事件概述 - 摩尔线程计划使用不超过75亿元人民币的IPO闲置募集资金进行现金管理 引发投资者关注和质疑 [1] - 公司股价于12月12日收盘报814.88元/股 单日下跌13.41% 总市值为3830亿元 [4] 公司解释与计划 - 公司解释称 募集资金有分阶段、明确的研发与技术升级使用安排 将严格按照既定募投项目计划推进 [1] - 项目实施周期为三年 资金支出将根据项目进度分阶段拨付 [1] - 为提高资金使用效率 在确保项目顺利实施且资金安全的前提下 拟对部分暂时闲置资金进行现金管理 [1] - 75亿元为现金管理额度上限 实际管理金额将明显小于上限 且额度会随项目推进动态下降 [1] - 现金管理使用期限为董事会审议通过之日起12个月内 资金可循环滚动使用 [2] - 资金来源为IPO募集的75.7亿元资金 已于2025年11月28日全部到位 [2] 资金用途与投资方向 - 公司强调将持续加大研发投入 加速产品迭代 攻坚核心技术 构建自主可控体系 不会因现金管理影响主业发展 [2] - 原定80亿元IPO募集资金计划用于新一代自主可控AI训推一体芯片、图形芯片、AI SoC芯片研发项目及补充流动资金 [3] - 现金管理拟投资于协定存款、通知存款、定期存款、结构性存款、大额存单、收益凭证等安全性高、流动性好的保本型产品 [2] 公司内部审议情况 - 公司审计委员会认为该现金管理计划符合法规 不会影响募投项目正常实施和主营业务发展 不存在变相改变募集资金用途的情形 [3] - 审计委员会认为该计划符合公司及全体股东利益 同意公司使用部分闲置募集资金进行现金管理 [3]

公司公告与市场反应 - 摩尔线程于12月12日晚间公告，拟使用不超过75亿元的部分闲置募集资金进行现金管理[1] - 公告引发市场广泛关注，有网友质疑其“不务正业”，也有解释为合理操作[10] - 公司股价在12月12日大幅回调，一度重挫逾19%，最终收跌13.41%，但累计涨幅仍超过613%[9] 现金管理计划详情 - 现金管理目的是提高募集资金使用效率，合理利用闲置资金，增加现金资产收益[2] - 投资种类包括协定存款、通知存款、定期存款、结构性存款、大额存单、收益凭证等安全性高、流动性好的保本型产品[4] - 资金来源为IPO募集资金，公司强调该操作不影响募投项目建设和资金使用计划[2] - 公司负责人表示，75亿元是现金管理额度上限，并非实际金额，实际金额将明显小于上限，且额度会随项目推进动态下降[11] IPO募资与募投项目 - 摩尔线程首次公开发行募资总额约80亿元，扣除发行费后实际募集资金净额为75.8亿元[4] - 募投项目计划总投资80亿元，具体包括：新一代AI训推一体芯片研发项目25.1亿元、新一代图形芯片研发项目25.02亿元、新一代AI SoC芯片研发项目19.82亿元、补充流动资金10.06亿元[4][5] - 表格数据显示各项目拟投入募集资金金额分别为：250,957.98万元、250,233.23万元、198,180.33万元、100,628.45万元[6][7] 公司解释与法律观点 - 公司负责人回应称，募投项目实施周期为三年，资金将根据项目进度分阶段拨付，现阶段对部分闲置资金进行管理是为了合理提高收益[10][11] - 公司强调将持续加大研发投入，攻坚核心技术，不会因现金管理影响主营业务发展[11] - 法律专家指出，在募投项目资金实际使用前，将闲置资金用于保本型现金管理是提高资金使用效率的惯常做法，不属于改变募投方向[12] - 专家认为科创板企业募投规模大、研发周期长，提高闲置资金效率是合规合理的举措[12] 公司近期市场表现与财务数据 - 摩尔线程于12月5日在科创板挂牌上市，募资近80亿元，成为今年科创板最大IPO[7] - 上市后6个交易日内，公司股价最高涨幅达723.5%，总市值曾突破4400亿元[7] - 公司于12月11日晚发布风险提示公告，指出股价可能存在短期上涨过快的下跌风险[8] - 公告披露2025年1—9月营业收入为7.85亿元，归属于母公司所有者的净利润为-7.24亿元[8] - 公司预计2025年全年归属于母公司股东的净利润为-11.68亿元至-7.30亿元，并提示存在持续亏损及无法如期盈利的风险[8]

公司对闲置募集资金进行现金管理的说明 - 公司拟使用最高不超过人民币75亿元的闲置募集资金进行现金管理，该金额为管理额度上限，并非实际金额，实际管理金额将明显小于上限[1][2] - 资金来源为IPO募集的资金75.7亿元，已于2025年11月28日全部到位[2] - 现金管理使用期限自董事会审议通过之日起12个月内有效，资金可在额度及期限内循环滚动使用，投资产品期限不超过12个月[2] 现金管理的具体安排与目的 - 公司表示，募投项目实施周期为三年，资金将根据项目进度分阶段拨付，当前对部分暂时闲置资金进行管理是为了提升资金使用效率[1] - 强调现金管理在确保募投项目顺利实施、不影响原资金安排、保障资金安全的前提下进行，旨在合理提高资金收益[1] - 随着募投项目推进及置换前期自有资金投入，闲置资金规模将减少，现金管理额度会动态下降[1] 现金管理的投资范围与合规性 - 投资产品品种包括协定存款、通知存款、定期存款、结构性存款、大额存单、收益凭证等安全性高、流动性好的保本型产品[2] - 公司审计委员会认为，该事项符合相关法律法规，不会影响募投项目正常实施和主营业务发展，不存在变相改变募集资金用途的情形[3] 公司对主营业务与研发的承诺 - 公司强调将持续加大研发投入，加速产品迭代、攻坚核心技术壁垒，构建自主可控的技术与产品体系[2] - 公司承诺绝不会因现金管理影响募投项目的正常实施和公司主营业务的正常发展[2] 募集资金的原定用途 - 本次发行上市募集资金计划为80亿元，将应用于新一代自主可控AI训推一体芯片研发项目、新一代自主可控图形芯片研发项目、新一代自主可控AI SoC芯片研发项目及补充流动资金[3] 公司近期股价表现 - 截至12月12日收盘，公司股价报814.88元/股，当日跌幅为13.41%，总市值为3830亿元[4]

IPO审核进程 - 上交所上市审核委员会定于2025年9月26日召开会议审议摩尔线程的首发事项 [1] - 公司科创板IPO申请于2025年6月30日获上交所受理 [3] - 公司于2025年9月5日和9月18日分别完成首轮和第二轮审核问询函的回复 [3] 募资计划与资金用途 - 本次科创板上市拟募集资金总额为80亿元 [1] - 募集资金将投向四个项目 包括新一代AI训推一体芯片研发项目（投资总额250.96亿元） 新一代图形芯片研发项目（投资总额250.23亿元） 新一代AI SoC芯片研发项目（投资总额198.18亿元）以及补充流动资金（100.63亿元） [2] 公司财务表现 - 公司营业收入呈现高速增长 从2022年的0.46亿元增长至2024年的4.38亿元 复合增长率达208.44% [3] - 2025年上半年公司营业收入为7.02亿元 [3] - 公司目前处于亏损状态 2022年至2024年归母净亏损分别为18.4亿元 16.73亿元和14.92亿元 2025年上半年净亏损为2.71亿元 [3] - 根据公司预测 其最早可于2027年实现合并报表盈利 [3] 公司背景与股权结构 - 公司成立于2020年6月 实际控制人张建中控制公司44.07%的股份 [3] - 公司曾获得多家知名机构投资 包括五源资本 红杉中国 联想创投 腾讯 深创投 字节跳动 小马智行 中国移动旗下产业基金等 [3] - 公司与中信证券于2024年11月签订辅导协议并完成辅导备案登记 于2025年6月18日完成上市辅导 [3] 业务定位与发展战略 - 公司以全功能GPU为核心 致力于提供计算加速的基础设施和一站式解决方案 [4] - 公司目标是为各行各业的数智化转型提供AI计算支持 成为具备国际竞争力的GPU领军企业 [4] - 公司的长期目标是为融合AI和数字孪生的数智世界打造先进的计算加速平台 [4]