政策支持 - 商务部等9部门联合印发《关于扩大服务消费的若干政策措施》，从5方面提出19项具体举措推动扩大服务消费 [1] - 政策核心在于构建“政策引导+市场运作+风险共担”的支持体系，鼓励开发组合产品并支持地方设立风险补偿资金 [3] - 央行设立5000亿元服务消费与养老再贷款，为金融机构提供低成本资金来源 [1] 行业趋势与表现 - 服务消费的“压舱石”作用凸显，今年前8个月服务零售额同比增长5.1%，增速高出商品零售额0.3个百分点 [1] - 旅游出行、文体相关服务零售额均保持两位数较快增长，“旅游+民宿”、“体育+培训”等新业态快速崛起 [1] - 我国居民服务消费占比已突破50%，成为经济增长的第一拉动力 [4] 金融机构实践与成效 - 中国银行将消费品以旧换新的金融支持扩围至家居、数码等领域，并推出30余个区域特色产品，其个人消费贷款余额较年初增长15.42% [2] - 建设银行通过消费金融专项行动，6月末个人消费贷款余额达6142亿元，较上年末增加863亿元，余额及增量均居同业首位 [2] - 截至7月末，不含个人住房贷款的全国住户消费贷款余额21.04万亿元，比年初新增346亿元，同比增长5.34% [1] 金融服务挑战与创新方向 - 服务消费具有“无形化、轻资产、周期长”特点，当前金融服务存在产品错配、客群失衡、场景融合深度不足等短板 [3] - 金融机构需在产品端实现精准滴灌，开发如“床位贷”、“运营权质押贷”等特色产品，通过大数据风控解决轻资产主体融资难题 [4] - 在场景端推动深度嵌入，依托开放银行技术将金融服务融入消费平台，实现从“被动响应”转向“主动服务” [4] - 在工具端激活“信用价值”，充分发挥信用卡的消费撬动作用，扩大商户联盟覆盖并推出服务消费积分制度 [4]