核心观点 - 摩根大通报告认为速腾聚创激光雷达业务增长强劲，机器人领域取得重大进展，并预期公司将于2024年第四季度转亏为盈，目前为良好入场时机，重申“增持”评级及53港元目标价 [1] 业务运营与交付 - 2024年10月单月激光雷达总交付量突破12万台，创历史新高 [1] - 其数位平台设计方案已进入量产阶段 [1] - 预测公司2024年第四季度激光雷达出货量将达45.5万台 [1] - 预测公司2026年全年激光雷达出货量将达226万台 [1] 财务表现与预测 - 预测公司2024年第四季度营收按年增长58% [1] - 预测公司2026年全年营收按年增长68% [1] - 预期公司将于2024年第四季度转亏为盈 [1] 市场前景与订单 - 管理层预期未来ADAS激光雷达订单将持续强劲，因来自更广泛客户群的设计方案持续增加 [1] 新业务与合作伙伴进展 - 在机器人领域取得重大进展，自2025年第四季度起为机器人割草机客户启动大规模生产 [1] - 与滴滴合作开发新一代无人出租车，每辆配备10组激光雷达 [1] - 获得城市配送制造商的新订单 [1]