行业趋势：财富管理与公益慈善深度融合 - 多家银行及理财公司正持续探索推动财富管理与公益事业深度融合，引导金融资源向善发展 [1] - “金融+慈善”与“金融+公益”的载体在银行理财领域密集落地 [2] 产品发行：慈善主题理财产品密集推出 - 自2025年12月以来，招银理财、广银理财、平安理财等机构均发行了慈善主题产品 [1] - 据普益理财数据，截至2025年12月22日，2025年全市场共发行了53款（按产品登记码去重）慈善主题理财产品 [7] 具体产品案例与募资情况 - 招银理财于2025年12月17日至23日发行的“招睿增利指南针（益未来）封闭5号”募集总金额达9.65亿元 [3] - 招银理财此前于2025年4月22日至28日发行的首只慈善主题产品“招睿嘉和稳选（益未来）封闭1号”募集金额为1.38亿元 [3] - 招银理财两只慈善理财产品募资金额合计已超过11亿元 [3] - 信银理财“温暖童行”慈善系列理财产品截至2025年11月末累计募集社会资金超260亿元，实现捐赠超1500万元，惠及儿童超7万人 [6] 产品特征与慈善机制 - 存续慈善理财产品绝大多数为固收类封闭产品，主要投资于债券、货币市场工具等低风险资产，风险评级较低 [7] - 产品嵌入的慈善机制主要有三种主流模式：一是用固定比例的产品管理人费用捐赠；二是用部分或全部超额业绩报酬捐赠；三是用年化收益率中的一定比例进行捐赠 [7] - 产品多设定为封闭式，以利于配置持有至到期资产，并避免投资者大额赎回对净值的影响，旨在保障持有人利益并实现公益捐赠目的 [7] 各机构产品慈善模式细节 - 招银理财“招睿增利指南针（益未来）封闭5号”承诺将管理人实际收取固定投资管理费的50%进行捐赠，累计不超过30万元，资金定向捐赠至深圳市志愿服务基金会 [3] - 广银理财“鸿福岁盈宝1040号（温暖助学）”引入“超额收益捐赠”机制，若年化收益率超过业绩比较基准，超额部分收益将全额捐赠至中国志愿服务基金会“灯山行动”项目 [4] - 平安理财“新启航第666期四个月封闭（粤有爱）固收类理财产品”设置“超额收益捐赠”机制，超出业绩比较基准的收益将捐赠至广州市慈善会“爱蕾行动”项目 [4] - 工银理财“稳益固收类封闭理财产品（公益主题25G2055A）”将年化收益率超出业绩比较基准1.30%的超额收益全部捐赠至中国光华科技基金会 [5] - 恒丰银行“夕阳守护”慈善理财系列产品会将超额收益以投资者名义捐赠至山东省乡村振兴基金会 [5] - 信银理财在2025年12月通过“温暖童行”慈善理财向香港大埔火灾捐赠20万元善款 [5]

文章核心观点 - 多家银行及理财公司正积极推动“金融+慈善/公益”的深度融合，通过发行慈善主题理财产品引导金融资源向善发展，相关产品在2025年底密集发行[1][2][3] 慈善理财产品发行提速 - 自2025年12月以来，招银理财、广银理财、平安理财等机构均发行了慈善主题产品，同时多家银行及理财公司举行了慈善捐赠仪式[2] - 2025年全市场共发行了53款（按产品登记码去重）慈善主题理财产品[8] 主要机构产品案例与捐赠机制 - **招银理财**：2025年12月发行的“招睿增利指南针（益未来）封闭5号”募集金额达9.65亿元，其首只慈善产品“招睿嘉和稳选（益未来）封闭1号”募集1.38亿元，两只产品总募资超11亿元[4] - 产品风险等级为R2（中低风险），封闭期分别为30个月和16个月[4] - 捐赠机制为管理人实际收取固定投资管理费的50%（累计不超过30万元），定向捐赠至深圳市志愿服务基金会[4] - **广银理财**：2025年12月24日发行首款“鸿福岁盈宝1040号（温暖助学）”，引入“超额收益捐赠”机制，超额收益全额捐赠至中国志愿服务基金会“灯山行动”项目[5] - **平安理财**：2025年12月推出“新启航第666期四个月封闭（粤有爱）固收类理财产品”，设置“超额收益捐赠”机制，超额部分捐赠至广州市慈善会“爱蕾行动”项目[5] - **工银理财**：2025年12月11日-24日发行“稳益固收类封闭理财产品（公益主题25G2055A）”，将超出业绩比较基准（年化1.30%）的超额收益全部捐赠至中国光华科技基金会[6] - “稳益”公益慈善主题系列已发行2只，持续支持各类公益慈善活动[6] - **恒丰银行**：2025年12月举办“夕阳守护”慈善理财捐赠仪式，产品超额收益将以投资者名义捐赠至山东省乡村振兴基金会[6] - **信银理财**：2025年12月通过“温暖童行”慈善理财向香港大埔火灾捐赠20万元善款[7] - “温暖童行”慈善理财品牌自2023年推出，截至2025年11月末累计募集资金超260亿元，实现捐赠超1500万元，惠及儿童超7万人[7] 产品特征与主流捐赠模式 - 存续慈善理财产品绝大多数为固收类封闭产品，底层资产主要投资于债券、货币市场工具等低风险资产，风险评级较低，强调低波、稳健[8] - 产品多为封闭式设计，以配置持有至到期资产并避免大额赎回对净值的影响，旨在保障持有人利益并实现公益捐赠目的[8] - 目前存续慈善理财产品主要有三种主流捐赠模式：[8] 1. 用固定比例的产品管理人费用进行捐赠 2. 用部分或全部超额业绩报酬进行捐赠 3. 用年化收益率中的一定比例进行捐赠