核心交易 - 公司拟向海鲸药业非公开发行股票募集资金10.33亿元 用于日常研发与经营投入 [1] - 发行价格为6.3元/股 发行数量1.64亿股 [3] - 发行完成后海鲸药业将持有公司20%股份 并向董事会提名5名董事（超过半数） 成为控股股东 张现涛成为实际控制人 [1][3] 财务表现 - 2021年至2025年上半年合计实现营业收入3.44亿元 净利润累计亏损14.47亿元 研发费用合计11.32亿元 [1][6] - 2021年至2024年营业收入分别为766万元、4820.67万元、9077.64万元、1.3亿元 [6] - 2025年上半年营业收入6696.98万元 同比增长10.26% 净利润亏损1.39亿元（同比减亏31.11%） 研发费用1.16亿元（占营收比例173.83%） [6] 战略合作 - 双方签订战略合作协议 依托公司在抗多重耐药菌药物领域的经验 结合海鲸药业研发生产体系与商业化模式 [1][4] - 合作目标包括推进产品新区域及医院终端准入 2026-2028年产品销售收入目标分别为2.60亿元、3.88亿元、6亿元 [7] - 海鲸药业将协助提升公司商业化能力与研发水平 降低生产成本 [7] 资金使用 - 本次定增是公司上市后首次再融资 2022年IPO募资净额9.6亿元 截至2025年6月末已使用7.64亿元（进度79.62%） [3] - IPO募资原计划用于创新药研发、营销渠道升级及补充流动资金 [3] 市场反应 - 公告发布后次日公司股价涨停 报收9.71元/股 涨幅20.02% [5] 业务背景 - 公司为感染性疾病创新药研发企业 2021年实现产品商业化 2022年科创板上市 [1][6] - 无自主生产能力 全部产品委托华海药业代工 商业化覆盖能力有限 [7] - 海鲸药业为研发驱动型医药企业 主营化学制剂及原料药、药学研究与CDMO服务 [4]