公司概况与上市计划 - 荣信汇科电气股份有限公司科创板IPO获受理，拟募资9.77亿元 [1] - 公司是专业从事新型电力系统核心设备研发、制造、销售及服务的高新技术企业 [4] 核心业务与市场地位 - 公司主要产品为柔性输电成套装备、大功率变流器等高技术装备和技术服务 [4] - 产品广泛应用于新型电力系统“源—网—荷—储”各领域及高效发电、电力输配、油气管网、国防科工、船舶制造、冶金化工、电能存储等重要行业和重大工程 [4] - 柔性直流换流阀是柔性直流输电系统的核心设备，公司是该成套装备的主要供应商之一 [4] - 自2020年初至招股书签署日，按中标容量统计公司市场份额超过25%，位列行业第一梯队 [4] - 公司参与了2020年以来国内已投运5个高压柔直工程中的4个，供应了占总投运容量30%以上的换流阀产品 [4] - 2024年公司中标沙特中西部±500kV柔性直流换流站项目，实现自主知识产权高端柔性直流输电技术、标准和装备首次在海外市场落地 [4] - 柔性交流输电产品主要包括构网型静止同步补偿器、宽频振荡抑制装置、大容量高压有源滤波装置和柔性储能变流器等，主要面向海外新能源发电、冶金、矿山等领域客户 [5] - 柔性交流输电产品主要竞争对手为日立能源、西门子、韩国晓星等国际厂商，公司在澳大利亚等特定市场具有较大市场份额 [5] - 大功率变流器产品包括大功率级联变频器、四象限变频器、三电平变频器和柔性电源等系列化产品，广泛应用于空气动力试验、船舶制造、国防科工、高效发电、天然气管道输送等重要行业和重大工程 [5] - 大功率变流器产品在天然气长输管线、试验平台、船舶推进等细分领域具有领先优势 [5] - 在空气动力试验平台细分领域，公司自主研制的变频调速装置突破了多项变频核心技术难点，打破了国外技术壁垒 [6] 财务业绩表现 - 2023年至2025年上半年，公司实现营收2.33亿元、5.08亿元和2.34亿元 [6] - 2023年至2025年上半年，公司净利润为-0.56亿元、0.35亿元和-0.05亿元 [6] 募投项目与战略规划 - 本次IPO拟募资9.77亿元，投向深远海海上风电送出成套装置及关键技术的研发及产业化项目、绿色低碳柔性电源核心装备的研发及产业化项目、研发/试验中心建设项目和补充流动资金 [6] - 募投项目的顺利实施将确立公司在新型电力系统核心设备领域的领先优势，提升市场竞争能力，满足市场当前和潜在的需求 [6] - 募投项目旨在为全球高耗能行业的节能降碳、海上风电开发和新型电力系统的构建提供领先的产品和技术解决方案 [6]