基金基本信息 - 基金名称为安信宝利债券型证券投资基金（LOF），简称安信宝利（LOF），场内简称安信宝利债券LOF，基金主代码167501 [1] - 基金运作方式为上市契约型开放式（LOF），基金合同生效日为2013年7月24日，上市日期为2015年8月7日，在深圳证券交易所上市 [1] - 基金管理人为安信基金管理有限责任公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司 [1] - 报告期末基金份额总额为918,427,058.98份，基金合同存续期为不定期 [1] - 基金分为C类、D类、E类和F类份额，其中D类份额登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，C类、E类、F类份额登记机构为安信基金管理有限责任公司 [1][2] 投资目标与策略 - 投资目标是在适度承担信用风险的情况下，力争实现基金财产当期稳定的超越基准的投资收益 [1] - 投资策略主要采用信用策略，辅以利率策略、收益率策略、回购策略、可转换债券投资策略、资产支持证券投资策略和新股投资策略等积极投资策略 [1] - 业绩比较基准为中债综合指数，风险收益特征为债券型基金，长期平均风险水平和预期收益低于股票型基金和混合型基金，高于货币市场基金 [1] 主要财务指标 - 本期利润：C类份额84,526.98元，D类份额423,274.21元，E类份额2,909,074.75元，F类份额5,019,132.88元 [2] - 本期加权平均净值利润率：C类0.16%，D类0.43%，E类0.83%，F类0.43% [2] - 本期基金份额净值增长率：C类0.66%，D类0.69%，E类0.70%，F类0.55% [2] - 期末可供分配基金份额利润：C类0.0198元，D类0.1529元，E类0.0210元，F类0.0727元 [2] - 累计净值增长率：C类3.73%，D类76.69%，E类6.89%，F类2.14% [2] 净值表现与业绩比较 - 过去六个月份额净值增长率：C类0.66%，D类0.69%，E类0.70%，F类0.55%，同期业绩比较基准收益率为-0.14% [2][3][13] - 过去一年份额净值增长率：C类1.73%，D类1.81%，E类1.82%，F类1.51%，同期业绩比较基准收益率为2.36% [2][3] - 自基金合同生效至今净值增长率：D类份额自2015年7月24日转型以来增长率为45.04% [3] 基金管理人 - 安信基金管理有限责任公司成立于2011年12月，注册资本5.0625亿元人民币，股东包括五矿资本控股有限公司（39.84%）、国投证券股份有限公司（33.95%）、佛山市顺德区新碧贸易有限公司（20.28%）和中广核财务有限责任公司（5.93%） [4] - 截至2025年6月30日，基金管理人共管理99只开放式基金 [4] - 本基金基金经理为宛晴（任职日期2022年6月23日，证券从业年限12年）和张睿（任职日期2022年11月22日，证券从业年限18年） [7][8] 投资组合与资产配置 - 期末资产总计1,254,842,336.37元，其中交易性金融资产1,198,692,402.12元（全部为债券投资） [18] - 货币资金454,655.99元，结算备付金3,775,504.52元，存出保证金15,708.61元 [18] - 负债合计266,490,987.98元，其中卖出回购金融资产款265,285,523.73元 [18] - 净资产988,351,348.39元，其中实收基金908,997,987.86元，未分配利润79,353,360.53元 [18] 运作分析与展望 - 上半年债券市场经历调整后震荡，收益率曲线平坦化上行，信用债与国债利差大幅压缩；转债市场表现强势，中证转债指数上涨7.02% [11][12] - 基金主要配置中高等级信用债和利率债，一季度降低久期和杠杆，二季度提高久期和杠杆，增加短期限信用债仓位，降低利率债仓位 [13] - 展望下半年，美国经济增长动能或放缓，美联储有望重启降息；国内经济复苏动能预计略有回落，货币政策中性偏宽松，债券收益率中枢可能略低于上半年 [14][15] 其他事项 - 本报告期未进行利润分配 [17] - 财务报表未经审计，会计政策与最近一期年度报告一致，无重大会计差错 [18][28] - 基金估值由中债金融估值中心有限公司和中证指数有限公司提供参考数据 [16]