全球氢能产业现状 - 截至2025年，全球清洁氢能已承诺投资超过1100亿美元，较去年增加350亿美元，年复合增长率超过50% [1][22][29] - 全球项目管线累计超过1700个，已完成最终投资决策、在建或运营的项目有510个 [1][29] - 已形成600万吨/年的承诺产能，其中100万吨/年已投入运营 [1][22] - 预计到2030年，经项目延迟与淘汰调整后，全球清洁氢能可行产能可达900至1400万吨/年，但最终落地规模取决于需求兑现情况 [1][24] 区域发展格局 - 中国在可再生氢能电解槽部署方面居世界首位，占全球承诺产能的55% [2][39] - 中国项目规模普遍为欧美同类项目的4至10倍，主要服务国内氨生产、炼油与电力等领域需求 [2][39] - 北美主导低碳氢能（天然气制氢+碳捕捉），占全球相关产能的85% [2][44] - 欧洲预计2030年将占全球政策支持需求的65%，但短期依赖本土中小型项目，长期将转为净进口国 [2][41] - 印度、中东等地区凭借低成本可再生能源优势，聚焦氨生产与出口市场 [2][43][45] 需求端分析 - 目前全球已锁定360万吨/年的约束性承购量，70%集中于炼油、氨生产等传统领域 [3][34] - 欧洲是主要需求市场，日本、韩国则通过氨混燃发电政策拉动需求 [3][34] - 到2030年，欧盟、美国、日本、韩国四国政策支持下的需求有望达到800万吨/年 [3][25][34] - 中国、印度等地区预计新增200万吨/年以上需求 [3] - 若基础设施完善与成本下降，还可额外释放1300万吨/年需求潜力 [3][25] - 新兴场景中，海运受国际海事组织减排政策推动初现增长势头，道路移动领域聚焦商用车应用，钢铁、航空等硬脱碳领域仍处于项目试点阶段 [3][64] 产业挑战与成功因素 - 行业存在项目淘汰率高，过去18个月超过50个项目公开取消，其中80%为早期可再生氢能项目 [3][29] - 其他挑战包括政策落地滞后、融资成本上升、设备与能源成本高企 [3] - 成功项目普遍具备六大特征：战略选址贴近资源与需求、优化资本开支与技术方案、严控成本与进度、锁定政策支持下的可靠承购、精准把握政策红利、价值链伙伴深度协作共担风险 [3][66] 未来趋势 - 项目管线持续成熟，优质项目加速落地与低效项目淘汰并存 [4] - 首批承诺项目将在未来2至3年集中投产，中国聚焦内需，北美主导低碳氢能出口，印度、中东有望成为可再生氨出口新力量 [4] - 需求将从传统领域向新兴场景延伸，政策落地确定性与基础设施建设将成为行业增长的核心解锁器 [4] 投资与项目进展详情 - 全球承诺投资中，中国以330亿美元领先，北美以230亿美元紧随其后，欧洲为190亿美元 [39][40][44] - 中国目前拥有19吉瓦（160万吨/年）的承诺可再生氢能产能 [39] - 北美约有220万吨/年的低碳产能已承诺，占全球总量的85% [44] - 运营产能中，约30%为可再生氢能，70%为低碳氢能，而2021年该比例分别为6%和94% [121] - 中国运营的可再生氢能产能约占全球的56%，自2022年以来增长了六倍 [31][75][121][122] - 全球投资管道总额估计为6950亿美元，但新项目宣布速度已放缓 [93][95] 首席执行官观点与行业信心 - 83%的受访行业领袖认为成熟清洁氢能项目正在推进，行业将继续增长 [52] - 74%的受访者表示过去两年对清洁氢能的投资意愿保持稳定或有所增加 [52][54] - 97%的受访者相信氢能将是难以减排行业的关键脱碳解决方案 [58] - 90%的受访者认为当前公众叙事要么公允地评价了氢能，要么低估了其价值 [57][58] - 行业领袖指出，需求是市场解锁的关键，约90%的受访者认为允许使用低碳氢能可以是近期的推动因素 [62][65] - 88%的受访者认为需求侧政策对促进进一步承购最为有效 [70][72] - 关于中国，97%的受访者认为中国将继续是氢能领域的领先地区之一，但对其模式是否可在其他地区复制存在分歧 [75][79]

欧盟拨款批准 - 欧盟委员会批准希腊第六笔复苏基金拨款申请，总额为24.4亿欧元 [1] - 希腊圆满完成32项里程碑和7个目标，获得欧盟委员会"积极评估" [1] 重点投资领域与措施 - 制定支持可再生氢能和可持续生物甲烷的法律框架 [1] - 建立全国数字健康档案数据库并增加全科医生数量 [1] - 为3.6万间教室配备互动学习系统 [1] - 建立新的纳税人信息平台并设立司法警察机构 [1] - 为家庭和农场安装1.22万块太阳能电池板 [1] - 将企业在线收银系统与独立公共收入管理局联网以简化流程 [1]

核心观点 - 哥伦比亚与欧盟宣布强化战略伙伴关系 核心合作领域为能源与数字化 旨在推动欧洲与拉美之间的长期投资与共同发展 [1] 能源合作 - 能源合作是伙伴关系的核心 目前哥伦比亚超过60%的可再生能源发电来自欧洲投资 [1] - 未来将通过175个新项目扩大能源合作 总投资额超过200亿欧元 [1] - 双方确定了16个可再生氢能项目 预计投资约480亿欧元 [1] - 区域电力一体化倡议包含24个由欧盟提供技术支持的投资项目 巴拿马–哥伦比亚电力互联项目是构建区域电力网络的重要一步 [1] 数字化合作 - 数字化议程是双方合作的另一支柱 合作领域包括互联互通、数字权利、数据治理与数据主权 [1] - 双方在超级计算与高性能计算领域开启新阶段合作 并由欧洲与拉美研究机构共同签署意向书 [1]

欧盟可再生氢能项目资金支持 - 欧盟委员会遴选出15个可再生氢能生产项目并提供9.92亿欧元公共资金支持 [1] - 项目分布在五个国家 [1] - 资金支持在欧洲经济区范围内进行 [1] 项目预期产出与影响 - 项目预计在未来十年内生产近220万吨可再生氢能 [1] - 项目预计将实现减排超过1500万吨 [1]