银行招聘战略调整 - 多家银行在秋招中设置五篇大文章专项计划岗位 包括绿色金融岗和乡村振兴及普惠金融岗 农业银行绿色金融岗拟招聘10人 要求环境科学 能源工程 生态学等相关专业 乡村振兴及普惠金融岗拟招聘10人 要求城乡规划 农业工程 农林经济管理等相关专业 [1] - 交通银行在金融服务中心 信用卡中心及省直分行招聘中设置金融五篇大文章专项人才岗位 要求了解党中央关于金融强国的建设目标和做好五篇大文章的工作部署 挖掘客户需求并制定个性化金融服务方案 [2] - 中国银行在总行直属机构招聘中专设养老金融中心金融综合岗位 负责养老金金融 养老服务金融 养老产业金融政策研究和市场分析 年金业务发展与营销管理 养老金融场景生态建设等工作 [2] 人才需求结构变化 - 银行人才需求向复合型 精细化方向转变 从传统人力资源管理向基于科技赋能的人才战略转型 [3] - 银行青睐兼具行业知识 技术能力与政策理解力的综合人才 不再单一寻求金融或经济专业毕业生 传统金融岗位逐渐饱和 绿色经济 数字化转型 老龄化社会等新议题催生更具专业细分的用人需求 [4] - 小语种专业人才成为多家银行招揽重点 不少银行校园招聘中专门设置小语种专项计划岗位 [2] 行业战略转型方向 - 银行业正积极响应国家战略导向 加速推进业务结构转型 聚焦绿色金融 普惠金融 养老金融等关键领域 着眼于服务实体经济 推动可持续发展和社会民生改善 [3] - 银行业务模式从规模化 同质化向差异化 服务深度化转型 人才队伍建设成为支撑未来竞争的核心要素 [4] - 银行设置五篇大文章专项岗位反映出战略重心向国家重大发展方向靠拢 迫切需要既懂金融又熟悉产业政策的复合型人才以应对经济结构调整和新兴市场机遇 [3]

公司业务定位 - 公司积极响应国家普惠金融政策 专注为小微企业提供精准金融服务 [1] - 公司累计服务小微企业超10万家 其中首次获得正规金融机构服务的客户占比达42% [1] 业务发展成效 - 公司普惠金融业务年均增速超25% 笔均融资规模控制在50万元以内 [3] - 公司通过优化服务体系助力小微企业突破资金瓶颈 为实体经济发展注入金融活力 [3] 服务创新特点 - 建立多维度信用评价体系 突破传统抵押限制实现差异化信贷评估 [3] - 针对物流、制造等行业特性定制场景化金融产品 [3] - 实现全线上数字化服务流程 平均审批时效缩短至48小时 [3]

股价与估值表现 - 8月22日收盘价9.95元 单日下跌1.19% 总市值345.72亿元 [1] - 滚动市盈率6.65倍 低于行业平均市盈率7.52倍 高于行业中值6.50倍 [1] - 市净率0.63倍 低于行业平均市净率0.78倍 与行业中值0.63倍持平 [3] 行业地位比较 - 银行行业市盈率排名第26位 处于行业中游水平 [1] - 总市值345.72亿元 在可比银行中规模居中 低于北京银行1315.09亿元及上海银行1408.11亿元 [3] - 市盈率高于贵阳银行4.59倍和华夏银行4.66倍 但低于成都银行5.85倍和平安银行5.36倍 [3] 股东结构变化 - 股东户数33176户 较上次统计减少2767户 显示股东集中度提升 [1] - 户均持股市值35.28万元 户均持股数量2.76万股 [1] 经营业绩表现 - 2025年上半年营业收入76.59亿元 同比增长7.00% [3] - 同期净利润31.90亿元 同比增长5.39% [3] 业务资质与荣誉 - 2024年1月获工信部"移动互联网应用服务能力提升优秀案例" 并成为全国首家获中国标准化协会4A级认证的金融机构 [2] - 2024年1月获《零售银行》杂志"十佳财富管理新锐奖" 2024年3月获重庆市"网络安全等级保护先进单位" [2] - 2024年4月获人行重庆营管部支付系统运维"先进集体" 5月获中国信通院"卓越方案"和"优秀方案"双奖项 [2] - 2024年6月人行重庆市分行金融科技创新监管工具首例"出盒"项目验收成功 9月获城商银行强农典型案例及ESG普惠金融典范案例 [2] - 2024年9月获重庆金融业网络安全竞赛一等奖 同月获中国基金报"优秀固收类理财银行" 10月第五次获DAMA中国"数据治理创新奖" [2] 主营业务构成 - 主营业务涵盖公司银行业务 普惠金融业务 个人银行业务 金融市场业务 投资银行业务及贸易金融业务 [2]

股价与估值表现 - 8月13日收盘价10.14元 单日下跌1.27% 滚动市盈率6.78倍 总市值352.32亿元 [1] - 银行业市盈率平均7.42倍 行业中值6.55倍 公司市盈率行业排名第28位 [1][3] - 市净率0.66倍 低于行业平均0.77倍但高于行业中值0.63倍 [3] 股东结构变化 - 截至2025年3月31日股东户数35,943户 较上次减少4,248户 [1] - 户均持股市值35.28万元 户均持股数量2.76万股 [1] 业务资质与荣誉 - 2024年1月获工信部"移动互联网应用服务能力提升优秀案例" 同年获中国标准化协会4A级认证 [2] - 2024年1月获《零售银行》杂志"十佳财富管理新锐奖" 3月获重庆网安等级保护先进单位 [2] - 2024年4月获人行重庆支付系统运维先进集体 5月获中国信通院数据算法大赛两项方案奖 [2] - 2024年6月图计算与AI企业融资服务项目成为人行重庆首批创新监管"出盒"项目 [2] - 2024年9月获城商银行强农案例 ESG普惠金融典范 重庆金融网安竞赛一等奖 [2] - 2024年9月获中国基金报"优秀固收类理财银行" 10月第五次获DAMA中国数据治理创新奖 [2] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业收入35.81亿元 同比增长5.30% [3] - 同期净利润16.24亿元 同比增长5.33% [3] 同业估值对比 - 贵阳银行市盈率最低(4.60倍) 华夏银行4.73倍 长沙银行5.10倍 [3] - 北京银行市盈率5.27倍 平安银行5.45倍 苏农银行5.53倍 [3] - 行业市值分布显示 北京银行(1,351.04亿) 平安银行(2,379.17亿) 光大银行(2,387.06亿)为千亿级市值银行 [3]

股价表现与估值 - 8月11日收盘价10.21元 单日下跌1.45% 滚动市盈率6.82倍 总市值354.76亿元 [1] - 行业市盈率平均7.45倍 行业中值6.58倍 公司市盈率在行业中排名第28位 [1][3] - 市净率0.66倍 低于行业平均市净率0.77倍和行业中值0.63倍 [3] 股东结构变化 - 截至2025年3月31日股东户数35,943户 较上次减少4,248户 [1] - 户均持股市值35.28万元 户均持股数量2.76万股 [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业收入35.81亿元 同比增长5.30% [3] - 2025年一季度净利润16.24亿元 同比增长5.33% [3] 业务资质与荣誉 - 2024年1月获工信部"移动互联网应用服务能力提升优秀案例" 同年获中国标准化协会4A级认证 为全国首家初次参评即获此认证的金融机构 [2] - 2024年1月获《零售银行》杂志"十佳财富管理新锐奖" 2024年6月企业融资服务项目成为人行重庆市分行首个验收成功的金融科技创新"出盒"项目 [2] - 2024年连续获得支付系统运维"先进集体"、网络安全等级保护先进单位、重庆金融业网络安全竞赛一等奖等多项荣誉 [2] - 2024年9月获城商银行强农典型案例、银行业ESG年度普惠金融典范案例 同年10月第五次获得"数据治理创新奖" [2] 同业估值对比 - 贵阳银行市盈率4.61倍 市净率0.38倍 总市值233.27亿元 [3] - 华夏银行市盈率4.74倍 市净率0.42倍 总市值1,273.19亿元 [3] - 行业平均总市值3,749.54亿元 行业中值总市值899.19亿元 [3]

股价表现与估值 - 8月8日收盘价10.36元，下跌1.15%，总市值359.97亿元 [1] - 滚动市盈率6.92倍，低于行业平均7.51倍但高于行业中值6.67倍，行业排名第28位 [1][3] - 市净率0.67倍，低于行业平均0.78倍和行业中值0.63倍 [3] 股东结构变化 - 截至2025年3月31日股东户数35,943户，较上次减少4,248户 [1] - 户均持股市值35.28万元，户均持股数量2.76万股 [1] 业务构成与荣誉 - 主营业务涵盖公司银行、普惠金融、个人银行、金融市场、投资银行及贸易金融 [2] - 2024年1月获工信部"移动互联网应用服务能力提升优秀案例"及中国标准化协会4A级认证 [2] - 2024年1月获《零售银行》杂志"十佳财富管理新锐奖"，3月获重庆网安等级保护先进单位 [2] - 2024年4月获人行重庆营管部支付系统运维"先进集体"，5月获中国信通院算法大赛两项方案奖 [2] - 2024年6月企业融资服务项目成为重庆首批金融科技创新"出盒"项目 [2] - 2024年9月获城商银行强农案例、ESG普惠金融典范、重庆金融业网安竞赛一等奖 [2] - 2024年9月获中国基金报"优秀固收类理财银行"，10月第五次获DAMA中国"数据治理创新奖" [2] 财务表现 - 2025年一季度营业收入35.81亿元，同比增长5.30% [3] - 2025年一季度净利润16.24亿元，同比增长5.33% [3] 同业比较 - 总市值359.97亿元低于行业平均3,784.54亿和行业中值915.63亿 [3] - PE(TTM)6.92倍高于贵阳银行4.65倍、华夏银行4.81倍，低于光大银行5.88倍、无锡银行5.93倍 [3]

核心财务表现 - 1H25营业收入173.36亿元同比下降3.9% 归母净利润21.64亿元同比增长3.8% [1] - 平均权益收益率8.66%同比提升0.17个百分点 [1] 业务板块表现 - 金融及咨询业务收入110.90亿元同比增长2.1% 毛利率57.5%同比提升1.7个百分点 [2] - 设备运营收入43.50亿元同比下降10.7% 毛利率21.6%同比下降10.4个百分点 [2] - 产业运营收入17.97亿元同比下降15.5% 毛利率18.0%同比下降3.9个百分点 [2] - 三大业务营收占比分别为64.0%/25.1%/10.4% 金融业务占比同比提升3.7个百分点 [2] 资产与收益率分析 - 生息资产规模2666.26亿元环比增长2.3% [2] - 城市公用行业规模818.81亿元环比下降7.0% 占比30.7%环比降3.1个百分点 [2] - 机械制造行业规模196.98亿元环比增长20.7% 为增长最快行业 [2] - 生息资产平均收益率8.08%环比升0.02个百分点 净利息收益率4.51%环比升0.03个百分点 [2] 普惠金融业务 - 普惠金融生息资产规模221.92亿元环比增长28.7% [3] - 普惠业务收入14.51亿元同比增长124.1% 收益率达14.72% [3] - 普惠业务关注率5.8% 高于金融业务整体水平 [3] 资产质量 - 不良率1.05% 关注率5.51% 环比分别下降0.02和0.07个百分点 [3] - 拨备覆盖率227.33%环比持平 [3] 派息与盈利预期 - 2024年现金派息率56% 1H25派息率50% [3] - 预计2025-2027年归母净利润40.1/42.3/44.8亿元 同比增幅3.8%/5.5%/5.9% [3]

股价表现与估值 - 8月4日收盘价10.2元 单日上涨1.90% 总市值354.41亿元 [1] - 滚动市盈率6.82倍 低于行业平均7.37倍 高于行业中值6.60倍 [1][3] - 市净率0.66倍 低于行业平均0.76倍和行业中值0.62倍 [3] 机构持仓情况 - 截至2025年一季报 23家基金持仓 合计持股2533.73万股 [1] - 机构持股市值达2.75亿元 [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业收入35.81亿元 同比增长5.30% [3] - 同期净利润16.24亿元 同比增长5.33% [3] 行业地位比较 - 银行行业市盈率排名第27位 [1] - 总市值在同行中处于中等水平 低于北京银行1367.95亿元和平安银行2386.93亿元 [3] 业务资质与荣誉 - 主营业务涵盖公司银行、普惠金融、个人银行等六大板块 [2] - 2024年累计获得10项行业权威认证 包括移动互联网服务能力4A级认证（全国首家金融机构）和数据治理创新奖（连续五年获奖） [2] - 在金融科技领域取得突破 企业融资服务项目成为人行重庆分行首个"出盒"验收成功的创新项目 [2]

投资评级 - 维持"买入"评级 预计2025-2027年归母净利润分别为40 1亿元 42 3亿元和44 8亿元 对应同比增长3 8% 5 5%和5 9% [4] 财务表现 - 1H25实现营业收入173 36亿元 同比下降3 9% 归母净利润21 64亿元 同比增长3 8% 平均权益收益率8 66% 同比提升0 17个百分点 [1] - 金融及咨询业务收入110 90亿元(yoy+2 1%) 毛利率57 5%(+1 7pct) 设备运营收入43 50亿元(yoy-10 7%) 毛利率21 6%(-10 4pct) 产业运营收入17 97亿元(yoy-15 5%) 毛利率18 0%(-3 9pct) [1] - 2024年 1H25现金派息率分别为56%和50% 未来派息率有稳定基础和提升空间 [4] 资产与收益 - 生息资产规模2666 26亿元 环比增长2 3% 城市公用行业占比下降3 1pct至30 7% 机械制造行业规模196 98亿元 环比增长20 7% [2] - 生息资产平均收益率8 08%(+0 02pct) 计息负债成本率4 02%(-0 04pct) 净利息收益率4 51%(+0 03pct) [2] - 金融资产与负债久期匹配良好 资产久期超过负债久期且环比提高 [29][30] 普惠金融业务 - 普惠金融生息资产规模221 92亿元 环比增长28 7% 收入14 51亿元(yoy+124 1%) 收益率14 72% 显著高于金融业务整体的8 1% [3][34][35] - 普惠业务关注率5 8% 略高于金融业务整体水平 但公司已建立优秀风控程序 [3][40] 资产质量 - 不良率1 05% 关注率5 51% 分别环比下降0 02和0 07个百分点 拨备覆盖率227 33% 环比持平 [3][36][37] 行业分布与结构 - 金融及咨询业务收入占比提升至64 0%(+3 7pct) 设备运营占比25 1%(-1 9pct) 产业运营占比10 4%(-1 4pct) [1][13] - 城市公用行业在生息资产中占比30 7%(-3 1pct) 仍为最大行业 机械制造行业规模增速最快(+20 7%) [2][24]

股价表现与估值水平 - 7月29日收盘价10.14元 单日下跌1.65% 滚动市盈率6.78倍 总市值352.32亿元 [1] - 银行业市盈率平均7.19倍 行业中值6.55倍 公司行业排名第27位 [1] - 市净率0.66倍 低于行业平均0.74倍但高于行业中值0.62倍 [3] 股东结构变化 - 截至2025年3月31日股东户数35,943户 较上期减少4,248户 [1] - 户均持股市值35.28万元 户均持股数量2.76万股 [1] 业务构成与荣誉资质 - 主营业务涵盖公司银行业务 普惠金融业务 个人银行业务 金融市场业务 投资银行业务 贸易金融业务 [2] - 2024年累计获得10项行业荣誉 包括移动互联网服务能力优秀案例 全国首家金融机构4A级良好行为认证 十佳财富管理新锐奖等 [2] - 在金融科技创新领域取得突破 基于图计算与人工智能技术的企业融资服务成为人行重庆分行首个验收成功的"出盒"项目 [2] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业收入35.81亿元 同比增长5.30% [3] - 2025年一季度净利润16.24亿元 同比增长5.33% [3] 同业估值比较 - 贵阳银行市盈率4.66倍最低 平安银行5.48倍 北京银行5.33倍 [3] - 总市值在同行中处于中等水平 低于北京银行1,365.84亿元 光大银行2,392.96亿元 平安银行2,394.69亿元 [3]