关联交易概述 - 公司与关联方GRL公司签署伊拉克项目原油承销框架协议 委托其作为独家销售商负责全部巴士拉原油的销售 [1][2] - 协议为框架性约定 实际购销以年度原油销售执行情况为准 伊拉克项目目前未开展原油销售 [1] - 交易目的为聚焦上游开发主业 降低价格波动风险 回款时间风险及买方信用风险 [2][10] 关联方背景 - GRL公司为新加坡注册的私人有限责任公司 注册资本2300万美元 实缴 主营原油等大宗商品贸易 [3][4] - 截至2025年9月15日 GRL公司总资产5756万美元 净资产2292万美元 2025年1-9月收入3576万美元 营业利润110万美元 数据未经审计 [4] - GRL公司已获中国银行2亿美元贸易授信 具备足够履约能力 未被列为失信执行人 [5][6] 协议核心条款 - 协议标的为伊拉克项目全部巴士拉原油 包括轻质 中质 重质品质 自开始提取至项目合同终止 [7] - GRL公司作为独家销售商 需在首次提货前支付500万美元年度提货保证金 [9] - 销售价格与回款按国际市场通行规则执行 具体细则依据年度出口原油销售协议 EOSA 确定 [9] 交易审议程序 - 公司独立董事专门会议及董事会均全票通过该关联交易议案 认为有利于稳定主营业务收入且不损害股东利益 [11] - 本次交易无需提交股东大会审议 [1]

业务拓展 - 公司与伊拉克政府及各国家石油公司签署系列合同 投资伊拉克上游油气区块及配套设施建设项目[1] - 公司将按照当地法规逐步提取不同品质巴士拉原油 包括巴士拉轻质 中质 重质原油[1] 销售安排 - 委托GRL公司作为项目原油独家销售商 负责自开始提取至合同终止的全部巴士拉原油销售[1] - GRL公司是以原油贸易销售为主营业务的专业机构 核心高管来自领先国际石油公司和国际商品贸易商[1] 合作优势 - GRL公司具有广泛营销渠道 专业原油交易经验和风险控制能力 拥有伊拉克原油贸易多年经验[1] - 本交易有利于公司聚焦上游开发主业 降低价格波动风险和回款时间风险[1] - 通过合资专业贸易公司有效管理买方信用风险[1]

核心事件 - 沙特阿美与伊拉克国家石油公司SOMO自欧盟7月对印度Nayara能源公司实施制裁后已停止向其出售原油[1] - Nayara能源公司8月原油进口完全依赖俄罗斯供应[1] - 该公司多数股权由俄罗斯石油巨头俄罗斯石油公司等俄罗斯实体持有[1] 供应变化 - Nayara通常每月接收约200万桶伊拉克原油和100万桶沙特原油 但8月未收到这两家供应商的任何发货[1] - 最后一批伊拉克巴士拉原油由VLCC"Kalliopi"号于7月29日在印度瓦迪纳港完成卸货[2] - 最后一批沙特原油为7月18日VLCC"Georgios"号承运的100万桶阿拉伯轻质原油[2] 运营影响 - 炼油厂目前仅以70%-80%的产能运行[2] - 受制裁影响导致成品油销售遇阻[2] - 在燃油运输方面遭遇困难 不得不依赖"影子船队"运输燃油[2] 公司治理 - Nayara能源公司首席执行官已于7月辞职[3] - 公司任命阿塞拜疆国家石油公司SOCAR的一名高管担任新任首席执行官[3] 行业地位 - Nayara炼油产能约占印度全国总炼油产能日均520万桶的8%[2] - 俄罗斯驻新德里大使馆确认Nayara正从俄罗斯石油公司直接获取原油供应[2]

原油定价调整 - 伊拉克将6月份销往亚洲的巴士拉中质原油价格定为较阿曼迪拜均价升水每桶45美分 [1] - 伊拉克将6月份销往亚洲的重质原油价格定为较阿曼迪拜均价贴水每桶2.70美元 [1]