境外上市备案审查要点 - 证监会国际司在2025年8月29日至9月4日期间对12家企业出具补充材料要求 焦点国际为其中之一[1] - 要求焦点国际补充说明搭建离岸架构及返程并购的合规性 并需律师出具明确法律意见[1] 离岸架构合规性审查 - 需说明外汇登记 境外投资 外商投资 税务等监管程序履行情况及合规性结论[1] - 需说明收购境内运营实体焦点卫生 悦健护理的定价依据 支付手段合规性及定价公允性 需符合《关于外国投资者并购境内企业的规定》[1] - 需说明2025年5月股权回购定价依据 公允性及税费缴纳情况[1] - 需说明新增股东Centrum BVI入股价格合理性 核查是否存在入股对价异常情况[1] 境内运营实体合规审查 - 需说明焦点卫生 悦健护理注册资本未实缴的原因 合规性及对公司运营和偿债能力的影响[2] - 需说明历次增资及股权转让价格 定价依据 实缴出资情况 并就股权变动合法合规性出具结论[2] - 需说明2022年5月悦健护理2名股东无偿转让股份的原因 并核查是否存在股份代持情形[2] 审计与合规要求 - 需按照《监管规则适用指引——境外发行上市类第2号》在备案报告中说明会计师事务所审计意见类型[2] - 需严格对照《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条 说明公司及境内运营实体是否存在境外发行上市禁止性情形[2] 公司业务与融资信息 - 需说明全额行使超额配售权后的募集资金规模[3] - 公司主要从事制造及销售吸收性卫生产品 包括婴儿护理产品 女性护理产品 成人失禁产品及卫生产品材料[3] - 婴儿护理产品品牌包括"全棉小时光" "焦点宝贝"及"贝姆乐" 女性护理产品品牌包括"薇月"及"蓝棉花"[3]

公司概况 - 焦点国际有限公司准备在港交所上市 [2] - 公司成立于2014年，主要从事制造及销售吸收性卫生产品，以及销售卫生产品材料 [3] - 最初为国际品牌拥有人的吸收性卫生产品代加工商 [3] 业务与产品 - 吸收性卫生产品分为三类：婴儿护理产品、女性护理产品及成人失禁产品 [3] - 婴儿护理产品品牌包括「全棉小时光」、「焦点宝贝」及「贝姆乐」 [3] - 女性护理产品品牌包括「薇月」及「蓝棉花」 [3] - 2024年5月停止成人失禁品牌「贴伴」的运营，但仍以代加工形式为第三方客户生产成人失禁产品 [3] 财务数据 - 2022年、2023年、2024年营收分别为1.81亿元、3.72亿元、4.47亿元 [4] - 2022年、2023年、2024年毛利分别为3512万元、8759万元、1.23亿元 [4] - 2022年、2023年、2024年年内利润分别为1227万元、3947万元、6561万元 [5] - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为1033万元 [5] 管理层与股权结构 - 执行董事包括周航、何姗姗女士、陈振兵、俞雅环女士 [6] - 独立非执行董事包括陈朝晖、吴达峰、时为 [6] - IPO前，周航持股59.4%，何姗姗女士持股39.6%，洪波持股1% [7] - 周航与何姗姗女士为夫妻关系，分别担任公司董事局主席、CEO [9] - 周航35岁，何姗姗女士36岁，两人均于2011年7月取得福建泉州师范学院信息与计算科学学士学位 [9]