行业投资评级 - 电子行业投资评级为领先大市（维持）[2] 核心观点 - 华为发布AI芯片三年路线图 预计2026年第一季度推出昇腾950PR 2026年第四季度推出昇腾950DT 2027年第四季度推出昇腾960 2028年第四季度推出昇腾970[4] - 英伟达以50亿美元入股英特尔 获持2.15亿股（占英特尔总股本4.91%） 双方将通过NVLink技术实现架构无缝互联 英特尔将为英伟达定制x86架构处理器 并推出集成英伟达RTX GPU芯粒的x86系统级芯片[4] - 微软宣布建设两座AI数据中心 总投资73亿美元 首座数据中心由数十万颗NVIDIA GB200 GPU驱动 预计2026年初投入使用 每个机架内72块GPU 集群每秒处理86.5万个Token[4] - Meta发布三款智能眼镜 包括首款AR眼镜Meta Ray-Ban Display（支持单目全彩显示屏和肌电腕带控制） 运动款Oakley Meta Vanguard电池续航达9小时[4] - 预测到2035年全社会算力总量将实现10万倍增长 建议关注国产算力芯片全产业链（设计、制造、封测及设备材料）和AI PCB产业链[4] 行情回顾 - 电子行业周涨幅2.96% 在申万一级行业中排名第三（煤炭涨3.51% 电力设备涨3.07%）[7] - 电子细分板块中半导体设备涨幅最大（9.98%） 其次是光学元件（9.08%）和消费电子零部件及组装（5.08%） 仅数字芯片设计下跌（0.18%）[8] - 费城半导体指数当周从6,059.83点上升至6,232.24点 突破2024年7月历史高点（5,904.54点）[12] - 全球半导体龙头股涨多跌少 环球晶圆涨幅最大（29.99%） 艾睿电子跌幅最大（5.16%）[14] 英特尔周涨22.84%[17] 行业高频数据跟踪 - TV面板价格9月维持平稳 32英寸/50英寸/55英寸/65英寸/75英寸均价均无变化[18][19] - Monitor面板价格9月主流规格持平 笔记本面板中低端HD TN价格持平 IPS FHD规格小幅下跌0.1-0.2美元[20][21] - 存储器价格全线上涨：DDR5(16Gb)从6.216美元涨至6.844美元 DDR4(16Gb 1Gx16)从16.272美元涨至17.960美元 DDR4(16Gb 2Gx8)从10.293美元涨至11.127美元 DDR4(8Gb 1Gx8)从5.334美元涨至5.756美元 DDR4(8Gb 512Mx16)从6.246美元涨至6.623美元 DDR3(4Gb)从1.972美元涨至2.088美元[22]