AI产业链投资策略 - 国富全球科技互联基金(006373)主要配置北美AI产业链核心企业，如英伟达、微软、META、谷歌、亚马逊等，其业绩在过去两年跑赢了纳斯达克指数[1] - 国富亚洲机会基金(457001)主要配置亚洲AI产业链配套企业，覆盖香港、台湾、韩国市场，持仓包括威胜控股、玉柴国际、台积电、SK海力士等，近期涨势更为凶猛[1][3] - 近期市场表现显示，AI产业链核心企业（如港股阿里、腾讯，美股META、微软）涨势停滞，而产业链配套企业表现强劲[5] - 为充分捕捉AI产业机遇，投资策略需同时配置产业链核心与配套环节，计划在维持国富全球科技互联仓位基础上，增配国富亚洲机会基金[5] - 国富亚洲机会基金过去五年累计收益为11.26%，显著跑赢同期下跌34.41%的恒生科技指数，但长期走势受港股市场影响，整体表现仍不及纯美股的国富全球科技互联[5] - 该基金也适合全球多元资产配置，其投资组合覆盖韩国、台湾、日本等地股票，且基金不热门、不限购[7] - 根据持仓数据，国富亚洲机会基金前十大持仓合计占基金净值比为34.63%，主要持仓包括：阿里巴巴(持仓市值16,255,564.99元，占净值比5.29%)、威胜控股(持仓市值15,489,472.60元，占净值比5.04%)、台积电(持仓市值15,218,574.60元，占净值比4.95%)、玉柴国际(持仓市值11,420,133.68元，占净值比3.71%)、SK海力士(持仓市值8,793,747.78元，占净值比2.86%)等[4] - 该基金地区配置为：美国(占净值比30.07%)、中国香港(占净值比27.17%)、中国台湾(占净值比19.06%)、韩国(占净值比6.39%)、日本(占净值比3.83%)[8] 化工行业研究（基于AI工具分析） - 欧洲化工产能因能源成本劣势及绿色环保政策限制而大量退出，为中国化工企业提供了出口替代与市场份额提升的机会[8] - 利用谷歌Gemini AI工具梳理出受益于欧洲产能退出的四条中国化工细分赛道及核心逻辑[11][13] - **维生素**：受益程度极高(☆☆☆☆☆)，核心逻辑是事故与停产导致供给出现刚性缺口，代表性产品为维生素A/E，关键中国企业包括新和成、浙江医药[13] - **聚氨酯**：受益程度高(☆☆☆☆)，核心逻辑是中国企业凭借成本优势实现全球份额提升，代表性产品为MDI、TDI，关键中国企业是万华化学[13] - **农药化肥**：受益程度中等(☆☆☆)，核心逻辑是利用能源差价进行出口替代，代表性产品包括尿素、合成氨，关键中国企业如华鲁恒升[13] - **其他高能耗化工品**：受益程度中等(☆☆☆)，逻辑同样是能源差价带来的出口替代，代表性产品如钛白粉，关键中国企业如龙佰集团[11][13] - AI工具对重点公司进行了对比分析： - **新和成**：被比喻为“锋利的矛”，投资逻辑在于赌产品价格弹性，处于业绩爆发的右侧趋势，但需警惕价格拐点；其2025年业绩翻倍的预测需谨慎验证，因前三季度净利润仅增长33%且第三季度增速已下滑[14][22] - **万华化学**：被比喻为“重剑”，是化工行业总龙头，短期业绩承压但已处周期底部，适合左侧布局，核心驱动在于全球宏观经济复苏，其MDI产品拥有高技术壁垒[14][18][22] - **华鲁恒升**：被比喻为“厚实的盾”，以极致成本控制著称，底层逻辑是“能源套利”（煤化工成本远低于欧洲天然气），在全行业亏损时仍能盈利，但产品多为大宗商品，拼的是成本管控能力[18][22] 白银LOF基金套利 - 国投白银LOF(161226.SZ)套利操作已进行约一个月，近期因溢价过高引发市场关注并出现跌停，导致大部分持仓未能卖出，目前为账面盈利[24][25] - 以12月23日申购的一笔为例，申购成本为1.8527元，对应12月26日跌停价2.804元，盈利比例约50%，该日基金净值上涨约4%[26] - 尽管经历跌停，截至12月26日该基金溢价率仍高达43%，且当日成交额达8亿元，流动性尚可，因此套利申购仍在继续[27] 网格交易记录 - 在2025年12月22日至26日当周，多个ETF触发了网格交易，包括化工ETF、新能车ETF、A50ETF、国防军工ETF、电池ETF、黄金股ETF、机器人50ETF、房地产ETF基金、中证1000ETF、创业板成长ETF、军工龙头ETF、证券保险ETF、科技ETF、光伏ETF等[29] - 部分网格交易组合展示了长期业绩，例如： - 黄金股ETF(159562.SZ)自2025年7月23日运行，网格累计收益率达69.89%，跑赢同期指数涨幅(64.63%)[30] - 游戏ETF(516010.SH)自2023年10月27日运行，网格累计收益率高达133.08%，跑赢同期指数涨幅(102.61%)[31] - 国防军工ETF(512810.SH)自2020年11月27日运行，网格累计收益率达83.22%，跑赢同期指数涨幅(52.23%)[31] - 沪深300ETF华夏(510330.SH)自2023年12月22日运行，网格累计收益率达73.19%，大幅跑赢同期指数涨幅(34.66%)[31] 量化趋势监控模型 - 部分指数趋势量化模型显示今年以来取得正收益，例如：通信设备指数趋势量化模型今年以来收益26.65%，累计收益58.19%；科创AI指数趋势量化模型今年以来收益21.36%[32]