元纯信用贷款，后续提额至2000万元 [5][9] “共同成长计划”的升级与影响 - 2024年下半年，中国人民银行安徽省分行推出“共同成长计划+”专项行动及2.0版本，核心是“认股权收益互换”模式，银行与企业约定股权溢价收益，并通过企业后续存贷款等业务实现收益当期变现，解决了认股权收益入账难问题 [10] - 截至2025年11月末，“认股权收益互换模式”已在安徽16个地市全面推广，落地1000余笔业务，约定认股金额超40亿元 [12] - 该计划推动了银企关系从“短期借贷”向“长期合作”转变，银行提供全生命周期金融服务并为企业对接产业链上下游，形成了“股贷债保担”联动的金融服务体系，缓解了企业“一年一贷、到期必还”的压力 [6][12] 行业背景与政策赋能 - 安徽省科技型企业普遍具有轻资产、高研发、长周期的特点，传统信贷依赖的“抵押物逻辑”难以适配，“共同成长计划”旨在解决科技型企业“融资难、融资贵”的问题 [8] - 该计划通过构建“跨周期动态平衡银企收益风险”的合作框架，让银行愿意提供“耐心资本”陪伴企业穿越研发周期，培育出覆盖结算、股权融资、跨境金融的全链条服务生态 [6][14] - 金融支持模式创新让更多民营企业敢于投身长期创新，形成了科技、产业与金融的良性循环，推动了新质生产力的发展 [14][15]