交易核心条款 - 零跑汽车向中国一汽全资子公司一汽股权投资（天津）有限公司发行74,832,245股内资股 [2] - 每股认购价为50.03元，总认购金额达37.4386亿元（约41.3750亿港元） [2] - 交易完成后，一汽股权将持有零跑汽车总股本的5% [4] 募集资金用途 - 约50%的所得款项将投入研发，以支持公司在新能源及智能电动汽车领域的持续创新 [4] - 约25%的所得款项将用于补充营运资金，保障公司日常运营稳定 [4] - 约25%的所得款项将用于扩大销售及服务网络、提升品牌知名度，以进一步拓展市场份额 [4] 交易影响与股权结构变化 - 交易完成后，零跑汽车的内资股总数将从2.91亿股增至3.66亿股 [4] - 公司总股本将由14.22亿股增至14.97亿股 [4] - 此次认购被界定为一汽股权的战略性投资，体现其对零跑业务及长期发展前景的信心，并为双方商业和产业合作奠定基础 [4] 双方合作背景与展望 - 零跑汽车与中国一汽于2024年3月签署《战略合作谅解备忘录》，计划在研发领域开展新能源乘用车联合开发及零部件合作 [4] - 双方首个合作项目——红旗海外车型项目已于2024年4月落地，预计2025年下半年量产销往海外 [4] - 双方合作的首款车型预计将于2025年亮相 [4] - 此次资本联姻缔结后，市场关注零跑汽车在2026年的发展前景 [5]

此次发行的内资股占公司截至公告日已发行内资股总数的25.74%，占经此次发行扩大后已发行股份总数的5%。募资用途明确：约 50%（18.7193亿元）用于研发投入，25%（9.3596亿元）补充营运资金及一般公司用途，剩余25%（9.3596亿元）用于扩大销售及服 务网络并增强品牌知名度，董事会已授权董事长可根据经营情况及监管审批意见调整资金用途。 12月28日、29日，零跑汽车连发两份公告，相继披露战略融资及两项关联交易进展。公司不仅与一汽股权投资(天津)有限公司（以下 简称"一汽股权"）达成37.44亿元内资股认购协议，还续签零部件采购框架协议并订立品牌国际化服务协议，全方位夯实技术研发、 供应链保障及海外市场布局。 获一汽股权37.44亿元战略投资聚焦研发与市场拓展 2025年12月28日，零跑汽车与一汽股权正式订立内资股认购协议。根据协议，公司将按每股50.03元人民币（折合港元55.29元）的价 格，向一汽股权发行74,832,245股内资股，募资总额达人民币37.4386亿元（约合41.375亿港元）。该认购价较协议签署前最后一个交 易日（2025年12月24日）H股收盘价49.94港元，及前连续 ...